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缩量是指市场成交较为清淡,大部分人对市场后期走势十分认同,意见十分一致。缩量一般发生在趋势的中期,大家都对后市走势十分认同。缩量主要是说市场里的各投资者和机构看法基本一致,分两种情况: 一是市场人士都十分看淡后市,造成只有人卖,却没有人买,所以急剧缩量;二是市场人士都对后市十分看好,只有人买,却没有人卖,所以又急剧缩量。

缩量止跌买点

当一只个股进入起飞线后即开始滑跑,在整个滑跑过程中会出现多次震仓洗盘,而震仓洗盘的低点一般都在60日平均线附近。流通盘大的个股震仓时可能会跌破60日平均线,流通盘小的个股震仓时可能跌不到60日平均线。指数差的时候震仓可能跌破60日平均线,指数好的时候震仓可能跌不到60日平均线。但它们都以60日平均线为衡量标准。

所以,当股价跌到60日平均线附近时,可以观察其成交量是否极其萎缩,股价能否在这里翘头向上,并发生金叉,如果是的话,这里是较好的买入点。

我们把5日、10日均线靠近60日均线称为 “缩量止跌点” ,在一个大牛股的滑跑过程中,有时会出现第一 “缩量止跌点” ,第二 “缩量止跌点” ,甚至第三第四 “缩量止跌点” ,这都是买入的机会。

缩量放量怎么看图解 主力高度控盘标志(1)

缩量放量怎么看图解 主力高度控盘标志(2)

缩量放量怎么看图解 主力高度控盘标志(3)

从缩量中寻找黑马股

一、缩量上涨

某些股票在底部出现明显放量后,开始在一个上升通道中震荡上行,随着股价运动到比较高的区域,成交量反而逐步缩小。这些股票的缩量,反映了这些股票的庄家通过在底部的吸货和洗盘,已经将筹码大量聚集在自己的手中,所以股价越是向上走,成交量就会越小。遇到此类股票,可在其上升通道中逢低吸纳,会有较大的收益。

例如下图,放量上涨后缩量回调,之后再度放量上涨,其再度上涨是因为筹码集中于主力的手中,所以是缩量上涨。

缩量放量怎么看图解 主力高度控盘标志(4)

二、缩量横盘

缩量横盘的特点是股票经过一轮上涨之后,在高位开始横盘,K线小阴、小阳交错,成交量与其在底部时比大幅萎缩,长期均线持续上移和股价逐渐接近,同时市场上关于该股票的传闻很少,丝毫不被人注意。此类股票的主力通常持仓量极大,也根本没有出货的机会,横盘正是在等待时机发动波澜壮阔的主升浪。

例如下图,经过一轮上涨后开始缩量横盘,直至再次放量上涨。

缩量放量怎么看图解 主力高度控盘标志(5)

三、缩量回调

一般而言,一只股票在拉升前大多会有一个砸盘的动作,就比如人要跳起之前会微蹲下一样。因为之前主力已经建仓结束,在拉升前的最后一次洗盘时成交量会比以前明显萎缩。如果投资者发现一只股票在底部温和放量、小幅拉升后,忽然收了一根明显缩量的阴线,则此时通常是该股最好的介入时机。

缩量中虽然易选出黑马股,但有一点需要投资者注意,在股价上涨末期,往往也会出现价跌量缩,这表明股价短期涨幅已大,虽然其不一定能够就此形成头部,但出货迹象明显,投资者应该谨慎持股。但若次日股价反转,投资者则宜出局,保住胜利果实。这种走势的原因总结起来有以下几点:一是投资者看淡后市,卖多买少,所以急剧缩量;二是市场处于弱势,极小的成交量就能打低价股,投资者坚决出局。投资者可等缩量到一定程度后,开始放量上攻时再买入。

缩量放量怎么看图解 主力高度控盘标志(6)

缩量上涨通常是主力高度控盘的标志

某股票进入拉升状态后呈现缩量上涨的格局,很多投资者并不认可这种走势,认为是上升乏力的表现,因为缺乏持续资金进场。事实上这种看法比较片面,缩量上涨虽然表明增量进场比较少,但也反过来说明卖盘不多。成交量缩小还能保持上升态势,说明主力不用多少资金就能拉升股价,实质就是浮筹比较少,即该股已经高度控盘,后市很可能有超强的表现,是我们的首选目标。

缩量上涨案例一:

缩量放量怎么看图解 主力高度控盘标志(7)

