(本文由公众号越声策略(yslc188)整理，仅供参考，不构成操作建议如自行操作，注意仓位控制和风险自负)，今天小编就来说说关于如何从筹码分布图识别主力动向?下面更多详细答案一起来看看吧!
如何从筹码分布图识别主力动向
(本文由公众号越声策略(yslc188)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)
供求关系
供应和需求是经济活动中的一个重要概念，任何一个市场的价格波动都来自于供求关系的变化。证券市场也是一样，无论是股票、期货还是外汇市场，有一条最基本的原理就是供求关系不平衡产生趋势。我们常见的市场表象：比如支撑和阻力、趋势、价量的波动等，都是由于供求关系的不平衡而产生的。但是由于公众更注重技术指标和几何图形等表象，缺乏准确衡量在某价位或某一时间段内的供求关系状态的能力，并因此造成错判。比如在某个价格区，谁在控制市场，是买方还是卖方。在顶部的派发初期，供求关系的变化已经显示出供应开始大于需求，危险已经出现端倪。但是盘面上的走势表现还是持续的向上突破，很多技术指标还是给出继续买入的信号，让人们相信市场还会继续大涨。解决这些误判的根本方就是利用供求关系来识别CM的布局。
一、供求关系主导趋势的行为
我们举个简单的例子，比如你下单买1000股某只股票，价格是100元一股。 但是当时这个价位在市场上股票只有200股，你要的1000股就是需求求，市场在同一价位只有200股就是供应，明显的供不应求，场内经纪为了撮合交易，分别以101元(300股)，102元 (400股)，103元(100股)把你的订单完成。从这个简单的例子看出，价格的上涨产生于供求关系的不平衡。
对于供求关系，简单来讲，在金融市场上，需求就是购买力。供应就是流入市场的卖单数量，供应扩大就是抛售力度增加。当供应大于需求时，价格处于下降趋势;反之，当需求大于供应时，价格处于上涨趋势;当供应需求平衡时，市场在一个交易区间波动，没有明显的趋势，也就是我们常说的容易亏钱的危险区。那么这些看似简单的纯理论的东西，我们如果能够从价格和成交量上解读出来，并能识别出谁在控制市场(买方还是卖方)，我们的交易就会处于不败之地。即使十次交易只有五次，甚至是只有三次或四次是正确的，总的结果我们依然能够盈利。原因就是我们通过识别供求关系把风险降为最低，这样一次盈利的交易就能把所有亏损的交易补平，其他的盈利交易就是纯盈利了。我们这本书就是通过对蜡烛的逐根分析，反映出价格背后的供求关系。懂得了市场的供求关系，也就懂得了市场的本质。
二、证券市场的本质和表象
我们都知道事物表象和本质的概念。在证券市场上，表象就是走势图和大家常用的技术指标，比如很多人在交易中无法割舍的MACD或均线等。他们因为坚信这些指标能够帮助他们战胜市场，所以在交易中严重依赖技术指标或几何图形产生的交易信号。但事实上，所有这些指标和图形都属于表象，都是市场信息的第一层面。比如很多人每天会根据当前的走势变化来调整指标参数，目的是得到最优参数，并设想市场按照他们设定的参数走;但是往往他们刚调整出满意的参数，市场的走势又变了。于是他们继续调整，周而复始的调下......把宝贵的时间和精力都花在了市场的表象上。
那么，怎么才能更有效地判断价格走势和捕捉合适的交易时机?要解决这个问题，我们需要第二层面的信息。
公众喜欢使用平均线或其他技术指标来衡量趋势。但是这种方法的一个弊端是忽视了趋势背后的动力:供求关系。供求关系的不平衡是趋势产生的基础。我们判断趋势的时候，第一准则是什么样的供求关系才产生牛市、熊市以及趋势反转，然后在图上找出能够体现相应供求变化的价量关系。比如你需要什么样理论基础来判断牛市结束?首先我需要需求减弱，然后供应大量进人市场，最后需求没有足够的力量继续主导市场，导致牛市结束，熊市开始。这是牛市结束和反转的理论基础，这个理论基础是我们判断走势和做决定的根据。但是这些理论是抽象的，我们必须从直观的图上解读出它们。
在证券市场上，如果掌握了如何从价量行为细节上看出供求关系，我们就可以在市场趋势起来之前能够识别出即将出现的趋势，或者在危险来临之前做好出场准备。这样我们便能够在市场有大的动作之前制订交易计划并实施。
三、供求关系和上涨趋势
在上涨趋势中，价格上涨背后的原因是供不应求。市场上在同一价格的卖单总是无法满足不断增加的购买力(需求)，为了满足需求，买方只能去买高一点价位的股票。这种现象使得价格不断地抬高。在这种需求大于供应的情况下，价格走势如果要停止或者出现反转，供求关系首先要有变化。也就是说在同一价格情况下，当人们的购买力完全得到了满足，不需要抬高价格来满足需求的时候，牛市开始停止，这是我们
