8月17日，国内商品期货收盘涨跌互现。跌幅方面，硅铁跌超6%，铁矿石跌超4%，焦炭、甲醇、螺纹钢、热卷跌超3%，苯乙烯、锰硅、线材、纯碱、玻璃、乙二醇、纸浆跌超2%，短纤、塑料、聚丙烯、焦煤、淀粉、PTA、燃料油跌超1%；涨幅方面，沪铝涨超3%，沪锌、20号胶涨超2%，橡胶、原油、苹果，豆二、豆油涨超1%。#期货##期货开户##期货每日交易策略##财经##股票#
近期国际油价回落明显，内盘原油价格表现偏强，整体呈现为区间振荡走势。
美国能源信息署（EIA）周三公布的数据显示，截至8月12日当周，美国商业原油库存减少705.6万桶至4.25亿桶，预期减少27.5万桶，前值增加545.7万桶；美国战略石油储备库存减少340.2万桶，前值减少529.7万桶。EIA数据公布后，国际油价冲高回落。截至当天收盘，WTI原油期货9月合约上涨1.58美元/桶，收于88.11美元/桶，涨幅为1.83%；布伦特原油期货10月合约上涨1.31美元/桶，收于93.65美元/桶，涨幅为1.42%。
7月全国棉花生长情况调查：棉花长势较好，预计全国产量增长2.5%2022年7月，中国棉花协会棉农分会对全国12个省市和新疆自治区2101个定点农户进行了棉花生长情况及预计产量调查。调查结果显示：全国植棉面积为4346.7万亩，同比持平略增，预计总产量约为592万吨，同比增长2.5%，涨幅较上期扩大1个百分点。
分区域看，新疆大部地区降水偏少，高温天气加重了虫害发生，但长势仍好于常年；黄河流域棉区前期干旱，后期雨水多缓解了旱情；长江流域棉区高温干旱，对棉花开花结铃不利。
股指央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月17日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。数据显示，今日有20亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。
英国7月CPI环比增0.6%，为2022年1月以来最小增幅，预期增0.4%，前值增0.8%；同比增10.1%，创1982年以来最大增幅，预期增9.8%，前值增9.4%。
目前北京、天津、陕西、云南、甘肃、江西、宁波、宁夏等省市公布了前7个月财政收支数据，总体来看多数省份财政收入呈现恢复性增长势头，这也反映出经济稳步复苏。北京市财政收入规模最大，也是中央财政净贡献重要省份。中西部多数省份财政收入表现相对较好，尤其是资源型省份。
根据国家气候中心近日监测评估，综合考虑高温热浪事件的平均强度、影响范围和持续时间，从今年6月13日开始至今的区域性高温事件综合强度已达到1961年有完整气象观测记录以来最强。
近期银行业密集召开年中工作会议，部署下半年工作。农发行投资提速，国开行重点瞄准铁路、公路。农业银行、建设银行和工商银行等国有大行也纷纷跟进投放相关配套融资，补充资本金之外，政策性开发性金融工具的撬动作用也在陆续落地见效。
新西兰联储宣布加息50个基点至3%，符合市场预期，为连续第四次加息50个基点。新西兰联储预计2023年一季度官方现金利率均值为4.03%，第二、三季度为4.1%。
日本7月季调后商品贸易帐逆差21332.94亿日元，预期逆差19149亿日元，前值逆差19289亿日元；未季调商品贸易帐逆差14368亿日元，预期逆差14050亿日元，前值逆差13838亿日元。日本7月商品进口同比增47.2%，预期增45.7%，前值增46.1%；出口同比增19%，预期增18.2%，前值增19.4%。
