2022年6月6日，中国保险行业协会对外发布《2021年银行代理渠道业务发展报告》，该报告通过深入分析保险业协会统计的全行业银行代理渠道各项业务数据。数据显示，增额终身寿险产品在竞争中脱颖而出，占据银保市场绝对主流地位占据期交产品年度销量前十中的五席。
数据来源：中国保险行业协会银行代理渠道64家人身险公司交流数据（列表中已略去公司名称）。
虽然只是银行代理渠道的数据，但定额终身寿险的火热程度也可见一斑。从另一个角度来看，银行卖增额终身寿这么火是否也代表着，同为安全的两种储蓄方式的天平是不是正在发生反向倾斜？这里我们先不做结论，我们先一起看看增额终身寿到底是什么？为什么这么火？我们从以下几个部分一起探讨下。
1、什么是增额终身寿？
2、增额终身寿的优势和用途？
3、增额终身寿有什么坑和不足？
4、为什么最近那么多增额终身寿产品下架？？
5、增额终身寿怎么选？
6、增额终身寿适合什么人买？
01
==什么是增额寿==
增额终身寿，首先它是一款寿险。
寿险就是死亡或全残即赔付的保险，也就是说它是带寿险责任的，并且它的保额是不断增长的，所谓的增额就是这个意思。
其次它是一款理财险。账户价值以现金价值的形式体现，并且他的现金价值也会以不断趋近于3.5%的复利增长，从而可以获得资产增值和收益。
02
==增额寿的优势和作用==
- 保障终身，身故保额能逐年增长
与定额终身寿险不同，增额终身寿的身故保额能每年按照一定的利率复利增长，一般为3.5%-4%，如下图。
18岁以前身故或全残一般按max（现金价值/累计保费）赔付，但不得超过国家规定的“未成年人身故保额18岁以下不得超过50万，10岁以下不得超过20万”的标准。18岁以后身故一般按max（现金价值/累计保费*年龄系数/年度保额）赔付。意味着，随着时间的延长，我们可以获得的身故保障力度更加充足，身故或者全残便可获赔当年度的实际保额。
- 安全稳定，收益高
增额终身寿作为保险的一种，它的各项权益是明确写在了合同上的，现金价值也会清清楚楚地写在合同上。
即使保险公司倒闭了，银保监会也会保障大家的利益，足够安全和稳定。而且，由于它现金价值都能逐年递增，时间越长，可以拿到的钱也就越多，因而具有一定的回报率。
今年上半年经过银保监会的管控，预定利率从之前的4.05%降到了目前3.5%。
虽然它的收益率不如基金、股票或者其他具有一定风险点理财工具那么高，但也远远超过银行存款。 如上图，目前四大行5年期利率基本都在2.75%，到期自动转存的情况下基本上从第四年开始整体收益都比不过增额终身寿，第五十年相差180多万。
- 回本时间快
同样是长期储蓄型保险，增额终身寿的回本时间可要比年金险快多了，增额终身寿最快的在缴费期间结束当年就可以回本，慢的缴费期间结束1-5年左右回本。
而年金险要到约定领取时间每年等额或者递增领取，一般55岁-70岁开始领取。
当然不是回本速度越快越好的，回本速度快的最终收益率不一定高。
- 资金运用灵活
减保：增额终身寿虽然不能主动给钱，但我们可以通过减保（减少基本保险金额）将部分现金价值提现或者减少后续支出。
假设我投保了一份增额终身寿险，现金价值有100万，每年按照3.5%的复利递增，一年后现金价值就增长了3.5万，把这3.5万取出来花，保单还剩下100万现价，一年后再把增长的3.5万取出来，保单继续剩下100万现价。
就这样本金不变，每年取3.5万的利息，可以取用一辈子，身故之后还能把100万传给下一代。或者什么时候不想存了，可以申请解除合同，取出全部现金价值。提现出来的这笔钱可以用来养老，也可以用作教育金，可以用来作为固定投资支出，也可以用来急用，非常灵活。
但建议不要一次性大量提取，因为会影响整体收益。
减额交清：如果缴费期间无力缴纳后续保费了，还可以通过减额交清的方式，用现金价值来交清剩余保费，同时降低保额，在不产生资产损失和额外成本的同时保单继续有效。
保单贷款：如果需要急需大笔资金周转的话还能通过保单贷款的方式，以相对较低的利率，向保险公司贷出现价的80%，从而不影响账号里的钱按3.5%左右的复利继续增值。收益和利息支出相抵的话，相当于我们只花了差额1%的利差成本。
加保：有的增额终身寿还支持加保，未来有了闲钱还能继续投入，获得更多的收益。03==增额寿有什么坑和不足==增额终身寿有一个缺点三个坑：
- 保额增长率不等于收益利率
