今天大A真的是惨，到底怎么个惨法呢？
就是我和好几个内业的朋友交流今天行情的时候，大家已经被跌懵了，对今天这个跌法完全是没有预期的，大家的措辞只有今天真的跌的太狠了，然后就没有其他形容词了。
大家不仅仅是对暴跌么有预期，甚至一帮从业人员，甚至好几个还是trader，都表示不知道今天在跌什么。
于是我今天收盘以后第一件事就是去找答案，今天到底为什么跌？
一个说法是因为“湾湾政策法案”的原因，具体我就不谈了，国内互联网上公开的内容也有很多，大家自行阅读即可，我这里不方便细聊，容易炸号。
但我觉得这个说法是站不住脚的，因为资金面上完全没有反应。
北向今天一共才卖了4个亿，这完全不像是中美关系出现巨大变动应该有的资金态度，按照我的理解，起码翻倍80个亿才有点对两国政治动荡应有的尊重。
41个亿流出真的太少了，我只是拉了近2个月的北向资金数据，接近100亿的资金流出就有四五次，这个41个亿流出只能说是中规中矩。
并且南下资金居然还是流入的，我是不太信国内资金这么有脊梁，可以顶着两国政治风险去买港股的。
今天全球的股市基本都是平稳的，美国CPI超预期，美股暴跌对全球股市的冲击其实已经过去了。
最要命的是今天港股居然是红的，并且涨幅还不算小。
所以你说今天大A和“湾湾政策法案”有什么关系吗？毛线没有。
大A的问题还是自己内生性的问题。
其实前天晚上美股暴跌，A股的跌幅可以说是忽略不计了，走势很强。
今年以来，美股每次暴跌，其中6次里面有4次A股甚至都走出了独立行情，不过A股的套路都是第一天不跌，第二天补跌，今天也是延续了这个走法。
比如最近一次，8月26日晚美股暴跌，然后A股第二天就来了个低开高走，之后才慢慢补跌。
今天其实真正的原因就是新能源抱团股崩盘，然后带崩了这个大A，这个戏码其实4月份的时候已经演过一次了。
消息面上一个是欧洲对我们的光伏重拳出击，另一个是美国对锂电旋风腿。
老粉可能都知道我一直是新能源大空头，自从去年最高点卖掉新能源的冠军基金后，就一直没有参与新能源的行情，确实也错过了不少。不过这次我是真的要给新能源说几句话了。
光伏方面，欧委会正式提议禁止强迫劳动制造的产品进入欧盟市场，提案涵盖所有产品，不针对特定公司或行业。
这个法案其实市场早就有预期了。不过核心的逻辑并不在这，我给大家简单捋一捋其中的核心。
今年以来全球最重要的议题之一就是能源问题，欧洲为什么要进口这么多光伏，因为他们自己为了减碳，不用煤炭了。又遇到了鹅屋问题，天然气也被限制了。
全世界最便宜的光伏在哪里？有且只有中国。这是能源结构决定的。
光伏的生产除了原材料，是还需要消耗能源的，这个能源大部分其实是以火电，也就是煤炭的形式产生的。
而国内的煤炭价格要远远低于国际煤炭的价格，相当于就是国内用便宜的能源补贴了出口的光伏。
光伏是能源，煤炭也是能源，但是因为中国的煤炭价格远低于国外价格，欧洲就找到了比进口煤炭效率更高的途径，进行能源套利。
新能源也是需要旧能源造出来的，所以对于欧洲来说，如果你不买中国的光伏，那就要花更多的钱去支付能源费用。
所以如果欧洲人脑子只要正常，就不可能停止进口中国的光伏。
当然不排除欧洲的极左政客为了选票搞事情，毕竟在天然气和原油问题上，他们放弃了便宜的俄罗斯能源，为了政治正确价钱从中国、印度、美国买转运的二手俄罗斯的能源……
新能源汽车这一块呢，是美国的《通胀削减法案》对电动车动力电池中，北美制造或组装的组件价值占比要求：2024年以前不低于50%；2024-2025年不低于60%；2026年不低于70%；锂电池用到的关键矿物（价值占比，也是差不多的要求。
如果达不到要求就不给补贴了。其中还专门规定了对中国电池组件和关键矿物的条款。
我不知道是现在媒体太蠢还是太坏，又或者又蠢又坏，直接把不给予补贴说成了禁止。人为制造情绪恐慌，一切都是流量生意。
中美之间长期对抗的趋势是不会变的，那么在关键产业上给予对方限制是必然的选择也是措施。特别是国内在新能源领域基本已经是全球老大了，美国在政治层面作出类似于CXO、CRO的措施是完全可以预期的。
不过也不是什么事都是美国想怎么样就怎么样的，想要在美国重启制造业，我觉得比通过湾湾法案更难。
比如FT今天就报道，韩国政府在应对美国《通胀削减法案》(IRA)的情况下做出决定，不批准生产电动汽车电池材料的韩国L&F公司在美国建设工厂。
所以今天到底为什么跌呢？就是新能源抱团抱太紧了，然后今天借着利空消息，直接砸盘。
这不是什么新套路了，白酒我们见过，医药我们也见过，新能源这也不是第一次了。
筹码结构太畸形了，一旦边际上出现一点负反馈，大家都开始抢跑。
无他，就是涨太多了。
等跌回去，大家再买回来就是了。
最后来说说对后市的判断吧。
首先是风格切换的问题，我认为风格的切换其实已经开始了。货币政策最宽松的时间已经过去了，现在是边际收紧的时候。这对成长赛道股本来就是不利的。反而对大盘蓝筹价值股比较友好。
但是我认为大盘蓝筹价值股的切换也不会是长期的，一旦成长赛道跌到合理的估值，又或者是大盘蓝筹价值股补涨到合理的价格，会重新切换回来。这个过程要持续多久很难说，但我觉得应该差不多是一两个季度左右。
未来大行情，目前看只有新能源这个行业有超过30%的增速，以及足够的市场空间。
任何史诗级行情都是要有整个社会产业链来驱动的，要有许许多多千亿级公司和很多万亿级的公司诞生，才会有带动整个行业的发展。
蓝筹白马里面没有任何一家公司有这种想象力。
除了新能源以外，医药和半导体行业有这种潜力。
不过对于医药来说，我觉得国内的集采有点搞Covid-Zero的那个意思了，杀鸡取卵。有机会我会多考虑欧美的医药公司。
半导体其实潜力和空间不亚于新能源，但是目前市场的风口不在这，并且国内没有那种世界级的企业，还需要等待。
很久没聊这么多干货了，总结下就是先看风格切换，切换结束后，继续搞新能源。
至于指数么，先看3185的支撑，如果这个位置破掉，那就看3025。
没啥好慌的，控制好仓位，跌了就买点。
未来结构性机会会一直存在的。
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