摩根大通资产管理公司认为，投资者需警惕未来可能出现更多波动，实际收益率将在秋季进一步上升，这可能再次给成长型股带来压力。此外现在就确信通胀前景，或知道美联储将如何应对通胀还为时过早。
财政部：1-7月累计，企业所得税收入35047亿元，比上年同期增长2.6%，个人所得税收入9084亿元，比上年同期增长8.9%；1-7月，印花税2922亿元，比上年同期增长11.1%，其中，证券交易印花税1847亿元，比上年同期增长11%。
黑色
焦煤：市场方面，主产地焦煤市场稳中偏强运行，部分煤矿随着焦炭第二轮提涨，价格继续上探，但考虑钢材需求较弱，部分焦企仍按需补库为主。供应方面，周末蒙古口岸外调恢复，叠加海运煤进口利润修复、国内煤炭增产，焦煤供应长期偏宽松，但需关注增量的持续性。需求方面，钢材持续去库，钢厂仍有复产意愿，铁水或持续增加，且钢厂焦企原料库存较低，短期补库持续，关注后期钢材需求持续性。库存方面，焦煤整体库存仍在历史偏低位置，价格下方有韧性。整体来看，当前焦煤供需趋于宽松，但目前现货采购好转，铁水仍将继续回升，盘面下方有一定支撑，今日钢谷网数据出炉，钢材需求持续较差，去库明显放缓，焦煤上方压力或增大，建议09观望，01择机布空，中期需关注钢材需求能否持续恢复。
焦炭：市场方面，随着第二轮提涨落地，山东焦企利润小幅增加，生产积极性较高，前期限产的焦企不同程度提产，开工相对高位运行。供应方面，近期钢厂采购持续，焦炭提涨落地，短期供应或将继续增加。需求方面，在钢材去库和钢厂利润下降的背景下，未来铁水产量将会继续回升，叠加钢厂原料库存较低，短期焦炭需求不减。库存方面，焦炭整体库存偏低，对阶段性价格起到支撑作用。整体来看，铁水产量继续回升，焦炭需求好转，焦炭现货仍有支撑，今日钢谷网数据出炉，钢材需求持续较差，去库存明显放缓，焦炭再次上涨难度大，建议09观望，01择机布空，中期需关注钢材需求能否持续恢复。
动力煤：市场方面，今日北方港口市场情绪转好，市场报价继续上探，下游刚需接受程度有所提升，成交价格重心上移。近期主产地降雨较多，煤矿产量及运输受到不同程度影响，同时下游高温及高日耗水平也对市场价格形成支撑，今日5500大卡市场报价1170元/吨。供应方面，国内产地产量仍处于较高位置，但多数煤矿由于保供，市场煤供应量较少，近期随着进口煤不再倒挂，整体供应有望进一步增多。需求方面，近期日耗维持高位，但8月下旬有望下降，后期日耗对价格支撑逐步减弱。综合来看，短期受电煤日耗和铁路脱轨影响，沿海煤价仍有一定支撑，但随着电煤日耗逐步见顶，整体供应逐步增加，在库存整体也不低的背景下，预计煤价上方压力逐步增大。
有色铜：今日铜仓单减少1011吨至8361吨。Mysteel现货市场：西南地区电力供应告急，其中四川、重庆市场连续高温，电力输送紧张；重庆市场铜加工企业、物流仓储等企业收到电力供应紧张通知，近年来重庆市场铜加工企业扩张迅速，目前已形成铜管、铜杆、铜线主流铜消费产业链，电力供应紧张将对西南市场铜消费带来较为明显的影响；西南地区同样是大型铜冶炼生产基地，其中电解铜产能60-80万吨，另外重庆市场电解铜原料输送来源主要是西南地区，一旦重庆市场电解铜需求减弱，西南地区电解铜将会更多输送至华南地区，此现象有可能缓解近期华南地区电解铜供应紧张的困境，从而使华南地区现货升水开始走低。
电解铜方面，上海市场今日期铜价格高位平盘，现货升水持续走高。受近期国内高温天气及能源供应紧张影响，国内部分冶炼企业出现减产，供应端预期收紧；叠加进口盈亏小幅亏损，保税区库存前期持续去库后，当前清关数量有限。市场看涨情绪渐浓，贸易商积极扫货下推动升水走高。下游实际生产需求有限，高铜价下谨慎买盘；短期国内供应紧张格局预计将延续，而需求旺季尚需早，供需两弱格局下现货升水维持高位震荡为主。另外，需关注明日凌晨美联储FOMC公布7月货币政策会议纪要对后续宏观面带来的影响。
