舍与得学社 舍与得交易悟道
【 2005-12-15 20:25 】
过了国庆节,我来到郑州。整整十个月后,我又来到未来大道,看着似曾熟悉的大厦和公寓,碰见了一两个仍在期市上奋斗的朋友。她们告诉我,现在期货形势好转啦,郑交所要上优质小麦,还有棉花、白糖和油菜籽品种,上期所天胶又开始活跃了,还要上石油和股指期货,大商所的黄豆火爆异常,除豆粕外还要让玉米等品种,有一个姐们做大豆发啦等等。
说的我挺高兴的。我决定在没有找到合适的工作之前,重回期市上待,也许会另有一番景象吧！回家准备一下再来。回到家,我首先考虑的是钱的问题,我身边现金只有不到六千元,这是无法去那个营业部开户的,好在我们市里有人搞二级代理,只要够做 1 手单他们都同意我去做,所以也可以这样重新开始。
但主要是需要对期货重新熟悉一遍,我就白天交易时间跑到二级机构看盘,并把河南中期的免费大福星软件下载到我的手提电脑里,休息日和平时晚上分析行情。
我按那位洋先生讲的制定了一个交易纪律,这个交易纪律我称为"期货交易约法三章",其实很简单地三条执行交易方法,没几句话,我把它现在讲给大家。我订的交易纪律是这样的。
期货交易自我约法 第一条,自律耐心、乘势待时。[没有交易时机要学会休息和等待,有了交易机会要大胆交易,趋势是惟一的朋友]。
第二条,以下述方法进行交易和控制风险：1、以 pm 法选择出入市时机,以 em 法来验证 pm 指标发出交易信号的可靠性。
2、入市后只要顺应了趋势,要敢于耐心持仓,直至趋势改变后平仓并反手运作。3、持仓立场如连续三天被套,则立即检查是否为逆势而为,如是则坚决斩仓并反手。
第三条,资金管理上严格控制头寸使用：
1、入市资金控制在不超过 50%,
2、平仓后盈利资金的 50%退出期市
在上述交易纪律中,
第一条的八个字很关键,这不是我的发明,这是自 1792 年以来二百多年证券市场上血的教训,一位法国期货证券大师总结了 1881 年以来一百多年这个行业历史时说,我们抛开那大多数在证券道路上倒下去的人不说,去把那些少数成功者的经验尤其教训总结来看,发现他们虽然成功的方法多种多样,但有一个共同点,那就是八个字：自律耐心、乘势待时。势,就是趋势,时,就是时机。强者创造机会,智者发现机会,弱者等待机会。我就把这八个字当成纪律,当成座右铭去执行,我相信经过两年多磨炼摔打的我,一定能做到。交易纪律的第二条主要说方法,有了第一条原则必须有贯彻这个原则的方法。
我的 pm 法和 em 法是我在股市上为股民搞咨询服务时,分时行情时总结的方法。[由于现在正在使用不便公开,待我彻底离开这个市场时我会无偿地奉献给大家],在这第二条纪律中我认为止损那项最重要,在实际执行中我估计肯定有压力,为此专门做了条外规定,如能执行则奖励自己去买一套新衣服,如不能执行则两天只喝水不准吃饭并在公路上每天跑十公里,这套奖惩制度贴在床头、卫生间、电脑边和手臂上各一份。第三条我自信能办到。
10 月 17 日,我拿着 5000 元钱来到这个二级代理服务部,开了个户头。当天我不准备交易,只看行情再熟习一下具体交易思路,晚上回家又打开机子分析,然后写了个 2002 年 10 月 18 日到 2003 年元月29 日的交易计划,一切准备停当就安然入睡了,这晚上睡的很香,做了一个梦,梦境中一片祥和气氛,福禄寿三星都向我招手,我还在天边彩云上笑看大地,我都笑醒啦。