年度保额=基本保险金额*（1 保额增长率）^(保单年度-1)，而增额终身寿的收益要看现价价值。买增额终身寿的时候要注意的一点，很多销售为了推销，把保额增长率和收益利率混为一谈，或者过度推销保额增长率，收益利率避而不谈。
例如有些产品保额利率可能有3.5%-4%左右，但实际收益利率是不可能超过3.5的，具体原因请看第三条。
- 收益单利不等于收益利率
增额终身寿都是复利增长的，所以收益利率也就是我们所说的复利，但有些销售在产品复利比较低情况下会跟你强调转化为单利多少多少。
单利怎么算呢？
还是以表1信泰如意尊（星耀版）为例，趸交100万，第50年的复利接近3.5，转换成单利=（5484680-1000000）/1000000/50=8.97%。
我们买产品一点要做产品对比，让销售把产品的收益复利算出来，复利对比复利，单利对比单利，不要被人绕进去了。
预定利率不等于收益利率
银保监会为了防范保险公司经营风险，对于预定利率设定有明确划线，目前要求不得超过3.5%，预定利率是什么意思？
预定利率是指保险公司计算寿险产品保险费时，扣除管理成本后的预测收益率。打个比方你交了100块钱保费，保险公司管理成本支出2块钱，98*预定利率3.5％就是保险公司赚的钱，而你赚的钱=100*实际利率，如果你实际利率高于3.5％，那保险公司不亏了吗？
所以实际利率不可能高于预定利率，但时间越长会越接近预定利率，越快接近3.5％的产品就越好。
- 前期保障和收益低，缺乏强制储蓄功能。
增额终身寿前期前期保额比较低，如果刚好前期身故，获得保障也是会比其他寿险要低的。
另外，虽然说增额终身寿相比年金险回本快，但相比其他理财投资，前几年基本上是没什么收益的，需要一定的回本时间，一般要在缴费期末1-3年左右回本。
例如你选择十年缴费，那第十年或者十几年才能回本，回本以后才能取现，要不然就相当于割肉充饥杀鸡取卵，会大大影响最终的收益，而且建议不是没办法的情况下不要轻易的提前取现，存的越久收益越高。
所以投资增额终身寿险一定要考虑清楚看看多久可以回本，回本前用不到的资金才适合用来买。
因此增额终身寿险的灵活度高的优点也正好是他的缺点，缺乏强制储蓄的功能，最终可能会导致本来用于养老的钱提前花掉了。
还是那句老话，天下没有一款保险产品是完美的，而且这些坑完全是可以避免的。
04
==为什么那么多增额寿下架==
最近大家可能有听说，很多增额终身寿陆续下架，还有一波正准备下架。
既然收益那么高，对大家来说是好事，为什么要下架呢？
是不是保险公司觉得亏了不卖了？
不是的，银保监从2018年开始便每年曝光人身保险产品的负面清单。
近日也下发2022版人身保险产品“负面清单”，覆盖产品条款表述、产品责任设计、产品费率厘定及精算假设、产品报送管理四项内容共82条。
2022版人身保险产品“负面清单”中，相较2021年新增了9条内容，还有2处做了部分调整。
新增内容和微调内容涉及隔离险、增额终身寿和短期健康险等热门险种，并对典型案例进行通报。比如有2款终身寿险，现金价值计算使用的利率不一致；
还有11款增额终身寿险增额利率超过3.5%，易与产品定价利率混淆，存在噱头营销风险。
顺便提一嘴，最近很多客户也反馈说隔离险买了赔不了，所以也是这次负面清单重点通报的对象。
银保监会要求各公司认真对照新版“负面清单”，对在售保险产品进行梳理自查，对存在的问题及时进行整改。
而对于通报次数多、问题屡查屡犯的公司，银保监会将采取包括监管约谈、监管问责并公开披露处理结果等一系列监管措施。
因此不难预测，除了之前下架的产品，未来应该还会有一小波利率比较高的产品下架，同时也会有很多新的产品上架，但利率会比之前的网红产品低很多。
所以已经买到高于3.5%利率或者接近3.5%利率的产品的朋友买到就是赚到了，保险公司依然会按照合同规定的收益兑现，没买的又准备买的得抓紧，建议别抱有后面产品利率更高的想法。
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==增额寿怎么选==
- 首先收益利率要高
增额终身寿险既然是理财产品就一定要关注收益，增额寿体现收益的地方就在于现金价值的增长。
现金价值是当前时间保单的价值，也是我们可以实实在在可以提取出来的钱，也是退保的时候我们可以获得的金额。目前市场上的产品收益分化特别严重，好的产品都是持有一段时间后内部收益率就会无限趋于3.5%，越快接近3.5%的产品越好。
一定要让销售把未来多少年的收益折算成单利和复利分别是多少算出来。
