书中水镜先生出现次数不多，但他是个很神秘的人物，像个神仙一样，他说过最有名的一句话是"卧龙凤雏得一可安天下。"弄的刘备心驰神往，一心要找到这两人，可是，当刘备找到卧龙诸葛亮时，水镜先生却又说，"孔明虽得其主，不得其时，惜哉惜哉。
司马徽，字德操。颍川(今河南禹县)人。由于他善于知人，被称为"水镜"。北方战乱，他寓居襄阳。与襄阳大名士庞德公、黄承彦以及流寓到襄阳的徐庶、崔州平、石广元、孟公威、诸葛亮等均有交往，关系甚密。
《世说新语·言语篇》注引《司马徽别传》记载有他的趣事。就是说如果有人问某人某事好坏，他都皆说"好"，大有"好好先生"之嫌，连他的妻子也不解地劝他说，人家有所疑，才问你，你哪能一概说好呢!你这样一皆说好，并不是别人问你的本意呀!德操说："像你这样说，也很好!"于是他有了好好先生之名。其实，司马徽并不是不讲原则的。刘备访问他，问天下大事，他在推荐诸葛亮、庞统时却态度坚决，语气十分肯定。他说："儒生俗士，岂识时务?识时务者在乎俊杰。此间自有伏龙、凤雏。"刘备问是谁?他说："诸葛孔明、庞士元也。"建安十三年(公元208年)七月，曹操南征，刘琮率荆州降曹，司马徽也为曹操所得，欲大用，惜不久病死。 诸葛亮得其主却未逢其时的意思是：如果诸葛亮早生二十年，也许可以帮助曹操统一天下，达到诸葛亮自比管仲张良的抱负。可曹操官渡之战大胜袁绍，成为历史上一段以少胜多的一段佳话。此时曹操羽翼丰满，谋士众多更是有荀彧，几乎对荀彧的计策言听计从。试问诸葛亮去投可有他自比管仲张良的位置？答案是否定的，虽说曹操礼贤下士，但让他去只重用诸葛亮这也不可能。
诸葛亮，作为蜀汉政权的精神支柱。他最明白荆州对于匡扶汉室的意义，但他没有为刘备的东征提供过有效的帮助。诚然东征之败责在刘备，但作为隆中对的策划者，诸葛亮忽视了刘备对于隆中对的执著。东征失败的结果造成了匡复中原的计划只能从西面完成的窘境。六出祁山的无终而果不能完全埋怨诸葛亮，但姜维的九伐中原正是他的既定计划的延续，诸葛亮接近完美的做法给他的后继者留下的自由思考的空间太小了。诸葛亮北伐失败的原因却是多种多样的，第一次因为马谡失街亭，第二次因为粮草不济，第三次诸葛亮占领武都、阴平二郡，但诸葛亮见好就收，第五次诸葛亮虽然在渭水屯田，准备长期与司马懿相持，但是诸葛亮却因操劳过度而死，蜀汉又不得不退军。
如果从狭义的角度上理解司马徽这句话，这个"时"，指的的某个时间点，是说现在诸葛亮出山不是合适的时候，出的太晚了。来看看当时的格局，曹操打败袁绍，统一北方，刘表坐镇荆州，孙权在江东站稳脚跟，益州刘璋，汉中张鲁的统治也很稳定，天下已经被瓜分完了，诸葛亮选择的刘备是个无立足之地的主，简直是"地狱模式"，在这种夹缝中闯出一片天，实在太难了。也不得不佩服诸葛亮，在这"地狱模式"中，还正走活了一盘棋，帮刘备占领荆州益州，天下三分得其一，已经是非常了不起了。
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