之前写过支付宝的「余额佳」。
从名字来看，这个产品，可能被支付宝寄予了一定的期望。
所以用了一个近似「余额宝」的名字。
可能，支付宝对它的期望就是：余额宝收益这么低，你一定要努力啊。
所以它是一个组合——
在货币基金的基础上，加了一些收益更高的短债基金，用来提升收益。
大概，货基占比2/3，短债占比1/3。
收益更好，味道更鲜。
Lisa说，这就是往茶里加一些牛奶，让口感更爽呗...
嗯，就这么回事...
一
有意思的来了：
我能不能只喝牛奶？
我能不能只买短债基金？这样不就能赚更多？
嗯，可以是可以…
我记忆中，没有专门写过短债基金，但这个品类体量其实不小。
比如说，微信上就有这类短债基金的专区，很多可以灵活申赎。
当然，赎回的话，并不是即时到账，而是第二个交易日到账。
它们的收益，比支付宝上的「余额佳」，能高0.5个百分点左右。
其中——财通资管鸿益中短债C，近一年的收益率达到了4.58%。
这个收益，别说支付宝「余额佳」了，比大量银行创新存款要高一点。
当然，这个是历史表现，不代表以后。但能一定说明它的收益区间。
二
从现有的收益表现来看，一定的持有时间内——
比如一年内，短债基金的收益，大体比活期型的创新存款还是好的。
但两者感觉，是完全不一样的。
从体验来讲——
1)收益的波动性
存款的每天的利息是固定的。存多少天，拿多少天的收益。
但短债基金，每天的收益是浮动的。
甚至，偶尔可能还亏了一点点。
比如，我随便买了一只短债基金，可能今天挣了1块，明天亏了0.5块，后天又挣了1.5块...
但总体而言——
这种波动轻微，多持有一段时间，还是能有正收益的。
收益的趋势，还是一路向好的。
2)惩罚性手续费
如果买短债基金，最好别快速卖出。
比如微信理财通上的短期债基，买了之后——
7天之内卖出，会收取1.5%的惩罚性手续费。通常持有超过30天，赎回费率才会为0。
所以，基于这两点——
短债基金虽然可灵活赎回、第二个交易日到账，但并不适合短期操作。
只是当你急需用钱时，能相对快的变现吧。
配置短债基金的钱，最好还是相对稳一点的。存的长一点，才有可能比买银行存款，赚的更多。
三
当然了，短债基金的风险，也略比银行存款、货币基金要高一点。
银行存款的话，在单家银行存的50万以内，会有存款保险制度保障；
货币基金，主要是配置银行存款、同业存单等，安全标准上比较苛刻。
而短债基金，主要配置了一些企业债。从性质上来讲，风险会大那么一丢丢。
但是，它还是以稳为主，买得都是较低风险的债券。
拥有更高的收益，有时也无法避免：稍高一点的波动，稍高一点的风险。
毕竟，盈亏同源嘛。
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