10 月 18 日 9 时准时开盘,天胶 301 合约以 9440 元/吨第一笔成交,由于我报的是予备单提前几分种报的,我报的价位是买入 9455 元/吨,共 2 手,给我成交的是 9440 元/吨,肯定是有人报低价卖单撮合的吧？好,久违了期货,开门大吉呀,我成交的价是当天的最低价,而且 301 合约当天以最高价 9530 元/吨报收,当天浮盈 80 个点[扣除手续费],800 元予期收入,占投入资金 5000 元的 16%。晚上自己奖励自己,卡拉 ok 一曲。
既然持仓方向是对的,就应该坚持。接下来几天,胶价持续上扬,已经突破了 10000 元/吨整数大关,从网上查看,评论普遍认为胶价从 8000 多元起步已涨了近 2000 点,应该有个回调了,可是 pm 指标明白无误地告诉,pm1 刚接近 pm2,行情仅仅是发动阶段,由于纪律的约束我必须坚持下来,浮盈再大也不能心慌。就这样,我紧张的心情挺住了,这一挺就是两个多月,转眼到了 12 月底,301 合约到了 10900 元/吨,我的浮盈达到了 14500 元,也就是说我如果平仓资金将有 5000 元变成 19500 元,这个时候我的思想已变了,不再理会各种分析,pm1 刚刚穿过 pm2,说明还可能大涨。
但是不行了,我必须平仓,因为 301 合约要进入交割月了。12 月 30 日,在 10960 元/吨的价位上我平仓了。兑现获利 15100 元,本利合计 20100元,我完成了重入期市的第一场战役。现在来看这 2 万元钱似乎微不足道,但当时对我来说太重要啦。12 月 30 日晚当我尽兴玩过回家里后,我想又该怎样入市呢？我手工绘制的 pm 图我反复审视,它实在是太明白不过的告诉我应当重新入市,
pm1 突破 pm2 后,正直立般向 pm3 冲刺,表明要有大行情,而且可能不出三个交易日。12 月 31 日早开盘,我选择 304 合约以 10980 元/吨买入 7 手,可是 304 合约以11000 元/吨高开,迅即上冲 11025 元/吨,但是,10 点 30 分第二节开始后期价下滑,快速打穿 11000 元/吨,瞬间我的 10980 元/吨成交。接着,期价又击破 10950 元/吨,在 10940 元/吨到 10960 元/吨俳徊,中午休息时我又复审 pm 图,没有出现予警信号呀,我开始学习自己订的交易纪律,以增强自己的信心。心想元月 2 日是个关键日,我一定要挺住。当天,304 合约以 10970 元/吨报收,我被套 20 个点[含手续费],浮亏 700 元。我就这样迎接着 2003 年元旦的到来。
2003 年元旦是个快乐的日子,我同玉姐和一个我称为红妹的朋友在一起渡过了兴奋的一天。我把我两个多月的重入期货的经历讲给他们,玉姐说她想入期市,因为她是个富姐们,一张口就说要投入200 万,吓了我一跳,赶忙说你跟我当初 2000 年到 2001 年相似,千万别这样,你是富婆你尽情地享受人生吧,我是个卖火柴的小女孩,但又不甘心受贫,去进行人生拼搏呢。红妹说期货这两个字听着就挺吓人的,期货期货好像是欺侮我的意思,她可不敢碰。
我说红妹你倒可以试试,你胆小可以可以先委托经纪人给你做,双方约定好了盈利给经纪人提成 50%,她说提多么呀,亏了怎么办哇,经纪人把亏的一半还给我吗,我说提成多是人家脑力劳动,与你的投资额是对等的,亏的时候他应当在亏了总额 30%时通知你,事实证明这个经纪人还不行,这是个风险市场,平时你不要过问他的具体操作,只给他划个底线,他一旦踩中底线营业部按你们协议也会停止他继续交易。玉姐不高兴了,说能做你不让做,不想做你偏要她做,什么道理。
我劝玉姐别生气,你同我俩情况不一样,在这个世界上是富人和强者的天下,你们富人就尽情享受吧,我们穷人是需要挣扎奋斗的,在正常情况下穷人出头太难,受到限制太多。现在终于有了期货这个穷人能不受限制去尽快出头的机会,我们应该去干呀,合理合法地从你们富人口袋里分钱呵,再说啦玉姐对你,我还是还了解点的,赚钱了好说,赔钱了你会向经纪人讨债呀,那多可怕啊,你有关系,一怒打官司谁受得了哇。
