21世纪经济报道 资讯通研究员胡琳 综合报道 随着数字经济领域顶层规划出炉，我国数字化进程再加速政策连番加码下，A股市场上数字经济多个细分板块表现强势，下面我们就来说一说关于数字经济走势是不及预期的?我们一起去了解并探讨一下这个问题吧!
数字经济走势是不及预期的
21世纪经济报道 资讯通研究员胡琳 综合报道 随着数字经济领域顶层规划出炉，我国数字化进程再加速。政策连番加码下，A股市场上数字经济多个细分板块表现强势。
盘面上，17日收盘，概念板块方面，数字货币、操作系统、网络安全、大数据、金融科技、华为鸿蒙和云计算等概念均大幅上涨；行业板块方面，软件、电脑硬件、通信设备、文化传媒和互联网等板块涨幅居前。18日，数据安全、数字经济等概念板块维持上涨。
消息面上，1月12日，中国移动（广西）数据中心一期工程正投产运行中，该数据中心是中国移动在全国统筹布局的超大型新型绿色数据中心之一。
1月8日，华为携手山东科普共同打造超算绿色数据中心。国家超级计算济南中心超算平台数据中心机房规划面积约10000平方米，建成后可容纳20000台标准服务器。
IDC是数字经济的“基础建设”
1月12日，国务院日前印发《“十四五”数字经济发展规划》（以下简称《规划》），明确了“十四五”时期推动数字经济健康发展的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。IDC行业将直接受益。
数据中心提供专业化的服务器托管等业务。IDC即数据中心，主要为互联网内容提供商（ICP）、企业、政府机构等部门及单位提供大规模、高质量、安全可靠的专业化服务器托管、空间租用、网络批发带宽以及ASP、EC等业务。IDC主要支持应用场景包括音视频、交易支付、超高清、车联网、VR/AR、网页浏览、视频播放以及数据存储备份等。
目前，IDC服务下游客户以云计算厂商为主。按照目前的发展节奏来看，云厂商的诉求最为旺盛，占比有望进一步提升。同时，大型互联网厂商需求快速提升。除云计算厂商，以爱奇艺、哔哩哔哩、字节跳动等为主的大型互联网厂商需求快速增长。
科智咨询数据显示，2020年中国IDC市场规模为2238.7亿元，预计到2023年将达到4867.9亿元。
政策出台有利于IDC行业健康发展
12月8日，国家发展改革委等部门印发《贯彻落实碳达峰碳中和目标要求推动数据中心和5G等新型基础设施绿色高质量发展实施方案》。其中对数据中心集约化、绿色化与智能化发展提出了明确的要求。
双碳背景下，行业整合有利于长期健康发展。中信证券认为，认为行业规则的完善与发展路径的明晰将有利于整个行业的长期健康有序发展。同时《方案》提到引入竞争机制、激励机制和成本倒逼机制来促进绿色低碳转型，将清退或者改造电能利用效率超过1.5的落后产能。竞争、激励、成本倒逼制度的提出以及落后产能的清退整合，将使得具有更强研发、资源整合、高效运营能力的龙头公司优势更加显著，在未来竞争中有望持续胜出。
能耗约束打开，2022年数字中心有望提振
2021年，从中央到地方，政策均将限制高PUE写入政策，对数据中心进行严格监管。受2021年下半年能耗双控的短期扰动，IDC行业发展放缓。
国泰君安指出，数据中心在“十三五”期间高速发展，年均维持15%左右的高增速，但2021年下半年的表现出现大幅下滑，考虑到数据中心高耗能的特性，这可能与能耗双控趋严有关，11月累计投资额约2931亿元，两年平均累计同比仅-5.0%。
国泰君安认为，数据中心建设在2022年将迎来大幅反转，兼具短期和长期逻辑。能耗约束的打开有助于数据中心建设短期边际动能加速回升；通信行业“十四五”规划要求数据中心算力年均提升27%，根据工信部的预测，到2025年数据中心投资额将达到7071亿元，年均增速维持在11.1%的高景气通道中。
投资策略
宝信软件（600845）：宝信IDC机房布局核心一线城市，背靠宝武集团，凭借其能耗指标、水电、区位等优势进行资产盘活，“宝之云”目前已建成4期，上架率稳定维持在90%以上，公司凭借其自身无法复制的能力，盈利能力稳居行业头部水平。预计未来3年，宝信IDC机架数量将持续提升，预计三年后机柜数量翻倍增长。
奥飞数据（300738）：华南地区领先第三方IDC服务商，自2004成立以来，主要向客户提供优质的IDC服务和配套网络服务业务，公司此前在廊坊地区获批规划建设约25,000个6-8KW高功率机柜，规划于2021-2022年逐步建成交付。
科华数据（002335）： 7月6日，公司公告与腾讯云计算（北京）有限责任公司双方达成一致，基于广东清远清城2.2栋数据中心的建设签订了年度框架协议，科华根据协议建设并交付机房，服务期内预估总金额约2.7亿元，IDC机房服务期十年。
数据港（603881）：在长期的实践过程中，形成了一套完整的绿色、节能数据中心建设流程，通过灵活运用多种制冷系统及实现高效、智能的运维管理等方法，有效降低PUE水平。在碳中和背景下，公司竞争优势凸显，未来将有望受益于产能出清带来的行业集中度提升。
（报告来源：国泰君安、国信证券、中信证券；本文信息不构成任何投资建议，刊载内容来自持牌证券机构，不代表平台观点，请投资人独立判断和决策）
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