广东市场今日铜价小幅回落，市场成交清淡。据反馈，广东市场供需两弱，下游畏高情绪浓，因此谨慎采购。精铜杆方面，铜价随着整体有色反弹，但动力略显不足，加之多地高温及能耗管控影响，下游线缆企业拿货动作有所放缓，观望情绪浓厚。今日全国各主流市场订单表现略有分化，北方市场由于部分企业原料采购顺畅，且销售指标存有缺口，整体成交维持稳定表现；反观华南、西南、华东等地，由于需求端表现低迷，加之换月刚刚结束，多数下游企业仍维持长单提货为主，零单仅少部分低价货源表现尚可外，整体市场较为清淡。
铝：今日沪铝主力2209合约跌3.75%至18495元/吨。Mysteel现货市场：国内方面，近期受到国内持续高温天气影响，多地铝企收到通知进行错峰用电，其中四川省因电力紧张问题，当地部分电解铝企业出现限电减产情况，且减产规模存在扩大趋势。海外方面，海德鲁电解铝厂扰动增加，旗下位于挪威的铝厂将受到罢工影响停产20%，此次罢工将于8月22日开始，预计影响产能8万吨/年；此外，旗下位于斯洛伐克的铝厂，此次停产将于2022年9月底完成。
该铝厂总产能17.5万吨/年，因能源价格高企，该铝厂于2021年底至2022年初已经减产40%。短期铝供应端压力出现阶段性减少，铝价受此提振大幅上扬。但随着限电风波过后，经济下行风险以及需求不佳影响，仍有可能导致铝价承压回落。电解铝方面，无锡市场，现货市场稳中走强，市场看涨情绪浓，持货商挺价惜售，报价在贴10至均价附近出货，需求方按需采购，积极询价，整体交投氛围有所好转；佛山市场，持货商挺价意愿强，下游终端积极询价，拿货情绪回暖，贴水30元/吨成交较快，中期市场上调至贴水10元/吨，但成交有限。
镍&不锈钢：Mysteel现货市场：镍铁方面，目前300系钢厂生产亏损，终端需求难见回暖迹象，近日个别钢厂加大减产力度，市场镍需求进一步收窄，对镍铁压价心态愈发强烈。印尼镍铁厂资源多已至9月下旬，而国内镍铁厂生产亏损下多维持减产，多数出货至8月底，个别铁厂库存压力尚存，但镍矿成本支撑下让利出货意愿普遍较低，对外报价坚挺在1300元/镍（到厂含税）附近。
精炼镍方面，金川镍上海地区出厂价178550元/吨，较上一交易日涨1000元/吨，折算市场主流沪镍2209合约10:31盘面升贴水为 4830元/吨。今日金川出厂价升水依然低位，金川现货资源升水继续下调，其余资源现货升水整体与昨日基本持平，贸易商利润逐步压缩情况下，继续下调现货升水以求出货意愿降低。目前镍价高位震荡，下游入场采购意愿低，成交持续处于低迷状态。
Mysteel不锈钢方面：304方面，太钢发布消息自16号开始计划检修停一条产线，预计十天，主要影响300系产量。无锡市场早间冷热轧价格多数抱稳，观望情绪较浓，开盘期货走强，并未明显带动成交氛围，随后热轧价格继续小幅下探，日内成交一般。佛山市场贸易商开始小幅上调现货价格吸引询单。据市场反馈，日间低价与压价求购现象较前期活跃，少数商家虽能稳价出货，但大部分贸易商对下游还价空间接受程度有限，并不愿低价成交，故市场多停留于询单阶段，出货一般。201方面，无锡市场冷轧成交较热轧有好转，佛山市场部分代理继续有按规格小幅回调现货价格的操作，但冷热轧价格持稳之下成交相对冷清。佛锡两地主流价格依旧持稳，某大厂430冷轧资源有涨价操作，据悉现货库存少等原因，市场整体冷热轧成交均平淡。
钢矿
