还依稀记得余额宝横空出世的那段时间，在社会百姓中所引起的巨大轰动。不少朋友甚至半夜上厕所都要刷新一下余额宝的界面查看一下自己所收获的”小确幸”。
”普惠金融”的概念也从此拉开了帷幕，普通大众的理财意识和观念也由此获得了较大的改观。如此巨大的成就都与互联网金融的鼻祖——余额宝不无关系。
随着普通大众对于余额宝信任程度的提高，它的规模也呈现出爆发式的增长，曾经一度达到了中大型银行的资产规模，这也让许多”混迹江湖”多年的小银行都黯然失色。但是，好景不长，随着资产管理规模的急剧攀升，相应的风险也在潜移默化中堆积，管理层也意识到了其中潜在的危机，于是各种针对货币基金的条例、规章都逐一出炉，在有效遏制风险的同时，余额宝的发展也经历了一波三折。每日的购买额度和提现额度都在不同程度上受到了制约，甚至2018年初直接限制每日的申购总额，不少朋友假如不设置闹钟都买不到额度，不免让人为之惊诧。余额宝在经历过数月的整改之后，才得以重新回归大众的视野，不过利率也从此走上了一蹶不振的下坡路。。。
那么余额宝的利息究竟为何会一路走低呢？
(1）货币供求关系改善
简而言之就是市场流动的资金不再稀缺，市场上的钱多了，利率自然就下行了。
在这里就需要聊一聊余额宝诞生的背景了。余额宝是在2013年6月推出的，距今也已经有5年时间了。当初我国经济的主旋律是什么？去库存。房产面临较大的压力，而推进去库存的开展需要动用大量的资金。使用棚改的方式去推进城市化的进程，也需要雄厚的资金储备作为支撑。市场缺钱了，自然利率就高企了。非常简单易懂的道理。
而现在，随着央行多次的降准，万亿规模基建项目的陆续推出，印钞机已然加足了马力。市场上的流动资金很充裕，不缺钱了，自然余额宝的收益也会随之降低。因为余额宝90%的资金流向最终还是以储蓄的形式回流到了银行系统。
(2)低利率的社会大环境所致
余额宝的资金流向还是最终会回归银行系统，所以银行的利率走势会对余额宝收益产生较大的影响。所以分析余额宝低利率的问题也就是去找出银行低利率的根本原因所在。
即便是美国结束货币宽松，步入了加息缩表的通道，各国为了保住汇率、遏制资本外流的压力紧跟步伐进行加息，但是我国仍然不为所动。
是不惧怕资本外流么？确实，这也是原因之一，因为我们具备有庞大的外汇储备作为支撑，短时间内汇率的下行压力完全可以照单全收。但是，最为根本的原因，还是因为不能加息——因为实体企业受不了，贷款买房的群众也受不了！
即便是在现如今货币宽松的大背景下，中小企业的融资难、融资贵的矛盾仍然突出，要是再提高利率，中小企业的日子还怎么过呢？
利率上浮对于广大贷款买房一族也是晴天霹雳，基准利率的上浮无疑会给沉重的还贷压力加上更多的负担。很多家庭原本拮据的生活将再次承压，后果真的很难想象。。。
所以说余额宝利率不断下行的现象非常正常，很符合当前我国经济发展的需求。
对于我们90后而言，余额宝已经成为了一种生活态度和生活习惯，不管利率如何，余额宝仍将是我们理财的首选。
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