2019 年 9 月 6 号央行宣布将降准 0.5 个百分点,消息一出,市场马上欢天喜地。人们铺天盖地的都在说,股市会上涨多少,哪些行业、哪些股票会受益。很多小伙伴就疑惑了“降准”和“降息”到底是什么意思?今天小编就跟大家聊聊什么是降准降息,降准降息又对我们的生活到底会有什么样的影响?

降准降息的影响是什么(什么是降准降息)(1)

一、什么是降准

前面谈到的金融现象背后其实是现代经济运行的最重要的逻辑:国家通过银行体系,调控整个社会的信用规模和经济冷热。

那么国家是怎么通过银行体系来调控经济的呢?首先,国家通过中央银行来发行货币,然后再经过整个商业银行体系进行吸储、放贷,进行信用创造。

如果把经济体看作一个农田的话,银行体系就像一个巨型的水利工程。央行就是那个巨大的水库,它发行的法定货币就是水库里的水。商业银行是中途大大小小的送水站,直接影响着社会上的信贷规模和经济冷热。在这个水利工程里面有两个巨大的闸门,一个叫存款准备金,一个叫基准利率。

什么叫存款准备金?储户要把钱存到银行里,银行再放贷出去,然后形成企业、个人的各种贷款,支持消费生产。但是,每天都有不同的储户有提现的要求,所以银行必须留存一小部分钱出来应付储户提现的需求,这部分钱就叫做存款准备金,这个留存的比例就叫存款准备金率。

举个例子,商业银行从储户手里吸收100元存款,商业银行自己能够留下使用的只有这100元中的一部分,比方说80元,剩下的20元要上交中国人民银行即中央银行,而上交中央银行的这一部分所占的百分比,就叫做存款准备金率,在这个例子中就是20÷100=0.2,即20%;而商业银行自己所留下的80元,则倾向于全部以贷款的形式贷出,进入市场,用以赚取经营利润,同时偿付储户利息。

降准降息的影响是什么(什么是降准降息)(2)

另一方面价格机制主要包括两个方面的内容,一是货币,二是商品,货币可以为商品标定明确的价格(货币的价值尺度功能),而商品价格的确定则取决于货币数量与商品数量的比值。

举个例子;整个市场里只有一种商品C,数量为10单位,整个市场里流通的货币量为20元,则商品C定价则为,20÷10=2(元);在其他条件不变的情况下,货币量增加为30元,则商品C定价则为,30÷10=3(元);在其他条件不变的情况下,商品C的量减少为5单位,则商品C定价则为,20÷5=4(元);这个定价的过程就是价格机制。

所以,聪明的小伙伴们明白了中央银行降低存款准备金率,与原来相比,商业银行可支配存款增多,以上面例子为例,100元的存款,没有降准之前商业银行可支配80元,用于贷款,进入市场,现在如果降准一个百分点,则商业银行可支配存款变为81元,用于贷款,进入市场,市场上的货币量随之增多;那么在其他条件不变的情况下,一段时间之后,市场上商品的总体价格就会跟涨,上涨幅度为(81-80)÷80=0.0125,即1.25%。所以降准的作用就是把市场上的钱变多,形成扩张性货币政策

降准降息的影响是什么(什么是降准降息)(3)

二、什么是降息

还有一个出现频率相当频繁的词就是降息。降息即降低基准利率,基准利率是由中央银行规定,分为存款基准利率和贷款基准利率,各商业银行可以根据自己行内的经营情况,自行决定在基准利率基础上的上浮幅度,以此作为自家银行的存款利率和贷款利率。

举个例子,中央银行规定存款基准利率为1%,A商业银行存款量本身比较匮乏,对新增存款需求较大,则A商业银行可以在1%的基准利率的基础上,选择上浮45%,也就是以1.45%作为本银行的存款利率,以此来加大吸收存款的力度;B商业银行存款量本身比较充裕,对新增存款没有太大需求,则B商业银行可以在1%的基准利率的基础上,选择上浮10%,也就是以1.1%,作为本银行的存款利率,以此来吸收存款。贷款利率同理。依据这个逻辑,中央银行就可以通过降低存款基准利率和贷款基准利率,达到调控商业银行存贷款利率的目的。

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以上面例子为例,在其他条件不变的情况下,中央银行如果把原为1%的存款基准利率,下调至0.5%,那么商业银行在保持自身上浮幅度不变的情况下,A银行存款利率则会从原本的1.45%,被动下调至0.725%,贷款利率同理也会被动下调,这种情况下,从储蓄方面说,由于资金存放在银行收益降低,银行吸储能力下降,资金转而流向市场,市场货币量增加,从贷款方面说,贷款利率下降,从银行取得的资金使用成本降低,银行贷款吸引力加强,会有更多的人和企业愿意贷款,资金从银行贷出,流向市场,市场货币量增加。

打个比方,银行体系像一个巨大的水利工程,货币资金在里边就是水。那基准利率意味着什么?基准利率就是用水的价格。你想,如果把水的价格提上去了,水太贵了浇不起地,种地的人就宁可让地荒着,也不去开垦农地种庄稼。要是水的价格很便宜了,农民可能就愿意多开垦一些荒地,多种一些庄稼。

所以,降息最终的结果是从两个方面导致市场上流通的货币量增加实际上就是控制社会资金的价格,然后来影响大家投资消费的意愿。

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那么降准降息又会对我们的生活产生什么影响呢?

1、金融理财产品收益下降

央行降准后,银行理财产品的收益率也跟着下降,大家的理财收入可能会减少。并且货币将会有更大贬值的可能性,也就是我们常说的通货膨胀,手上的资金会越来越不值钱。

2、对股市的影响

连续的降准有利于有利于提振市场信心,缓解市场中长期资金面,对股市中长期还是有一定利好作用。它能有效缓解当前资金面偏紧状况,有利于大盘底部的确立。

3、利好楼市

这对大部分开发商来说是利好消息。目前整体房地产市场的资金链依然比较紧张,而贷款利率下调对极缺钱的开发商来说是很好的消息,意味着从银行贷款的利率更低,融资的成本降低了。央行降准对于买房的人来说无疑是一个好消息,央行降准之后,银行后续财产将变得更加宽裕,那么房贷政策有望放宽,购房者的压力自然也会减轻很多。

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