第一节 营运资金管理一、营运资金概念及营运资金管理内容（一）营运资金概念营运资金指在企业生产经营过程中占用在流动资产上的资金。营运资金是指企业流动资产减流动负债后的余额。（二）运营资金管理内容1.流动资产管理。流动资产是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。常见分类，分为现金、交易性金融资产、应收及预付款项和存货等。2.流动负债管理。流动负债是指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。
二、营运资金的周转营运资金周转，是指企业的营运资金从现金投入生产经营开始，到最终转化为现金为止的过程。 存货周转期，是指将原材料转化成产成品并出售所需要的时间。 应收账款周转期，是指将应收账款转化为现金所需要的时间。 应付账款周转期，是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。三、营运资金的管理原则（一）保证合理的资金需求。（二）提高资金使用效率。（三）节约资金使用成本。（四）保持足够的短期偿债能力。
第二节 现金管理一、现金管理的目的现金是指在生产经营过程中以货币形态存在的资金，包括库存现金、银行存款和其他货币资金等。现金管理的目的，是在保证生产经营所需现金的同时，节约使用资金，在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利润。现金节余过多，会降低企业的收益；但现金太少，有可能会出现现金短缺，影响生产经营活动。二、企业置存现金的动机持有现金是出于三种动机：交易动机、预防动机和投机动机。三、现金管理的内容（1）编制现金预算，确定现金收支数量。 （2）确定最佳现金持有量。 （3）现金的日常管理。 （4）当企业实际现金余额与理想现金余额不一致时，可采用短期融资策略或有价证券投资策略。四、现金收支的日常管理1.力争现金流量同步。2.使用现金浮游量。3.加速收款。4.推迟应付款的支付。
第三节 应收账款管理应收账款是指企业对外销售产品、提供劳务等所形成的应收未收销售款。一、应收账款管理的目标应收账款管理的基本目标，就是在充分发挥应收账款功能的的基础上，降低应收账款投资的成本，使提供商业信用、扩大销售所增加的收益大于相关的各项费用。二、应收账款的功能1.增加销售。2.减少存货。三、应收账款的成本1.机会成本。2.管理成本。3.坏账成本。四、信用政策（一）信用标准1.信息来源。2.5C信用评价系统。（1）品质。（2）能力。（3）资本。（4）抵押品。（5）条件。3.信用的定量分析。（二）信用条件1.约束信用政策的因素。2.对流动性的影响。3.提供信用的收益和成本。（三）信用期间（四）折扣条件
第四节 存货管理一、存货的功能存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等，可以分为三大类：原材料存货、在产品存货和产成品存货。存货管理的目标，就是要尽力在各种存货成本与存货效益之间做出权衡，在充分发挥存货功能的基础上，降低存货成本，实现两者的最佳组合。（一）保证生产正常进行。（二）有利于销售。（三）便于维持均衡生产，降低产品成本。（四）降低存货取得成本。（五）防止意外事件的发生。二、存货的持有成本1.订货成本。2.购置成本。3.储存成本。4.缺货成本。二、存货规划（一）经济订货批量控制。（二）经济批量基本模型的扩展。
三、存货的控制系统（一）ABC控制系统ABC控制法就是把企业种类繁多的存货，依据其重要程度、价值大小或者资金占用等标准分为三大类：①A类高价值库存，品种数量占整个库存的10%至15%，但价值占全部库存的50%至70%；②B类中等价值库存，品种数量占全部库存的20%至25%，价值占全部库存的15%至20%；③C类低价值库存，品种数量多，占整个库存的60%至70%，价值占全部库存的10%至35%。针对不同类别的库存应分别采用不同的管理方法：A类库存应作为管理的重点，实行重点控制、严格管理；而对B类和C类库存的重视程度则可依次降低，采取一般管理。（二）适时制库存控制系统适时制库存控制系统，又称零库存管理、看板管理系统。（1）在企业管理层领导下，财务部门对存货资金实行统一管理。（2）实行资金的归口管理。（3）实行资金的分级管理。
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