原创 刘博团队
随着老龄化社会到来，我们劳动年龄人口每年会减少三四百万，而每年新增的退休人员却有近千万。
由此带来养老金不够用的问题。
11月28日，个人养老金投资基金（税优）正式启动。
已有不少基金公司收到客户通过个人养老金账户的投资下单。
在此，我们系统地盘点一下个人养老金的相关事宜，帮大家厘清相关疑问。
1、什么是个人养老金？
先看图，在国家社会保险公共服务平台上，个人养老金专栏已上线。
作为一个新生事物，它与养老保险、失业保险、工伤保险等选项并驾齐驱，可见其创新性和重要性，是国家经后大力推广的养老保障方向之一。
过去说养老靠国家，后来又提到以房养老，随着形势变化，这两种方式看起来都不太保险。
因此，国家就多提供一个选择渠道，来帮助个人积累养老资金。
相对于“第一支柱”基本养老保险：“城镇职工基本养老保险”（强制参与），没工作的话可以交“城乡居民基本养老保险”（自愿参与）；
和“第二支柱”：企业年金（公司自愿参与）和机关单位的职业年金（强制参与）；
“第三支柱”：个人养老金则是自愿参与，没有强制性。
个人养老金最大的特点有两个：一是每年12000元的限额，二是可以抵扣个税。
每年1万2的额度确实不算高，这样设置的目的，也是为了避免进一步拉大贫富差距。
因为高收入群体的缴税额更贵，他们为了避税肯定愿意多买个人养老金，所以限额的好处，有利于维护养老制度的公平性。
从表格中可以看出，收入越高的人群，个人养老金节税的金额就越高。
应纳税所得额在96万以上的人群，年度内可节税5400元。如果按累计30年算的话，也有16.2万了，数目不小。
究竟怎么抵扣个税？
在个税APP个人所得税年度汇算中，目前的扣除项目包括减除费用（6万/年）、专项扣除（社保公积金）、专项附加扣除 （子女教育、大病医疗、住房贷款住房租金等）。
随着个人养老金纳入抵扣个税，以后的扣除项目会增加一项，即个人养老金（1.2万元/年）。
最后到个人退休领取养老金的时候，再按3%的税率计算缴纳个人所得税。和账户收益比起来，这个3%的税额还是很小的，后面会给出详细计算。
2、个人养老金如何开户？如何购买？
参加个人养老金业务总共有三个步骤：开户、缴费、购买具体产品。
和炒股开户一样，每个人需要两个账户，一个是股票账户，在沪深两个交易所注册，一个是资金账户，对应进出资金的银行卡。
开户的渠道有线上，APP，还有各种第三方渠道，总之一次开户，就产生了唯一的股票账户，但是资金账户是可以变更的，可以选择不同的银行来进行银证转账。
个人养老金账户也是如此。
参保人可以通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、“掌上12333APP”等全国统一线上服务入口或商业银行建立个人养老金账户；
通过商业银行开立个人养老金资金账户。
两个账户开立后，就可向资金账户缴费、购买个人养老金产品。
如果是直接通过商业银行，比如手机银行注册，可以一次性完成两个账户的开设，更加简便快捷；
如果后续想变更进出资金的银行卡，也可以操作更换。
最后就是参与人通过个人养老金资金账户里的资金，自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等四种金融产品。
目前，可以购买个人养老金产品的城市，只有北京、上海、广州、西安、成都等36个试点城市和地区，所以对大多数城乡居民来说，还只能围观，没有实操权限。
在这些城市试点一年之后，个人养老金账户可能会在全国铺开，届时10亿多有城乡社保的人就可以来参与个人养老金的缴存了。
根据披露，首批开办个人养老金业务的金融机构包括23家商业银行、11家理财公司、14家证券公司、7家独立基金销售机构和6家保险公司。
部分名单
3、不同个人养老金产品对应的收益如何？
对于个人养老金，大家最关的问题之一就是个人养老金账户没有承诺保本保息，万一亏了怎么办？
这其实就是收益率的问题。
从过往经验看，社保基金每年会做投资，年化收益率8.51%（截至2020年）。
同样，我们可以根据相关产品的历史收益来参考做决定。
目前个人养老金账户对应可以买的产品，数量最多的是养老目标基金，也就是养老FOF。
养老FOF又名为基金的基金，通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产。
分类看，129只个人养老金基金中，有养老目标日期基金50只，养老目标风险基金79只。
从近三年维度看，有业绩数据的41只目标日期FOF均实现正收益，平均年化收益率约为7%，最高收益率超过13%，最低也在1.5%之上。
有业绩数据的37只目标风险FOF有36只实现正收益，平均年化收益率约为5%，最高收益率接近9%。
其次是养老保险，一般保本收益可达3%。
如7款养老保险产品中，保障利率最高的是太平盛世福享金生，该产品的“稳健型”组合保障利率达3%，“进取型”组合保障利率则为0.55%。
养老保险的保障利率也和具体行情相关，有的年份会更高，有的年份可能会低。
此外，养老保险还有对应的投保保障，和普通投保获得的权益一致。
第三，养老理财，截至4月21日，共有工银理财、建信理财、光大理财、招银理财4家理财公司的16款养老理财产品“登记在册”。
整体来看，业绩比较基准下限最低为4.8%，业绩比较基准的上限最高可达8%。
最后就是养老储蓄，从相关信息来看，这类产品包括整存整取、零存整取、整存零取三种类型，涵盖5年、10年、15年、20年四个期限。
从存款收益率来看，养老储蓄产品比普通的存款利率稍高。
如某家银行当前5年整存整取的年利率为2.65%，而该行发行的5年期特定养老储蓄产品在广州、西安、成都地区的整存整取执行年利率为4%。
作为养老专属产品，这类产品有一定的年龄限制，如年满35周岁才能办理，年满55周岁方可办理到期支取。
不过对于个人养老金账户来讲，正常情况是要到退休年龄才能领取，所以年龄限制可以忽略。
综上，如果说1.2万元存到银行，按照年化3%的利率来计算，15年能够积累本金和利息23万（缴纳1.2万元以后，再计算一年利息）。
如果是同样的1.2万元，在个人养老金账户实现了年化7%的投资回报率，15年能够实现个人养老金权益35万元。
即使到期要扣除了3%的个人所得税，个人依然能够领取33.95万元，比存银行高出10多万。
所以，个人养老金作为一项全体劳动者的优惠制度，参加比不参加划算。如果是缴纳30年，退休时的总金额还会更高。
4、个人养老金何时可以领取、如何领取？
按照规定，个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居或符合国家规定的其他情形的，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。
虽然少了些灵活性，不能提前支取，不过却更有“强制储蓄”的功能。
此外，参加人身故的，其个人养老金资金账户内的资产可以继承。
最后总结，作为一项新生事物，个人养老金还有许多需要完善细化的政策，万里长征才走完第一步。
比如领取养老金的年龄如何规定、个人风险偏好如何与所投资的金融产品进行匹配、在缴纳过程中出现了断供未来能否补缴等问题，都需要政策一一明确。
对于个人来讲，随着个人养老时代正式到来，居民财富分配面临新变化，全民投资养老成为一个新选项；
对股市债市来讲，有了个人养老金账户这笔长期资金的加持，未来的行情或许能更加稳健。
对国家来讲，把居民手里的储蓄资金往资本市场赶，最后形成多赢局面，才是理想的结果。
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