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意识到经济危机快来的时候,是2020年,去年1月收集资料,7月写了自己的研判并完成了所有的准备,而感受到第一波影响时,是今年4月。

牧之野秦安战略(全球经济危机第二波到了)(1)

所有的经济危机都像是tsunami,首先感受会有延迟,其次,大浪来的时候总有一波深深的退潮,就像台风眼的宁静一样。

真正的经济大萧条不是一直持续的,而是一波波,一波比一波严重。

为什么举目望过去,没有一个人说现在是“经济危机”,一来是不敢说,二来是这次的情况谁都没见过,谁都不敢定性。

经济大萧条,不仅我们没经历过,美国也一个世纪没经历过了,谁都没见过,也就无知者无畏,谁都不当回事了。

你说什么指标代表经济危机,什么代表金融危机?没关系,美国都可以直接修改教材,说这不算,说这是俄乌战争导致的,是疫情导致的,不是什么经济危机。

事实上,现在就是经济危机。

金融危机主要是控制在金融领域,以股市暴跌、房市破败,票据兑现危机等表象,是货币和资本出现了某些难以调节的矛盾导致的,尚不太牵扯生产,比如雷曼兄弟,次贷危机。

不是每次金融危机都会导致经济危机,但如果应对金融危机的方式就是放水印钞,量化宽松,那么迟早有一天,必然引起大规模的经济危机。

经济危机则是全产业链的,生产、消费、运输,波及的范围更广,大范围股市崩塌、企业倒闭、人员失业。

你看看现在整个世界,还欲盖弥彰个什么呢?

曹德旺说,没有疫情,这场危机一样会来,他说的是实话。

牧之野秦安战略(全球经济危机第二波到了)(2)

英国一直在靠着发债过日子,赶上了疫情,更没办法调整,脱欧不代表自己的危机就解除,炸了管道更是损人不利己。10月21日,全球三大评级机构中的标普和穆迪将重新评估英国政府的信用评级。

穆迪已经将英国政府推出的50年来最大规模减税计划打上了“负面”的评估标签,认为这一举措将威胁到英国在投资者心目中的信誉,但穆迪尚未将英国评级展望下调为负面。标普则先行一步,本周五虽然维持英国AA/A-1 主权评级,但已将评级展望由“稳定”下调为“负面”。

而瑞信的问题,则可能是冰山一角,因为它可以间接说明,为什么百年中立瑞士,会急于在俄乌战争中慌忙站队,真视情况他们是清楚的。

根据《彭博社》的数据,得信用违约互换指数周五攀升至250个基点,正接近2008年雷曼兄弟倒闭时的水平,引起市场关注。

这个世界上的债务人联盟,也就是我们看到的所谓的西方国家联盟,快要不干了,如果搞不垮俄罗斯和中国,这场危机,就不会那么容易过去。

毕竟,没有债权人,也就没有问题了。

英国的问题,最大的还不是自己,而是对美国的影响,因为两国资本联系是极为紧密的。

牧之野秦安战略(全球经济危机第二波到了)(3)

在大西洋彼岸的美国,美国10年期通胀保值国债(TIPS)实际收益率本周一度触及十二年来的最高水平,投资者押注通胀压力将迫使美联储在可预见的未来保持较高的利率。

美国也愈发担心英国市场动荡,拜登政府对英国政府经济计划引发的市场动荡感到震惊,并设法鼓励首相特拉斯团队重新评估其大幅减税计划。IMF猛烈抨击该计划并表示正在“密切关注”英国事态发展,警告称“无针对性”的一揽子计划或将引发通胀飙升。前述全球评级机构穆迪也警告英国政府,无资金支持的减税计划可能导致预算赤字扩大和利率上升,将英国2023年GDP增长预期从0.9%下调至0.3%。

看了特拉斯最近的讲话,完全又再扇自己的脸,我完全可以理解为啥要着急炸管道了。

《死亡螺旋有没有可能从英国开始》

《算账》

牧之野秦安战略(全球经济危机第二波到了)(4)

牧之野秦安战略(全球经济危机第二波到了)(5)

牧之野秦安战略(全球经济危机第二波到了)(6)

(来自观察者网)

目前的英国汇率和瑞信,尚都不构成黑天鹅事件,它们只是灰犀牛,只有反复提到的真正的“雷曼时刻”到来,并且引发系统性金融风险,才能算黑天鹅。

目前的情况,只是出现了一些混乱而已。但不要着急,就算不在第二波中爆发,后面还有第三波第四波的螺旋。

在美国银行看来,随着美国债市压力逼近临界点,美联储若再不调整政策,债市失灵的风险加剧,局面将变得一发不可控制。届时的美国将成为下一个英国。

投资公司Columbia Threadneedle Investment高级利率策略师Ed Al-Hussainy表示,只有当英国的抛售浪潮开始损害美国债市后,这种情况才会发生。

逻辑是这样的,美国必须暴力加息引发流动性危机,英国加剧了这种危机,出现了危机总要有办法吧,过去发达国家就是靠的没有底线的量化宽松,换句话说也就是明抢全世界,那现在,玩不下去了,怎么办?

而且资本有个特点,到了危险时候也是大难临头各自飞,毕竟做空也能赚钱,那明斯基时刻过了,剩下的,大概率就是墙倒众人推了。

牧之野秦安战略(全球经济危机第二波到了)(7)

对于节点的判断,没有人敢打包票是对的,我以为这些事发生在七月底,可到九月才出现,但无论怎样,总会来的。

那对于我们来说,最关键的就是稳住,做好自己的事,打好金融保卫战,盯住日元汇率什么时候升值,别被英美钻了空子搞成了事,再拖半年,以拖待变。

最先进的福特号航母去了大西洋,北约的飞机都在战备,事态必然升级,这都是分析过的,俄罗斯还在为我们争取时间,希望能撑得再久一点。

但是,有两个趋势是基本确定的,一是制造业往美国的回流;还有一个是新加坡将取代香港亚洲金融中心的地位,这个也将是事实,明白最近的动态就应该知道。

牧之野秦安战略(全球经济危机第二波到了)(8)

等黑天鹅飞出,见证第三波的惨烈,相信我们可以熬得住。

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