假设在某小岛上有一个封闭的村落，在村落中生活着一群人。这村落中，大家唯一需要进行交易的商品是一种完全同样的贝壳。这村落有一个慈善、中立、宽容、大方的好心村长，他没有任何个人利益追求，上帝交给他唯一的天职和任务，就是使村落的所有人幸福。
我们也假定这村长相信市场，为了促进市场交易，村长让一个叫“中银”的大叔来分管村落内部贸易的货币流通事宜。但“中银”大叔没有任何钱，当市场交易发生，居民需要更多货币进行市场交易时，就按需求给他一种叫“货币”的印有村长手印的白纸，岛上的居民也只能通过这种白纸来进行买卖。现也假设小岛上没有发生过任何买卖行为，因此市场上没有货币。
第一回合假如村民A1捡到了一块贝壳，他要出售，而正好遇到B1想要买这个贝壳。经讨价还价，A1和B1同意以10元价格来买卖。但是，B1没有货币，于是他找到了“中银”大叔，“中银”大叔也没钱，就向村长要来“10元”的印了村长手印的白纸（货币），并接着把这个钱贷款给了B1。于是，B1就拿来这贷来的10元“白纸”给了A1，A1转手就把这10元“白纸”存到了“中银”大叔那里。
这样，第一轮交易就结束了。结果是：B1得到了一块贝壳，“中银”大叔贷款给B110元，A1卖出贝壳获得的10元钱又存入了“中银”大叔手中。“中银”大叔竟然把他给出的10元又收了回来，不多不少，但却使市场交易发生了。
同时，A1的资产为10，负债为0；B1的资产为一个贝壳，负债为欠“中银”大叔的10元；“中银”大叔的资产为10元，即B1的贷债，而“中银”大叔的负债也为10元，即A1的存款。“中银”大叔收支平衡。
第二回合村民A2也捡到了一块贝壳，村民B2也要出10元来买他这块贝壳。但B2仍然没钱，他也跑到“中银”大叔那里去贷10元钱。而“中银”大叔手中恰好有A1刚存来的10元储蓄钞票，于是就把这钞票贷给了B2。B2贷到款，立即支付给了A2，A2又转手把卖贝壳的收入存到“中银”大叔那里。
第二轮交易结束了，B2得到了贝壳，A2得到了10元钱。但在“中银”大叔那里却积累出了20元的储蓄数字。这里就有意思了，同样的交易发生了第二次之后，我们发现村长一共只印了10元的钞票，而这个时候，A1和A2，账上都有10元。
第三回合一个叫A3的人也同样捡到了3个贝壳，要卖给了B3。B3去找“中银”大叔贷款，但是“中银”大叔手里只有10元钱可供贷款。于是，“中银”大叔又找村长要了20元的“白纸”，一共贷款30元给了B3。B3购买了3个贝壳，然后A3又把这获得的20元存在“中银”大叔那里，自己留了10元钱。
这三轮交易发生后，结果是：B1,B2,各得到一块贝壳，但各欠“中银”大叔10元贷款；B3得到三块贝壳，欠“中银”大叔30元贷款。A1,A2各在银行里有10元储蓄，A3有20元储蓄，10元现金。这一共的40元储蓄加10元现金，用现在经济学的时尚术语来说，就可以理解为“M2”，是由交易过程所“内生出来的”广义货币。而村长发放出来的那30元钱，就是"货币发行量"。而“M0”是指“流通中现金”，即10元。
虽然寨主只给了“中银”大叔30元钞票，但大家玩了一圈生产货币游戏，竟玩出来50元存款的“广义货币”！更有趣的是，在“中银”大叔那里，仍旧有20元的现钞，虽然内在于50元的存款中，但可以再随时贷出去。
这里大家看到的这个三轮的故事，可以发展成无数轮，那银行存款的数量会如何呢？理论上说是无穷大的。这当然是不可以发生的，因为有一个叫存款准备金的制度。这个制度是什么意思呢？如果银行获得了10元的存款，那银行并不能向上面故事里的银行一样，再把10元，全部贷款出去，如果存款准备金制度规定的准备金率是20%的话，那么就最多只能再贷款8元出去。8元贷款出去之后，如果最后又将8元存入银行账户，那之后就最多只能贷6.4元，以此类推。
还有一个影响M2的因素，就是储蓄率。以A3为例，A3卖了贝壳拿到30元钱之后，只愿意将20元钱存入“中银”大叔，另外10元钱自己留着。这样“中银”大叔那里就只有20元钱可供贷款。
另一个影响M2的重要因素就是政策因素了。如果政府采用信贷扩张策略，居民更容易取得贷款，那M2势必水涨船高；但如果政府采用信贷收缩策略，提高贷款的准入门槛，
当然，实际情况中的概念比这个故事要复杂很多，还需要考虑到中央银行、商业银行、利息、银行库存现金、活期存款、定期存款等等。这则故事只是从大纲上给大家提供一个理解。
有了这个大的概念之后，我们再来看一下M0，M1和M2的实际概念：
M0：流通中现金，是指银行体系以外各个单位的库存现金和居民的手持现金之和
M1：狭义货币供应量，是指M0加上企业、机关、团体、部队、学校等单位在银行的活期存款
M2：广义货币供应量，是指M1加上企业、机关、团体、部队、学校等单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄存款以及证券客户保证金
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