螺纹钢：今天是2022年08月17日，我们对螺纹的观点是，今日黑色出现明显掉头，积累于盘面多日的风险开始释放，目前螺纹持仓较高，盘面出现断头铡刀的看跌信号，在现货需求持续不景气的情况下，螺纹建议逢高做空，顺势交易为主。螺纹在近日连续增仓滞涨后，今日部分第三方平台公布本周钢材数据，显示在供给持续回升下，厂库开始累积，盘面掉头向下，今天一路弱势运行，减仓下跌。
据统计，目前螺纹的持仓处于历史同期的高位水平，在现实需求持续疲弱的背景下，价格处于短期高位对于多头持有者存在不小压力，因此螺纹在4100以上的位置已累计不小的风险。日线方面，今日出现阴包阳的信号，成交小幅放量，同时今日直接跌破4050附近的支撑，从各项盘面表现来看，螺纹是明显转弱的，另外macd有再次0轴附近形成死叉的风险，目前下方可以关注日线布林中轨的支撑；小时级别的螺纹，在前天我们提示macd出现顶背离后，紧接着出现死叉，同时今日跌破4050附近的支撑，同样提示转弱的信号，短线有望继续贴着布林下轨向下调整。随着钢厂陆续复产以及炎热天气下需求的持续惨淡，外加目前盘面高持仓的压力，螺纹这一波反弹行情有望结束，短期或将维持弱势运行，操作方面建议逢高寻找布局空单的机会。
热轧卷板：总体来看，目前仍处于终端消费情况欠佳状态，由于部分钢厂检修完毕，供给较前期有所增加，本周产量将有所回升，厂库或将累积，这一部分压力也会逐渐转移至社库。因此近期价格下跌压力较大。综合来看，预计近期热轧板卷价格或将弱势震荡运行。
铁矿石：本周来看，供应端，结合前半周的发运情况，预计澳巴发运将出现减量，中国到港量因前两周一直持续高位，预计本期45港到港将呈现下降趋势。需求端，钢厂高炉复产规模将进一步扩大，铁水产量增幅也将加大。同时为保证复产进度，钢厂采货补库需求增强，港口疏港以及厂内库存仍有上升空间。由于本周到港给港口库存提供的卸货增量有限，在疏港环比增加的基础上港存累库幅度将有所收窄。综合来看，铁矿价格虽有钢厂复产背景支撑，但港口库存现仍处高位，且下游成材需求无明显好转，铁矿价格短期内将延续震荡偏弱运行的趋势。
能源化工
原油：昨日，对全球经济衰退担忧加剧，市场正在等待伊核谈判结果，欧美原油期货在波动后下跌3%左右。今日国际油价先涨后跌。供应端，伊朗问题带来的利空预期仍在发酵，但美国仍未就解禁进行最后的敲定，其进展还需持续观望；需求端，虽然市场对于经济前景的担忧延续，但今晚EIA库存数据是关注焦点，目前来看大概率将呈现下降态势，或将带来利好支撑。全球经济及能源需求前景以及伊核谈判引发的忧虑情绪持续利空油市，不过油价连续三日下跌后，市场情绪有所缓和，油价出现震荡回调迹象。供需前景依然存在较大的不确定性，油价波动性仍大。
沥青：国内沥青均价为4675元/吨，较上一工作日价格上调4元/吨。今日辽河石化报价上调，带动东北地区高端价格上涨，推动市场价格小幅上。山东地区：今日区内报价较为稳定，市场参考价在4350-4570元/吨。区内炼厂正常出货，货源多流向区外，周内库存小幅增加，但整体库存仍处于相对低位。沥青现货市场维持稳中上涨态势为主，现货低价资源报盘有限，整体供应相对稳定，预计短期沥青市场维持稳中偏强运行。
PE：线性期货延续低开运行态势，石化及贸易商报盘继续处降价通道，市场参与者交投心态欠佳，现货市场交易清淡，实盘价格尚需一单一谈。国内LLDPE主流价格在7720-8100元/吨。近期虽有神华新疆、兰州石化等部分装置停车检修，但对现货市场供应影响有限，市场参与者心态多偏谨慎。需求方面，农膜需求跟进缓慢，棚膜订单有所累积，仍以高端膜订单为主，部分区域受相关因素影响，下游行业开工有所下滑，整体需求面表现依旧欠佳。