如上图所示, 这只股票在2012年12的这波走势中很独特,值得我们研究。2012年12月11日该股冲高回落,当日收出较长上影线的中阳线,成交量大幅放大,这种走势很常见,逼近前高时,大量套牢盘出局导致成交量放大,不过该股此后的走势很少见。按常规来说,冲高回落后会有回调,可是我们看到该股此后持续上涨,一色的小阳线,且更为出奇的是成交量明显萎缩。这种量价走势一般都会被认为是多头无力,事实上完全不是,由于该股突破了前高的重大压力,前面没有多大套牢盘的压力,此时开始缩量上涨,说明筹码非常稳定,抛盘极少。因而能维持长时间缩量上涨,这是该股高度控盘的表现,极具上涨潜力,持有这种走势的股票应该紧紧抓住,不要轻易出局,后市该股的走势也验证了这一点。

缩量上涨案例二:

缩量放量怎么看图解 主力高度控盘标志(8)

如图所示,该股不是大红大紫的股票,但走势也非常强悍,虽然不怎么显山露水,说它强悍只因为它能缩量拉升。2013年1月8日中阳线突破前高压力,上升空间打开,当日量能大幅放大,且有明显的上影线,说明还是有一定的卖压,也意味着后市可能会震荡,此后三天果然震荡,但幅度较小,且无一例外是小阳线。这是什么意思,上升无力吗?不能这么认为,关键的压力位已经突破,剩下的就是主力怎么拉升的问题,三天的小阳线震荡有洗盘的作用,但显然无效,股价的重心反而上移,且成交量明显萎缩,说明筹码稳定,此时应该耐心持股,别轻易换股,此后该股果然加速拉升,成交量有所放大,但没有突破当日的成交量,说明拉升还是比较轻松,我们可以坐等更大涨幅,不用担心出局。

虽然技术分析的指标多达上百种,但归根到底,最基本的无非就是价格与成交量,其他指标无非就是这两个指标的变异或延伸。

首先,由于主力的积极介入,原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来,出现了价升量增的态势。然后,主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍,不得不将短线获利盘强行洗去,这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡,同时,由于主力的目的是要一般投资者出局,因此,股价的K线形态往往成明显的“头部形态”。

缩量放量怎么看图解 主力高度控盘标志(9)

其次,在主力洗盘阶段,K线组合往往是大阴不断,并且收阴的次数多,且每次收阴时都伴有巨大的成交量,好象主力正在大肆出货,其实不然,仔细观察一下就会发现,当出现以上巨量大阴时,股价很少跌破10日移动平均线,短期移动平均线对股价构成强大支撑,主力低位回补的迹象一目了然,这就是技术人士所说的“巨量长阴价不跌,主力洗盘必有涨”。

再次,在主力洗盘时,作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征,主要表现为:当出现以上大阴巨量时,股价的5日、10日均量线始终保持向上运行,说明主力一直在增仓,股票交投活跃,后市看好。另外,成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间,始终保持向上,即使瞬间回落,也会迅速拉起,并能够创出近期的新高,这说明单从量能的角度看,股价已具备大幅上涨的条件。

缩量放量怎么看图解 主力高度控盘标志(10)

如果一只股票在经过一波上涨之后,它的成交量变化出现以上特征,那就说明该股主力洗盘的可能极大,后市看好。

适用于A股的几种量价关系

一,价量齐升

这种量价关系就是我们常说的"有价有市",它是指随着价格的不断上涨,成交量也不断地放大,即价格的上涨与成交量的放大呈同步状.

这种量价关系常见于大牛市中,是买盘资金加速入场、上涨动力十分充足的标志。一般来说,只要这种量价关系可以很好地保持,牛市行情就不会突然结束。可以说,这种量价关系是我们把握升势持续性的重要线索。

缩量放量怎么看图解 主力高度控盘标志(11)

上图为三聚环保(300072)2012年10月30日至2013年2月8日期间的走势图,此股自低位区开始不断上涨,这一次的上涨持续力度极强、累计涨幅也极大.如图中箭头标注,在持续的上涨过程中,可以看到均量线也股价的上涨呈现了同步上扬状,这正是典型的"价量齐升".实战中,只要这种量价关系不被明显地破坏,我们就可以耐心持有,坐享利润的不断增长.

二,价量背离

"价量背离"出现在持续上涨后的高位区.它是指在个股持续上涨之后的高位区,再度出现了一波上涨,此波的上涨虽然使得股价创出了新高,但成交量却没有创新高,反而小于此前主升浪波段的量能.

