半导体基金哪家强?诺安银河长城争相露锋芒。

一路怒涨,截止7月9日收盘,3个月来芯片指数已经大涨40%!今年来芯片指数(886063)涨幅接近32%,主动型芯片主题基金也是一个季度回报超过40%。

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从上半年各板块的涨跌幅来看,从鸿蒙到半导体,从华为汽车到锂电池,从稀土到军工……但凡出色的板块,都是能“独立自主”对抗美帝围剿的行业,是国家战略,是鼓励重点发展的对象!

而房地产,互联网巨头,虚拟货币(包括电信诈骗)等领域,则成了重点打压的对象。

缺芯的背景下,半导体已经涨得这么高了,还能继续投资吗?

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今天3分钟理财跟大家聊聊最近大热的投资主题——半导体芯片基金,不放采取定投的策略进场。

那么可以关注哪些主题基金、被动指数基金呢?

一、一根大阳线引爆市场!半导体芯片彻底火了

二季度以来,半导体、芯片板块迎来了波澜壮阔的行情。

近3个月以来,国证芯片指数涨超30%,尤其是6月17日当天大涨8.17%,创下指数发布以来单日最大涨幅。

6月17日,涨幅领先的开放式基金,多是重仓半导体的主动产品和跟踪相关指数的被动产品。

其中,明星基金经理蔡嵩松管理的诺安成长净值涨幅达8.31%。

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粗略计算,蔡经理的诺安成长基金一日狂赚约20亿。

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基民纷纷奔走相告:见过基金涨停吗?今天蔡经理有望封神。

就在网友疯狂追捧蔡嵩松时,有位叫尤国梁的基金经理发话了:在半导体科技赛道中,国梁也希望能拥有名字。

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他正是长城久嘉创新成长的基金经理。

是的,比诺安更猛的,是这只叫长城久嘉创新成长的基金,当天净值狂飙9.19%,成了全市场“最靓的仔”。

你以为这就结束了吗?

并没有,截止7月9日收盘,芯片指数仍然一路走高。

板块的爆发,让重仓半导体、芯片的基金风光无限。

半导体芯片市场如此热闹,那么问题来了:眼下投资者还能不能跟进呢?

3分钟理财先跟大家说一说结论:

1、长期而言,半导体芯片作为科技的细分行业,景气逻辑没有发生变化,具备较好的配置价值。

2、但鉴于板块的高波动性,半导体芯片基金适合风险承受能力较强的投资者,小白切莫跟风进入。

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二、半导体爆发的逻辑:“缺芯”潮

眼下的半导体芯片板块,逃不开两大关键词:缺货、涨价。

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这股“缺芯”潮最早从汽车产业出现,随后波及到消费电子、钢铁产品、混凝土生产、到空调制造,甚至包括肥皂生产。

高盛的一项最新研究显示:全球有多达169个行业受到了“缺芯”困扰。

目前,全球晶圆代工厂商的订单都爆了,各家代工巨头更是多次上调了代工价格。

即便如此,芯片供不应求的现象仍在持续。

中国台湾及东南亚复燃的疫情,更是加剧了供需失衡。

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根据预测,这一轮的缺芯危机短期内仍难以解决,有可能要持续到2022年。

机构怎么看?

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长城久嘉创新成长基金经理尤国梁认为:当前的半导体行情是在业绩持续增长的基础上,由市场风格切换带来的估值修复过程。

东方基金基金经理李瑞认为:全球缺芯的状况持续,日本光刻胶供不应求再次拉升半导体板块热度,国内半导体企业预计全年业绩将走高。另外,近期市场流动性较为充裕,利率水平降至低位,市场相对更偏好成长性更高的板块。

三、如何挑选半导体芯片主体基金?

当前市场上有两大类半导体芯片基金。

1、指数基金。目前市场上的指数基金主要跟踪的是这3只半导体指数。

国证芯片指数、中华半导体芯片指数和中证全指半导体指数。其中名称中有“芯片”或者“半导体”的ETF有五只。

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今年以来表现最好的则是鹏华国政半导体芯片,年初以来(截止7月9日),收益率为23.32%。

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(数据来源:wind,截至日期:7/9)

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目前市场有5只跟踪半导体芯片的ETF,如图所示。(来源:3分钟理财)

5只芯片ETF年初至今回报均超过了30%,同期沪深300指数跌幅为-2.72%。

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对于投资者来说,想投资一个行情,最省心的办法还是选择被动型指数基金!

那么怎么买呢?我们之前科普过,ETF是场内基金,需要通过证券(股票)账户交易。

如果觉得不够方便,那么还可以考虑ETF联接基金。这种基金就可以在支付宝等第三方软件购买啦!

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通常,ETF联接基金至少90%的资产会买入相关ETF基金。

作为场外基金,投资者可以直接按基金净值向基金公司申购、赎回。

目前市场上主要有三只ETF联接基金(同一只基金只列出了A类)。

今年以来表现最好的华夏国政半导体芯片ETF联接基金,重仓的是华夏国政半导体芯片ETF,也是规模最大的,超过了200亿。

值得注意的是,在半导体芯片ETF节节上涨的同时,投资者却在“边打边撤”。

数据显示,截至6月22日,全市场5只芯片ETF总份额为275.65亿份,比二季度初期缩水137.55亿份,萎缩33.29%。

这在释放什么信号?

这和ETF所具有的交易属性有着莫大的关系。

聪明的资金往往会在 “大跌中买入、大涨中卖出”ETF,以获取高抛低吸的收益。

(2)主动基金。

目前市场上涉半导体、芯片概念的主动基金有很多。

但若论及重仓半导体芯片相关股票的,绝大部分基金会被排除在外。

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wind 半导体

图:wind芯片国产化概念主题基金收益率排名,截止7月9日

其实从排名看,很多都是不知名的小基金,比如目前收益第一的金信稳健策略,规模只有0.79亿元,年初至今收益超过了50%。

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剩下的比较知名的有:诺安成长混合,银河创新成长,长城久嘉创新成长、泰信中小盘精选。

如果看规模来看,半导体芯片主题基金规模最大的还是蔡经理的诺安成长混合。目前规模超过270亿元。年初至今回报是25%。其次是华夏国政半导体芯片、华夏中证5G通信主题ETF、玩家行业优选、广发双擎升级A。都是百亿级以上的基金规模。

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对于半导体基金,大家最熟悉的莫过于诺安成长混合,也是当中最具知名度的一只基金。在去年跌宕的行情中,可谓一割成名。

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成立于2009年,基金规模达271亿。

基金经理为蔡嵩松,任期回报170.49%。

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蔡嵩松曾表示,“锐度不改,争当科技投资最锋利的矛”。

需要要提醒一点的是,比起指数基金,行业主动基金的波动往往更大。

3分钟理财建议:如果你的风险偏好没那么高,却又不想错过半导体产业的前景红利,适合关注相关ETF或联接基金。

如果你是有一定经验和风险承受能力的基民,那么相关行业主动基金也可以作为选择对象。

而在操作上,比起一把“梭哈”的操作,普通投资者更适合的策略是逢低配置半导体芯片基金,以降低风险。

投资有风险,入市需谨慎!

以上产品均不构成购买建议!

今天的3分钟理财就到这,我们下期再见!

本期编辑,江佩霞,王婷婷,剪辑,程迪,配音:邢瑞涵

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