PP：今日PP期货弱势震荡，拖累现货市场氛围，部分石化出厂价格下调，成本支撑松动。贸易商继续让利出货，报盘多有松动。下游终端部分区域受高温影响开工不佳，采购意愿偏低，市场交投欠佳。今日华东拉丝主流价格在7800-7900元/吨。基本面来看，检修装置依旧集中，下游部分区域需求受高温、物流等因素影响难有改善，延续供需两弱局面。虽然进口货源短期内的到港量对市场供应影响有限，但其低价报盘对市场价格已有一定冲击，且考虑到后续海外资源的逐步兑现，预计PP行情偏弱震荡。
PVC：今日PVC期货震荡整理，国内PVC市场延续偏弱，现货成交一般，终端维持刚需为主。5型电石料，华东主流现汇自提6450-6530元/吨。短期PVC生产企业检修相对集中，检修损失量较前期明显增多，叠加部分企业由于受到高温限电、亏损或其他原因影响存在停车降负的情况，PVC行业开工率降至相对偏低水平，供应量有所下降。需求端来看，“保交楼”政策的提出虽在情绪上对房地产竣工端带来一定的提振，但目前华东、华南地区高温情况仍存，政策因素产生的影响反馈到实际需求还需一定过程。目前PVC制品企业远期订单仍然不多，且部分下游企业因限电等特殊原因开工负荷短期难有明显提升，虽8月临近传统季节性旺季，但预计实际需求量还将维持在偏低水平。
除内需因素外，随着前期出口订单的陆续交付，进入8月后，PVC粉出口套利窗口关闭，少有新增出口订单，出口难有提升。整体来看，社会库存近期虽出现了小幅下降的趋势，但下降幅度明显不及生产企业厂库累库幅度，现货供应仍偏宽松。虽然近期供应方面出现了较明显的减量，但从后续供应及需求的预期来看，短期内供大于求的状态或难有扭转。
PTA：今日PTA期货下跌。现货买气不佳，午后现货基差走弱。上游，今日PX价格收于1156美元/吨CFR中国，较上一交易日下跌4美元/吨，折合加工费700元。下游，今日聚酯产销不佳。其中，涤纶长丝产销39%、涤纶短纤产销67%、聚酯切片产销28%。工厂有部分买盘烘托气氛，但供应端逐步回归，商品整体氛围不佳，成本支撑不足，下游观望居多，PTA加工费偏高，且下游聚酯产销平淡，PTA价格或承压下行。
尿素：今日尿素主力UR301合约窄幅震荡。现货市场，今日国内尿素行情依旧是弱势僵持的态势，江苏、河南、山西、安徽等地市价小幅松动，山东、河北、华南、东北等区域多偏稳定。近日主流区域工厂新单成交一般，但基于库存、待发及临时故障等因素，低价区域工厂报盘维稳、高价区域工厂松动有限，一定程度将行情拖入僵持的局面。下游复合肥、胶板等工业需求恢复缓慢，华南农需陆续扫尾、其他区域农需阶段性备货，需求端支撑力度有限；市场人士心态多偏观望，拿货情绪谨慎。整体来看，尽管当前尿素市场存在一定支撑，但由于需求弱势对行情的拖累导致尿素市场价格仍有松动现象。盘面暂无明显驱动和方向，短期仍以宽幅震荡思路对待。
农产品菜油：广东报价为12390元/吨，涨110元/吨。10月前供应总体偏紧。当前单边随相关产品波动较大。后市重点关注相关油脂走势。
豆油：华南报价在10560元/吨，涨20元/吨。整体成交有所回暖，华东、华南部分开始01合约转换，预计下周起，多数将换月为01合约，今日华东现货成交基差为09 610元/吨左右。建议随用随采，关注其他油脂走势。
棕榈油：广东报价10200元/吨，跌310元/吨。随着印尼出口政策落地，产地发运节奏恢复，国内前期买船陆续到港，市场货源供应预期增量，国内现货基差迅速下移。同时国际油价走低边际打压油脂价格。利空之下，预计短期棕榈油价格延续跌势。