"价量背离"的出现说明市场买盘资金趋于枯竭,也意味着此时股价上涨较可疑,虽然股价创出了新高,但是市场做多情绪明显不够,股价之所以能再创新高,是因为卖盘并没有大量涌出,一旦有大量抛盘出现,这用以维持上涨的少量买盘是难以抵挡的,上涨趋势存在潜在的反转信号.

缩量放量怎么看图解 主力高度控盘标志(12)

如上图为诺普信2008年9月至2010年4月期间走势图,如图中标注所示,在个股一波创新高的走势中,此上涨波段时的成交量却要明显小于之前主升浪时的均量,这就是典型的量价背离形态.当这种量价关系出现在个股大涨后的高位区间时,它是买盘资金趋于枯竭、升势即将见顶的信号,此时,我们应及时逢高卖股离场,规避高位区的见顶风险.

三,波段上涨中,量递减

"波段上涨中,量递减"是一种纯粹意义上的短期量价配合,主要用于指导短线交易.它是指在一波上涨走势中,成交量随着股价的上涨而不断缩减.这是一种较为反常的量价形态,一般来说,在局部上涨走势中,成交量总是会随着价格的上涨而出现相对的逐步放大.价升量减则刚好相反,这种形态在股市或个股起涨时的成交量最大,随后则逐步缩小.

这种量价关系是买盘越来越弱的标志,预示着这一波上涨难持久,在没有足够买盘资金支撑的局部设点,股价也是难以有效站稳的.实盘操作中,我们应及时的见好就收,做好短线获利了结的准备,以防利润回吐.

缩量放量怎么看图解 主力高度控盘标志(13)

上图为美克股份(600337)2009年5月26日至2009年9月1日期间的走势图,此股在一波上涨走势中出现了形态鲜明的价升量减配合,依据这一形态,我们知道,随后的高点滞涨走势中就是短线卖股的时机.

四,高档处,量价剧增

起初是温和的放量上涨,随后出现价格涨势加快、成交量剧增的井喷形态,这多预示着多方力量已快速地释放完毕,是涨势已近未期的表现,此时,我们可以中长线卖股离场.

这属于升势未期的量价井喷走势,是多方力量快速集结并快速释放的表现,也是升势见顶(至少是中期顶部出现)的明确信号之一.成交量剧增是一次群众规模的快速聚焦,群众的火爆热情促使了股价的井喷,但是,前期股价的持续上涨已消耗了较多的上涨动能,再加上这一次的量能剧幅放大又是对多方力量极大的消耗,物极必反,因而,它暗示了趋势即将反转.

缩量放量怎么看图解 主力高度控盘标志(14)

缩量放量怎么看图解 主力高度控盘标志(15)

上图为东方海洋(002086)2009年8月至2010年2月期间的走势图,此股在振荡上扬后的相对高点同样出现了这种量价井喷的走势,这种量价配合关系同样准确地预示了个股中期升势见顶,在实盘操作中,这种量价形态是我们中线卖股离场的可靠信号.

五,低档处,放量下跌

起初是持续的下跌,造成了个股的中短期跌幅巨大.随后,跌势加快,成交量也大幅度放出,这就是低档处的放量下跌形态.它的出现,预示着做空力量已得到了较为充分的释放,此时,价格走势一旦有企稳迹象,往往就会迎来可观的中期反弹行情.

这种量价关系与"高档处,量价剧增"正好相反,它标志着空方力量的集中释放,是做多动能开始转强的信号,如果个股的前期累计跌幅巨大,则此股形态还是趋势反转的信号.

缩量放量怎么看图解 主力高度控盘标志(16)

上图为st马龙(600792,现名为云煤能源)2008年2月26日至2008年12月31日期间的走势图,此股在连续跌停板打开之后,股价相对于最高点位已跌掉了七八层,可以说是跌幅巨大,在这种情况下,个股随时都有结束跌势、进入底部的可能.此时,通过这种低点放量下跌形态,我们可以更好地验证个股是否将进入底部区.如图中箭头标注所示,此股在再度创出新低的一波下跌走势中出现了明显的放量.这为我们判断个股的底部区提供了可靠的信号.据此量价配合关系展开中长线的买股操作,可以保证我们不在跌势中过早抄底入场,既有利于我们规避风险,也有助于我们错失趋势反转所带来的难得机会。

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