咱们姐妹一场我实话实说了。红妹很高兴,说过了春节拿 2 万元钱来搏一搏,我说中,新小麦快上市啦,有的是机会。元月 2 日期市一开盘,胶价跳空高开,一路飙升,上午收市前涨停板价 304 合约 11285 元/吨一直维持到下午收市,当天浮盈 10335 元。元月 3 日扩板为 6%,但胶价继续上冲,304 合约在头半个小时内就冲到了涨停板价 11840 元/吨,随后维持高位震荡以 11805 元/吨报收,浮盈上升到 28875 元/吨。元月 6日周一,304 合约直接上冲 12000 元/吨整数大关,但是,在远期合约的拖累下,全天 304 合约几次冲击12000 元/吨均不成功,我分析下一步主力有可能拉远带近,正好是个换手机会,于是决定平仓,然后换手再入。
我以 11980 元/吨价位报入平仓单 7 手,瞬间全部成交,兑现获利 31950 元,资金总额达到了52050 元。但我没停下来,交待经理跟我提 15500 元现金[退出市场],所余 36550 元下午准备再入市。下午开盘后,我以 11970 元/吨报入 12 手买单,很快成交,304 合约当日以 11980 元/吨报收,正好够手续费。当时,我的名声一下子在这个小服务部打响啦,经理说我创造了两个半月十倍的奇迹,服务部其它客户纷纷跟着我做单。但是,当我们服务部全体客户都做多以后,元月八日胶价开始以大震荡方式回调啦,304 合约回调幅度达 600 多点,我投入的保证金几乎全部完旦,经理问我说收市前必须加钱,否则全部砍仓,幸亏我在手里还没有暖热的 1.55 万元又拿了回去,就这经理还说如明天继续大跌仍需要追加钱。
其它学着我做的客户可惨啦,有的已经暴了仓。看来执行纪律笫三条是正确的,盈利 50%提出退市是对的,那位洋先生真棒！晚上回到家打开电脑看资料,消息面没任何异常,pm 图显示 pm1 刚上穿 pm3,上涨空间刚刚打开,仅仅 em1 表示出主力换手的意思。但有些评论人士倒认为震荡将构建头部,什么 12000 元/吨可能是顶。不管怎么说,我把交易纪律又看了两遍,又打电话给玉姐让她借我 5 万元钱明天可能急用,她慌慌张张到晚上 11 点就给我送来啦,我说玉姐如果这 5 万元真用上算她的投资,盈利对半分,亏多少我还你多少。玉姐说盈啦好说,亏啦我有办法让你永远还我不够。我说这是什么意思,她爬在我肩头悄悄说,她弟弟还没有女友呢。
元月九日早上到服务部,离开盘还有二十多分钟,经理告诉大家,根据郑州营业部发来的公司传真,由于天胶风险已经很大,公司决定天胶保证金按高出上期所规定两点百分点核算,咱们这基本上都需要追加资金。我一算我 12 手单共需保证金 50316 元,加上浮亏需要 7 万多元,而在账仅 5.5 万多元,需要再追加 2 万元。幸好我把借玉姐的 5 万元都带来了,于是全部存为保证金了。发生这件风波使我反思,我为什么要违犯纪律满仓运作呢？主要是刚开始 5000 元只能下 2 手单,反正赔也就是那几千元钱,心放得开。后来全仓操作则是胜利冲昏头脑,自认为有提出的 50%盈利做后盾,也可以说不是满仓吧,问题就出在这里。怎么办,执行纪律和奖惩办法呗。
