大家好，我是数据君，一名被保险耽误至今的经纪人，一名注册财务师。
绝大部分人买年金就是为了理财，为了存钱，类似如意享和颐养金生这种高现价可自由减保灵活变现还有不错收益的年金是最爱，可惜这种类型的年金悉数停售，目前仅剩中韩人寿的悦未来养老年金保险一款了！
在目前仅存的4.025%定价的终身型年金中，除了个别延迟收益的纯养老年金的IRR可以达到4%外，其余所有终身型的最高也就3.7%左右，而且还极少一两款。所以3.5%定价的增额终身寿替代年金保险功能越来越强。
增额终身寿险可以灵活减保，和如意享、颐养金生减保功能类似，投资属性强。数据君之前从市场上在售的20款增额终身寿中选出了收益最高的3款和悦未来放在一起，对市场上最高的4款投资型年金简单做个评测，仅供参考！
1：产品概况
投保年龄：悦未来最高60岁，最高的是锦绣传承80岁，想用保险做传承80岁不晚；
特定加赔：3款增额终身寿险都有航空意外加赔，这是市场上少有的，锦绣传承额外赔付年度保额（和年度现金价值差不多），而传家保和中华尊额外赔付基本保额（略低于总交保费）。中韩人寿悦未来是养老年金，可指定60/65岁领取；
增保：交费期内且满2年每年可以再买一次， 每次不超过基本保额的20%，再也不担心产品停售了，锦绣传承和中华尊支持；
减保：全部支持！保单现价提高了，等保单长大长熟了，这是减保的好时机，匹配人生每个节点的现金流需求。减保后，余下的现价继续复利递增。
免体检保额：年金保险没有保障杠杆所以没有免体检保额，三款增额终身寿属传家保免体检保额最高，中华尊要分两类地区和年龄的，见下图，锦绣传承分客户年龄。
三款增额终身寿由于过了交费期后现金价值一直高于年度保额，所以年度保额显得毫无意义，自然保额递增的系数3.6%也好还是3.5%也好都不重要，最重要的是现金价值递增的系数，但现价递增的系数不会写进合同也不是固定的，需要我们计算出来。
我们举个栗子，30岁，男，10万10年交，那么4款高现价产品对应的所有保单年度现金价值如下：
回本：10年交的话，传家保和中华尊都在第7年回本，而锦绣传承和悦未来需要9年；
满15、20、25、30年现价对比：中华尊＞锦绣传承＞传家保＞悦未来。且悦未来越来越缩小同中华尊的差距，到第30年时最高的中华尊为239万，而悦未来为233万；
满40、50、60年现价对比：悦未来由于开始返还养老金，现价里开始提取养老金了，不便于直接对比。不过悦未来是可以附加保底2.5%的万能账户继续复利的。余下三者差距极小，88岁之前中华尊最高，88岁后锦绣传承最高。90岁时，三者最高的锦绣传承653万现价，最低的传家保630万。
那么数据君一贯原则，计算IRR：
从锁定利率上看，一开始都是中华尊最高，悦未来最终最高，到85岁时3.55%，锦绣传承的设计是越长寿锁定利率越高，传家保和中华尊都有个转折点，盛极而衰！
中华尊暂不开放3年交，这次看其余3款三年交的表现！
回本：3年交的话，悦未来、传家保和锦绣传承分别需要5年、6年、8年；
满15、20、25、30年现价对比：基本都差不多，锦绣传承一开始最低，后面追上来了。满30年，最高的是悦未来80万，传家保最低77万；
后面的话锦绣传承一直领先于传家保；
那么计算三款产品的生存总利益IRR：
悦未来很明显3年交比10年交锁定的利率略高一点，相差接近0.1%。锦绣传承依然越长寿IRR越高，传家保有个转折点，有个峰值！
4：减保演示投资型年金的真谛就是减保功能，随心所欲，自由安排。我们举个案例，30岁的杨总，喜得贵女，今年投保锦绣传承，10万元，5年交。
在杨总的悉心爱护下，保单和孩子一起长大，等到孩子18岁考上了985高校，杨总决定减保取现支持孩子，本科4年每年5万，共20万，研究生每年8万，共24万，本硕连读共减保44万，此时保单还有55万的现价；
60岁时，虽然已经延迟退休到65岁了，杨总决定提前退休，首年取3万元退休金，已经每年递增1000元，至83岁时，最后一笔退休金53000元，此时还有现价29706元，这份保单伴随了杨总一生，也见证了孩子成长的轨迹！
5：总结投资型年金的真谛就是随心所欲自由安排的减保功能，在当前4.025%定价的终身型年金纷纷下架下，3.5%定价的增额终身寿将越发耀眼！
悦未来：作为目前仅存的一款4.025%定价的高现价型养老年金，3年交锁定的利率略高于10年交，总体收益略高于其余3款；
锦绣传承：超强的航空意外年度保额的保障、88岁后现价无人能及，88岁前仅略低于中华尊，必将引领增额终身寿新时代；
中华尊：略显遗憾的是取消了趸交和3年交功能，超高超稳的现价将自己屹立于所有同类产品中的NO1！
传家保：遇到了2个怪物。
而本文主要侧重于从利益的角度探讨的，虽然四款回本都比较快，但前期现价却还没到极致，行业中有不少“长险短做”的高现价型，甚至第二年就可以回本了，但是无一例外最终都输给了以上几款，下一篇将一起来瞧瞧那些最适合现金周转的增额终身寿吧，而且更低的贷款利率尤为适合高客，敬请期待！
最后祝贺下自己 在今日头条APP上参加的保险自媒体竞赛中，从全国1656篇文章中脱颖而出取得二等奖（第五名)的好成绩！加倍保将始终为每一个读者提供有价值的信息增量，我们一起见证！
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2：加倍保主笔：数据君，RFP&PFT持证人，一位喜欢研究数据有独立人格的保险经纪人！
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