我是保险经纪人smiling，这是我的第8篇头条原创文章
之前写增额终身寿险合同的关键要素时说过，在投保之前，保险经纪人都会按照被保险人的年龄、性别等信息，通过计划书向客户展示产品现金价值的具体数据，这个数据和投保后保单载明的数据是一致的。
在实际业务开展过程中，除了现金价值具体数据之外，有的客户比较关心“利率”。同时，经常有朋友把其他渠道推荐的产品给我帮忙看，我发现有的产品呈现的所谓“利率”是有一些问题的。
今天这篇给大家浅说一下内部收益率、复利、单利的概念和计算，以便大家看到增额寿计划书的时候心里能更通透些。
一、内部收益率
概念：内部收益率就是我们常看到的irr（Internal Rate of Return），是指净现值（资金流入现值总额减去资金流出现值总额）等于零时的折现率。它是考虑了资金时间成本的收益率。
适用场景：在储蓄险产品分析中，内部收益率更主要的是用于展示年金险的收益情况（考虑时间成本）。也可以用于展示增额寿不同缴费期下，在未来同一年现金价值的收益情况（考虑时间成本）。
计算方式：直接用excel自带的irr计算公式即可，具体公式是：
irr=IRR(现金流)
二、复利
概念：复利是由本金加上前序周期所积累利息之和来计算当期利息的计息方式。就是我们常说的"利滚利"。
适用场景：包括余额宝在内的货币基金所展示的利率，一般都是复利。增额寿现金价值也可以计算复利。大家经常说的3.5%的增额寿产品，讲的就是复利。
不过，因为监管明文要求预定利率不得高于3.5%，再扣除各种成本后，产品实际达不到3.5%复利，只有无限接近3.5%。在利率下行大环境下，随着22年监管两次出手干预，一些高现价产品陆续下架后，市场上基本没有无限接近3.5%复利的产品了。现存利益比较好的产品，以5年交为例，后期基本能达到复利3.2 %、3.3 %的样子。
这里就会有一些问题出现，曾有朋友拿给我看的产品，展示的复利在某些年份奇高。分析之后发现，这个所谓的复利数据是直接用后一年的现金价值减前一年的现金价值，再除以前一年的现金价值得来的。很显然，这个计算过程没有考虑本金，只对比了现金价值本身的增长情况。如果产品设计的是前期现金价值非常低，后期跑步追上的话，就会有一个奇高的“复利”展示，但它并不代表你所投入资金的回报情况，对于分析成本收益没有实际意义（不过这样前期现价极低的产品倒是可以作为另外的用途，有特殊需求的朋友非常喜欢）。
大家只要明确一点，市面上不可能有大于或等于3.5%复利的增额寿产品。遇到给你展示奇高复利产品的销售人员，基本可以绕道不碰了。
计算方式：直接用excel输入复利计算公式即可，具体公式是：
复利利率=power（终值/本金，1/期数）-1
三、单利
概念：单利是仅本金计取利息，以前各期产生的利息在下一个利息周期内不纳入计息基数的计息方式。
适用场景：银行存款、国债、理财产品等展示的利率都是单利。增额寿产品也可以展示单利。增额寿现金价值是复利递增的，因此时间越久单利越高。比如到后期年化单利5%的时候，这个5%的数据，表示投入的本金在5%年化单利当年及之前每一年的单利都是5%。
计算方式：在excel输入单利计算公式即可，基本公式逻辑是：
单利利率=（终值/本金-1）/期数
需要说明的是，增额寿保费是分年投入的，因此每期投入的本金在未来同一年所经历的期数是不同的。同时，每期保费投入金额相同。由此，计算某一年的单利时，将单期保费视作总投入，同时合并计算各期保费经历的期数作为总期数即可。优化后的公式是：
单利利率=（现金价值-累计已交保费）/单期保费/各期保费累计经历期数
后记
增额寿的内部收益率、复利、单利就简单讲这些。其实这些数据的计算都有专业的工具，而且专业的保险经纪人也可以帮你完成。大可不必事事亲力亲为、费时费力。了解这些基本的概念和计算，更大的意义在于对产品有更深入的理解，打开思路，让它为我们所用。
现在大家热衷于用增额寿产品存钱，主要是在这个低利率时代下，看到了增额寿产品锁定利率、终身复利增值的金融功能。
事实上，增额寿作为一种保险产品，更多的是在家庭财富规划中起到保障财产安全、定向传承财富的作用，在法律框架下用合同规避婚姻、传承、税务、债务等带来的财务风险。
想要最大程度的用好增额寿作为保险产品的价值，还是要与保险专业人士沟通方案。
为了让大家对增额寿产品有更加通透的理解，前面写了几篇文章，朋友们可以按需取用：
增额终身寿——为什么被保险人和银行人一致推荐用来存钱？
投保增额终身寿必须要知道的合同要素（一）
增额终身寿险的福利条款——增额终身寿险的关键合同要素（二）
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