元月九日的行情与八日相反,在昨日跌势基础上稍做下探就开始上扬起来,当日以最高价 12165 元/吨报收,创出了这段时间新高,我不但解套,还浮盈 11100 元,一颗心总算又放回自己的肚里了。收市后回家我对母亲说有朋友约我出去玩两天,就简单拿了几件洗涮的东西离家啦。母亲见有朋友约我很高兴,她老是担心我都 25 了嫁不出去怎么办。离开家我来到体育宾馆找到在那里管服务的同学,说我要在他那里住两天,她吓得不轻,因为我是不是疯啦跑到宾馆来住。我缠着她总算住下啦,当天晚饭她叫我,我说我吃过啦,我开始自我绝食了。
晚上看了些分析后就睡啦,我觉得这种惩罚不重,因为晚上不吃饭我竟然一点都不饿。第二天早上起来,开始在宾馆前的市体育场跑步,要跑够十公里的路才行,一个多小时下来大汗漓漓,这会感觉肚子饿了。没办法,要执行纪律。去服务部路上看见卖油条豆浆的摊子,真想坐下来吃点。可是不能呵,不然怎么长记性呢。还好,当天天胶涨停板 12415 元/吨,虽然中午仅喝点水就昏睡了一个多小时,但想到浮盈已达到 26100 元也心里平衡了许多。晚上在宾馆房间里用手提电脑分析行情时已饿累困的不成样子。我要了两瓶果汁喝完就睡了。晚上做梦全是好吃的东西,我在梦里吃的腰都弯不下啦。
早日起来饿的更加心慌意乱,但还得坚持跑步呀。那路感觉真是太长太长,也不知中间休息了几次,当感觉跑完后,我两腿都挪不动了,这个时候巳经不再想吃饭了,只想赶快回到房间休息一会。我同学上夜斑下斑路过我房间,给我买的面包和酸奶,我看都没看倒头就睡,心想八点半一定起来去服务部。谁知这一睡竟睡到了下午两点三十多。当天的行情变化很大,可以说是宽幅震荡,最高价 12500 元/吨,最低价 11585 元/吨,报收于 12290元/吨,近几千点波幅,凡是在现场盯盘的无不目瞪口呆。这样的行情我是三点前赶去才知道,经理问我干什么去啦,说我如果在场绝对受不了会离场,他们在行情大幅下挫时几次打电话都说我不家,幸亏保证金够挺过来啦。
吉人自有天相,经理夸我运气好。我耐着饥饿苦笑着说幸运幸运。但是,我在想只要把握大趋势不盯分时盘说不定是件好事,我得总结总结。整整罚了自己两天,当我收市后离开服务部去宾馆路上,碰上了红妹。她看到我时都惊呆了,说我走路晃晃悠悠的,且低着头溜着墙边走,走近一看我脸都变型啦,头上还冒着虚汗,问我是不是病啦,要拉我上医院。我说走去你家侃会,我没病。这时看到路边卖香蕉的水果摊就再也耐不住啦,赶忙上去称了五斤香蕉,拿过来抓起来就吃,卖水果的说还没给钱就吃呀,我一摸口袋心说坏了,当初从家出走时为罚自己就没带钱,现在口袋里只有一大一小两个硬币[1.5 元],幸好碰上红妹给解决了这个事,不然可就丢大人啦。
在去红妹家路上我主要精力用在吃香蕉上,红妹傻傻地看着我吃也极少说话,到她家时,我已经把香蕉吃了一大半。到她家里时,我已经不饿了,但感觉非常难受浑身困扎的很,我说我今晚就住你这里行吗？红妹同意后我们俩在她卧室躺下聊了起来,由于吃多了又撑的不好受,就起来在室外走着说着,我这样折腾,心里感到非常对不住红妹,又提出要回家。红妹就又送我回家,还没到家肚子又痛了起来,在公交车上那真叫难受,因为我知道我拉稀了,这会真的病啦。红妹到前边说好话让司机把车停了下来,从公厕刚出来还要进去,可把帮我的红妹折腾够呛,红妹说她决不再想做期货啦,期货要弄死人呀。
后来我在她陪着去了医院。医生说我已经虚脱,需要住院。红妹安置我住院后又把我妈和我嫂子叫来啦,这下可热闹了,老母亲反而来陪护我,你们说我做的这是那门子期货哇。但是,我可是对期货上瘾啦,让嫂子去我同学把手提电脑给取回来,嫂子说好好养病,期货别管它,赔了嫂子给我补上。这个时候我想,这不是正是磨炼我不盯分时盘,只按基本趋势操作的时候吗？
