上周（8.29-9.02），沪深300指数下跌2.05%，但通信逆市上涨0.85%，跑赢沪深 300 指数 2.90pct，在申万行业指数中排行第五。从板块概念指数来看，表现最好的是卫星互联网和广电系，分别上涨 6.23%和 2.69%。个股表现最好的为是北纬科技（002148.SZ）、神宇股份（300563.SZ）、通宇通讯（002792.SZ）、三维通信（002115.SZ）、长飞光纤（601869.SH），多为卫星通信概念股。
近期卫星通信&导航题材的爆发，在大盘震荡下行的行情中成为异军突起的热门板块，主要是受多方消息的催化。其中，华为Mate50系列发布会的预热，余承东的一句“向上捅破天的技术”，直接将卫星导航题材的市场情绪点燃，引发卫星通信概念股的涨停潮。
01
华为Mate50系列发布，卫星通信功能在智能手机落地
华为Mate50系列所谓“向上捅破天的技术”，是指Mate50系列将支持卫星通信，通过北斗系统提供紧急短信服务。
卫星通信功能的落地是手机通信功能的又一跨越，具有重大的意义。卫星通信与蜂窝网络通信的区别在于，它不是通过地面的基站与电信网络连接，而是直接用天上的人造地球卫星作为通信中介收发中继信号，打破了地理环境的限制，覆盖范围广，传输距离长，两点之间的连接不受自然灾害和人为事件的影响。
该功能主要用于无移动通信基站的地区，例如森林、高处、海洋、荒漠、偏远山区等，智能手机用户能够通过卫星通信向外界传递消息，特别是在遇到危险的时候，能够及时传递险情。虽然这个功能并不“日常”，但在危急时刻，却能起到救命作用。同时，卫星通信还广泛用于军事领域，在军事侦察、军事通信、战略国防方面有重要作用。
我国的商用卫星通信应用主要由北斗卫星、天通一号卫星、中国卫通和中国星网四个系统组成。其中，北斗卫星通信负责提供定位和短报文服务，是此次Mate50发布的重点搭载功能。天通一号卫星负责提供话音、短信、数据、传真等服务。中国卫通主要提供卫星广播电视服务，高通量卫星已经为航空、海事提供服务。中国星网对标 SpaceX 星链计划，通过低轨卫星群提供覆盖全球的高速互联网接入服务，不受地面基础设施建设的限制，是未来最有发展潜力的卫星移动通信系统。
9月6日下午，华为举办发布会，Mate50系列新机正式发布。正如预热时市场猜测的那样，华为CEO余承东在发布会上表示，华为Mate50系列手机是全球首款支持北斗卫星消息的大众智能手机。当身处荒漠无人区、出海遇险、地震救援等无地面网络信号覆盖环境下，可通过畅连APP将文字和位置信息向外发出，与外界保持联系，并支持多条位置生成轨迹地图。
随着Mate50的发布，智能手机搭载卫星通信功能有了实质性的进展。除了华为，此前，苹果发布邀请函，官宣将于北京时间9月8日凌晨1点正式召开秋季新品发布会，届时发布的iPhone14系列新品，市场预料iPhone14也将支持卫星通信。华为和苹果是智能手机厂商的代表企业，一定程度上引领着行业的发展方向，如果卫星通信功能在Mate50和iPhone14上陆续落地，或将推动卫星通信成为智能手机标配，卫星通信手机的时代正在拉开序幕。
02
美国抢占轨道资源，我国卫星通信互联网布局将提速
若智能手机搭载卫星通信功能，北斗短报文将率先成为卫星通信实现的手段之一，有力催化卫星产业的加速发展。卫星通信的应用虽然短期内或将以实现短报文或应急简讯为主，但随着后续技术的突破，有望不断拓宽应用场景，从北斗短报文向地空一体的6G低轨卫星互联网发展。
低轨卫星互联网是指向太空发射成千上万颗低轨小型卫星，组成卫星星座，这些低轨卫星作为空中基站，可以实现与地面基站一样的通信效果，从而形成卫星互联网。卫星互联网就好比将基站搬到了太空，每一颗低轨卫星就是一个移动的基站。卫星互联网可以实现全人口、全区域的覆盖，是对5G的补充，也将在6G时代中充当不可或缺的角色，具有重要的战略意义。
6G时代跟5G时代的主要区别，就是6G明确提出要实现全球的“无缝连接”，地面的基站受到环境的限制，通信全覆盖必须要借助太空基站来实现。虽然6G时代还离我们很远，但是6G的硝烟已经悄然弥漫，移动通信技术的竞争已然从地上打到了天上。
为了争夺卫星互联网市场，美国太空探索技术公司（SpaceX）创始人马斯克在2015年就公布了星链计划。按照最初的计划，星链计划将向太空中发射1.2万颗卫星，组成一个巨型太空星座，届时可向地球上任何位置的用户提供卫星互联网链接，将不存在通信盲区。近年来，星链计划的实施明显加快，迄今为止，SpaceX已经成功地将51颗卫星连接的互联网卫星送入轨道，共发射了3208颗卫星。
随着计划的推进，SpaceX并不满足于期初的目标，于是在2020年5月向美国相关机构提交了一项申请，计划额外向太空再发射30000颗卫星，最终星链计划的数量将达到4.2万颗。这些包围地球的卫星一旦发挥作用，美国将领先于时代，提前步入6G，而随着美国永久占有轨道资源，掌握全球通网，或将给世界的和平与稳定造成威胁。
轨道资源一旦被占用，相当于永久占有。除了美国SpaceX发射4.2万颗卫星的星链计划，国际上其他国家也在加紧抢占轨道资源，如亚马逊的Kuiper项目，计划发射3236颗卫星；三星的天空互联网计划，计划发射2956颗卫星等等。
为了应对美国的星链，中国也有自己的星座计划，如鸿雁星座、虹云工程、行云工程等。鸿雁工程计划发射324颗卫星，虹云工程计划发射156颗卫星，行云工程计划发射80颗卫星，这些计划主要由国资牵头，而我国的也有民营企业在参与卫星互联网的建设，如华为的卫星星座计划。
（数据来源：《低轨卫星互联网产业发展现状及分析》，华安证券研究所）
早在2019年的6G峰会上，华为就提出要发射由10000颗卫星组成的星座，为全球提供6G服务。2020年6月，华为与中国联通、银河航天一起签署了“空天地一体化战略合作伙伴协议”，计划实现发射2800颗低轨卫星，完成星座组网。
华为Mate50系列支持北斗卫星通信功能，是卫星通信应用大众化的重要突破，也是非常重要的开端，随着技术进步和应用升级，有望从北斗短报文向地空一体的6G低轨卫星互联网发展。卫星互联网是6G时代不可或缺的角色，6G虽然离我们还很远，但无硝烟的战争却早已经悄然拉开序幕，在美国星链计划的紧逼下，我国卫星通信互联网将提速布局，卫星通信相关产业也将迎来发展机会。
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