花生米：主产区新花生零星上市，部分加工厂对于新花生收购积极，主要用于炒货为主。暂无大量储存意愿，多以刚需补库为主。而冷库货源仍保持着良好的出货意愿，成交价格维持在5.05元/斤，部分偏低价格在4.80-4.90元/斤。主产区新花生陆续上市，刺激冷库货源偏弱运行。中秋备货迹象暂无明显好转，贸易商出货意愿增加，短期来看供应端承压。预计近期会维持平稳运行。
豆粕：油厂豆粕报价稳中上调0-10元/吨，其中沿海区域油厂主流报价在4180-4280元/吨，广东4180元/吨持稳，江苏4220元/吨涨10元/吨，山东4240元/吨持稳，天津4280元/吨涨10元/吨。后市方面，隔夜外盘美豆收盘小幅下跌，分析师称，因天气预报显示美国中西部地区将出现降雨，可能对作物有利。受USDA8月供需报告数据偏空影响，CBOT大豆11月合约承压回落，短线下方关注1400美分/蒲支撑；考虑到短期美国大豆产区天气仍对盘面价格有影响，建议把握好节奏。国内方面，连粕M01跟随CBOT大豆回落。现货方面，受进口大豆到港逐步减少影响，豆粕现货价格表现的较为抗跌，基差价格坚挺的格局仍将保持。
菜粕：广西报价3540元/吨，持稳。现货基差稳定，目前菜籽油厂开机率增加，需求增加，后市关注油脂、美豆及仓单情况。
玉米：鲅鱼圈港口报价2700元/吨，持稳。华北地区玉米价格整体稳定，深加工企业收购价格多数稳定，小部分按照自身情况调整收购价格，市场购销平缓。销区玉米市场整体保持稳定，购销较为平淡， 蛇口港在昨日期货盘面上涨的支撑之下，贸易商报价上浮10元/吨。贸易商维持逢高出货的策略，市场供应量尚可，关注新玉米上市的情况。
鸡蛋：邯郸馆陶报价4.42元/斤，上涨0.11元/斤。主产区均价4.79元/斤，较8月16日主产区均价持平，蛋价以稳为主，局部小幅调整。主销区均价4.87元/斤，较8月16日价格下跌0.02元/斤，跌幅为0.41%。销区北京、上海到货正常，价稳；广东市场到货正常，走货一般，价格下跌。8月17日蛋价整体以稳为主，局部小幅调整，目前产区小码蛋货源偏多，销量有限，对市场行情有所拖累，同时，近期受高温、高湿天气影响，鸡蛋易出现质量问题，下游采购趋紧。预计蛋价以稳为主，局部小幅调整。
生猪：全国外三元生猪均价21.37元/公斤，涨0.13元/公斤。当前养殖场看涨情绪较浓，市场供应偏紧，部分屠企为了出冻品，压价意愿一般，短期猪价或偏强运行。
苹果：山东栖霞产区进入中秋备货阶段，冷库包装数量有所加快，交易多集中在性价比较高货源。青岛、招远产区纸袋嘎啦陆续上市交易，青岛产区，纸袋嘎啦70#起步2.5-3.0元/斤，上货量偏小，一般配车发货，招远产区70#起步好货价格3.5-3.8元/斤，70#起步一般货价格3.0元/斤左右，预计4-5天左右大量上市交易。陕西产区受天气因素影响，嘎啦质量价格两极分化，红货难寻，价格高稳。预计随着天气逐渐转凉，叠加中秋备货临近，或利好库存富士走货，短期内苹果价格偏强运行。
红枣：目前天气仍较热，红枣旺季消费仍待提振，客商已开始着手中秋小旺季的备货，预计稳中小幅波动。
白糖：广西市场报价5770元/吨，跌10元/吨。巴西国家石油公司下调油价近5%，消息市场继续发酵利空糖市。国内现货市场集团小幅下调价格以刺激更多需求，预计今天市场价格稳中偏弱。
棉花：CCIndex3128B:16015，涨130。全国棉花现货均价小幅上调，棉企积极销售，内地库成交尚可；纯棉纱价格暂稳，实际购销压价明显，纺企心态略有分化。整体来看，美棉花主带动郑棉上涨，但国内棉价上涨动力不及外棉，叠加新棉开秤在即，市场谨慎情绪增加，棉价预计震荡为主。
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