要关注走势的重点。当我们在图上看到，虽然参与买入者众多(高成交量)，但是上涨没有取得多大进展，用市场本质解释就是供应已经开始增加，这种供应来自CM的抛盘(因为他们预设的利润目标已经到达)。市场的背景由供不应求变成了供需平衡或者供过于求。聪明钱察觉到了这些蛛丝马迹，会立刻调整仓位并开始做出逃准备。这种市场的本质行为出现的变化，指标和软件是无法提前告诉我们的。因为市场的背景出现变化时，价格还在上涨，指标给出的信号还是买入，一旦按照指标指示买入就会造成套牢。这本书的目的之一就是讲解如何分析走势强弱并提前识别出旧趋势即将停止和新趋势即将起飞，以及如何在人们疯狂购买时冷静地和CM一起实施出逃计划。
为什么上涨中经常出现回调?主要原因是需求逐步减弱，市场必须要降价去刺激新的需求。遇到新需求扩大后，价格才能恢复上涨。在牛市中，看价格回调的关键是看这个回调是否引起供应扩大(CM抛盘现象)。如果有，那么这次回调对市场造成的压力就增大，市场要想恢复原来的趋势，必须有足够的需求(大量买单流人市场)吸收这个巨大的卖压，并以持续增加的数量让价格恢复上涨趋势。一旦这种回调后的恢复过程中，没有更大的和新的需求进入市场来克服回调带来的巨大卖压，主力抛盘会继续，市场会逐步进人派发阶段，然后进人熊市。
四、供求关系和下降趋势
在下降趋势中，供求关系是供应大于需求，或者是需求很弱。从卖方角度看，在找不到足够的客户的背景下，只能不断降价去刺激需求;从买方角度看，如果价格还没有跌到他们满意的价格区，他们不会买入。那么要想让下跌趋势停止，需求必须大量出现并吸收掉当前市场的供应。也就是说卖方找到了充足的买家，不用再降价也能销售出去，由此价格的跌势会得到缓解。随着需求的增加，供应逐步减少，价格开始进人盘整。CM在盘整区内开始建仓吸筹或者准备再次派发。吸筹和派发都是下一波趋势的准备过程。在交易中，任何判断都要以供求关系理论为基础，然后从当时的价量关系中识别出用于判断的理论根据，并采取行动。比如说抄底，判断抄底的理论基础是供应枯竭和需求增加并主导市场。能够反映出这个理论基础的价量关系是：天量抛售，然后低量测底，最后震仓驱离市场最后的浮动供应或者长阳带量离开吸筹区间。从这些价量行为我们知道抄底的理论根据已经成立。如果盲目地靠赌或者看指标背离抄底，不考虑理论根据而去直接通过表象抄底，其结果只能是抄在半山腰，造成被套的局面。
我们应该培养一种能力，就是在不使用技术指标的情况下，通过价格和交易量的细节变化能够识别市场当时的供求关系。
第一、选股方法。字面意思很简单，但是也是个集大成的东西。你靠着均线能选股，靠着指标也能选股，但是这个选股方法是系统性的选股方法。总结一下就是要结合宏观经济整体运行位置和环境，行业发展现状和前景，个股经营状况和财务。是不是不简单?积累，不断的积累。基本面确立好了之后根据技术面来确立相对的或者说你预期要交易的位置。
第二、资金管理。根据指数整体运行的位置和你的持仓位置确立资金配置的比例，比如公募，几十亿的资金要选几十支个股，每支个股根据位置和基本面情况要配置多少资金，这就是资金管理，当然前面说了，还要根据指数整体运行位置和你持仓个股的位置来确立资金配置。
第三、仓位管理。和资金管理相辅相成，依据持仓个股基本面运行情况和相对位置的高低来进行配置，就目前短线配置来说，就是20%的仓位，再不能多。总体可以分两部分，一部分是总资产的仓位管理，一部分是个股的仓位管理。
第四、风险管理。你不要告诉我你只买一支股票你还想弄个高大上的交易系统，至少也3支起步吧，这也是资金管理和仓位管理的一部分。然后根据个股以及你净资产的波动经过一段周期运行之后确立净资产曲线走势，看这个干什么?计算你的风险收益比，看你的回撤幅度，看你策略的盈利能力。
第五、回归。什么意思?运行一阵子你总得总结一下是哪个方面出了问题吧，是你的股票没选好，策略失效还是你的仓位管理有问题，然后再固定周期之后不断回归让你的系统回撤幅度越来越小，让你的盈利能力越来越强。
第六、交易心理。还有一种说法叫操作纪律，这个容易理解，为什么做股票长了你觉得自己在修行?就是在不断的交易中，在不断的质疑中，在不断的反思中逐渐让自己的思维更加的适合投资的本质。
如果您喜欢以上文章，想了解更多股市投资经验和技巧，关注公众号越声策略(yslc188)，专注投资技术分享!
声明：本内容由公众号越声策略(yslc188)提供，不代表投资快报认可其投资观点。
,