既然 pm 显示后市上涨空间巨大,我何必再去理会它盘中的振荡变化呢,每天只盘后分析就可以,这样心理安稳许多。住了一周医院,化了 1000 多元,又让家里人操心,心里别扭的很,这次惩罚的代价太大啦。在医院里母亲把电脑给藏起来了,我是两眼一摸黑,期货行情到底怎样了呢,中间玉姐红妹她们来看我,我悄悄交待让她们每天去服务部一趟抄点收盘数据送给我,她们竟没给我送过。
当元月 17 日下午我来到服务部,看到盘面上显示的 304 合约上的数据时,惊喜地跳了起来 其实我惊喜的并不是行情涨了多高,而是我休息这几天,行情的底部已经夯实在 12390 元/吨以上,这可是 pm 所要的的止盈点呀,而 em 则表示春节前至少应有 1000 点新的涨幅,我要的就是这个止盈点,我这几天悬着的心放下了。我投入资金有了临界安全线,而 25000 元的浮盈决定了在正常情下,我能抗两个跌停板了,这还不算借玉姐的 5 万元钱呀。
在期市上,人们往往把交易划成长中短线看待,这几天躺在病床上我想过啦,中国期货其实很本就没有长线,一是合约期限所限,二是主力好像都是在投机,套保力量太弱,价值发现恐怕现在只是空话。而短线呢,是目前市场流行的,那怕一天赚 100 元,一个月就是 2000 多元,一年就是 2.4 万元,听起来怪诱人的,可几人能办到呀？每天处心焦虑地盯盘,弄的神经兮兮的。到头来往往一场空,假如一万元资金就是不赔不赚,折腾二百次也会变成手续费交给交易所和经纪公司,更不要说赔的时候大于赚的时候了,洋先生那句常炒必输的话是对的。
那么剩下的就是中线了,中国期货的现有各个品种,每年都要有这么几次波动,不管上涨或下跌,只要形成气候,总要向一个方向运动一段时间,短的不到一个月,长的也不会超过半年,这难道不是中线吗？我们把握住这每年 3次以上的波段,不是可以轻松一点赚钱吗？pm其实就是个中线波段图,因此我应当从不再去想什么宏观大势和什么大浪理论,也不应去每天死候在电脑旁受振荡干挠自已的既定思路了。所要做的就是日分析。当心情完全放开后,我感觉期货其实也好做。但是,还有一个问题困挠我,那就是关于"反向指标"的事,虽然知道大多数人错,但他们不可能一直错,你把某个人当反指,他一直不对但只要对一次,那就是你错一次,仅这一次就可能前功尽弃,弄不好得不偿失呀。我得好好想想。
离春节放假已经很近啦,节前只剩下 9 个交易日,难道行情真还能涨 1000 点吗？我觉得在春节越来越浓情况下,这有点悬,毕竟是主力也要落袋为安渡春节嘛！但是 pm 图毫无任何要回调的表示,只有坚持按纪律操作才行。心想节前这九个交易日我得另外找点事干,每天晚上看一下收据和 pm 图就行啦。
主意一定,我就开始琢磨事情干,晚上在家给我嫂子闲唠,说起春节放鞭炮的事,我们市是允许春节放鞭炮的,嫂子在市日杂公司搞业务,今年公司布置给她们了不少销售鞭炮任务,她正发愁没法办,我说在街头摆个摊我来卖,就这样说定啦。我给玉姐打了电话叫到找熟人去公安上办个另售许可证,玉姐说小事小件,但对我跑大街卖东西可不赞成。我说快过年啦,弄俩零花钱。玉姐说搞期货的卖起"起火"啦[起火在我们当地是鞭炮的意思]。销售鞭炮的事我一直干到元月三十一日除夕日下午七点多,这十一二天卖鞭炮赚了 2000 多元钱,剩下没有卖完的一点全让玉姐包圆拿走啦。
节前最后一个交易日是元月二十九日,304 天胶最终报收于13265 元/吨,虽然没涨 1000 点,但涨了 875 点,我的浮盈达到了 77100 元,也就是说我如果平仓的话,我巳由十月十八日的 5000 元变成了三个多月后的 129150 元,对于这近 13 万元的结局,我是应当庆贺一下的。春节我想旅游去,我同玉姐商量,她说一块到云南香格里拉,我倒认为五台山不错,最后两人妥协一块去承德。