- 第二个要考虑的就是回本速度和缴费年限
回本速度越快意味着我们可以在不牺牲收益的前提下越早的从保单里取钱。比如说回本比较慢的产品，交了三年要七八年才能回本，那么咱在回本之前想要取钱，相当于割肉充饥，保单的最终收益就会大大缩水。
不过回本速度和缴费期限息息相关，通常缴费时间越短，回本速度就相对越快。
例如有的产品趸交的话两三年就可以回本，而且趸交期缴整体收益要高很多，资金充足的情况下建议趸交。如果有特定用途，有特定资金使用时间，可以结合不同缴费年限在特定时间内的现金价值情况来规划。
- 第三个要关注的是加保减保的灵活度
现在支持加保的产品屈指可数，就算支持普遍也是不写进合同中，或者说需要经过保险公司同意才可以加保。因为目前利率下行，如果随意加保的话对保险公司来讲是会造成经营风险的，所以估计很快就会退出历史舞台。
尴尬的是减保功能也岌岌可危，以前的就产品减保是没有限制，想取随时取，金额几乎也没有限制。但目前很多产品已经对减保开始限制每年最多减少已交保费的20%，那就意味着很多人想急用钱的时候就只能通过保单贷款方式。
虽然说一般增额终身寿都可以按现金价值的80%的额度进行贷款，但灵活度也是大大降低。如果不确定中途是否要用钱，优先挑选减保无限制产品。
- 第四个要关注的产品的增值服务
有些产品达到一定缴费标准可以对接信托或者养老社区，可附加万能账户等，有这些方面特殊需求的可以朋友可以关注下这一类产品。
有什么用呢，简单来说：信托的话可以帮我们提前安排好 遗产分配问题，不会有财产纠纷。
养老社区服务相当于我们一张养老社区的入场券，退休后可以直接办理入住，通过保单现金价值来支付养老社区的费用并享受相关优惠；万能账户的话可以让保单里的现金价值二次增值。
- 最不需要关注的是公司品牌
很多朋友担心增额终身寿是保障一辈子的，担心知名度比较小的公司不靠谱，几十年后不在了怎么办，担心得不到理赔。
其实呢，增额终身寿和年金险之类的固定收益的储蓄险产品是最不容易发生理赔纠纷的，因为收益写进合同里的，健康告知也比较宽松，如实告知便坐等收益就可以了，或者达到死亡和全残条件肯定是可以赔的。
不像其他保险产品，例如医疗险重疾险健康告知比较严格，一不小心就踩坑被拒赔，或者因为对条款的理解不同，理赔需要达到的条件条条框框比较多。
例如分红险，收益的不稳定性容易让消费者恼火，所以建议预算有限只想存钱养老的朋友不要碰分红险。
例如意外险也有很多坑，例如猝死中暑高原反应不属于意外不赔，摔倒死亡个体食物中毒这种跟个人体质相关的不赔，高风险运动不能赔，一不小心保险很容易被骂骗人的。
当然意思不是让大家不要买保险，保险只是一定范围内进行风险防范，不能涵盖所有风险，了解有哪些坑后通过产品的组合让风险降到最低就行。
而且有银保监会十大监管机制做保障，即使公司倒闭了也能得到理赔，当然为了避免麻烦，只要公司风险评价不是D或者经常为C就行。
大品牌的公司经营成本会比较高，服务方面可能会好点，所以一般性价比来讲会相对弱点，但也不排除大品牌公司也会有爆款性价比产品。
而储蓄险又是相对来说最不需要服务的产品，还是要以收益为第一要素。
05==增额寿适合什么人买==
我们先来看看不适合什么人。如果你预算有限，我是不建议你投保增额终身寿险的，买一份定期寿险就够用了。
如果你有收益更高并且安全稳定的投资项目，那也大可不必。要是你已经做好了人身保障，配置好了医疗险、意外险、重疾险和定寿，手里还有一笔短期用不上的闲钱，且有以下的需求，那么可以考虑增额终身寿险：
想要资金稳健增值；做好家族财富传承；给孩子储蓄教育金；给自己规划养老金。
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==结语==
目前疫情背景下，整体投资环境较差，创业艰难，利率下行，股票基金市场一片哀嚎。这样的大背景下，人民的投资理念逐渐由高风险高收益向安全稳定收益转变。这么一款安全稳定、灵活度高、回本速度快、收益复利增长且兼有保额不断增长的寿险功能的增额终身寿立马成为了大家的宠儿。
不过还是那句老话，理性投资，量力而行，在做足基础保障之后才能考虑理财投资。
为了帮助大家更好挑选合适自己的产品，我这边针对市场上几十款增额终身寿从回本速度、每个阶段的收益率、加减保情况、增值服务内容、产品优势劣势等方面做了详细对比，有需要对比表的朋友欢迎私信。
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