一、今日铜价
LME铜价：9240美元/吨，涨61美元/吨
LME铝价：2590美元/吨，涨31美元/吨
二、本周长江现货铜价走势及分析
2月3日当周，国内现货铜价整体呈现下降趋势，国内现货1#铜均价69364元/吨，日均价格下跌332元/吨，此前一周均价69384元/吨，与上周相比均价下跌20元/吨，环比下跌0.03%。本周欧美经济数据放缓但仍高于预期，市场对海外经济软着陆预期升温。美通胀高位回落，美元指数走弱支撑铜价高位走势。
中国利好政策不断释放经济复苏确定较高，市场乐观情绪较浓。国际方面南美矿端干扰事件频发，铜精矿加工费连续下行但仍处高位。春节期间冶炼厂持续运行部分炼厂结束检修，冶炼厂利润较好促使1月电解铜产量不断释放。春节期间进口亏损不断扩大，洋山铜溢价低位进口清关需求疲弱。国内春节传统需求淡季，节前下游提前放假开工率大幅下滑。现货市场供需两弱，节前企业补库充足。春季期间国内季节性累库，但全球低库存局面未见明显改善。市场对节后复工复产后消费复苏预期较强，故本周铜价走势虽有降低但是整体价格稳定。
三、国内外财经热点
国际方面：
1、【鲍威尔新闻发布会：继续加息是合适的，预计今年不会降息】当地时间周三，在美联储公布最新利率决议后，美联储主席鲍威尔召开记者会。在讲话开场时，鲍威尔继续强调“加息事业仍未完成”。2月的议息会议上，美联储如期加息幅度放慢至25个基点，将联邦基金利率区间上调至4.50%-4.75%。对此，鲍威尔表示，在接连两次FOMC会议上放慢加息步伐，将帮助美联储更好地评估实现政策目标的情况，进一步加息也将帮助实现限制性的货币政策立场。
2、【美国1月“小非农”大幅不及预期 录得近两年来的最低增速】周三（2月1日）美股盘前，自动数据处理公司（ADP）公布的最新数据显示，有“小非农”之称的美国1月私营企业增加的就业岗位远低于预期。具体数据显示，美国1月ADP就业人数录得增加10.6万人，为2021年1月以来最小增幅，远不及先前市场预期的17.8万人。与经修正的去年12月数据相比，甚至不到23.5万人的一半。
国内方面：
1、【有声早报：中国证监会就全面实行股票发行注册制主要制度规则向社会公开征求意见】2023年2月1日，全面实行股票发行注册制改革正式启动。这次注册制改革对两项制度未作调整，主板上市新股第6个交易日起日涨跌幅限制继续保持10%不变。证监会有关部门负责人表示，实行注册制并不意味着放松质量要求；加强对交易所审核工作的监督指导，对发行人是否符合国家产业政策和板块定位进行把关。
2、【中国1月财新制造业PMI微升至49.2 企业乐观度增至近两年新高】随着防疫措施进一步优化，制造业景气略微回升，仍连续第六个月处于收缩区间。但鉴于生产经营进一步恢复正常，企业乐观度显著提升。2月1日周三，标普全球公布的数据显示，2023年1月财新中国制造业采购经理指数（PMI）为49.2，较去年12月的49小幅回升0.2个百分点，但当月收缩率为近五个月来最小。
四、铜市一周要闻
1、【铜价难以发生趋势性反转】国内经济复苏的确定性较高。一方面，从春节期间经济数据以及1月PMI数据来看，经济复苏趋势较好。2023年春节返乡公共交运数据较2021—2022年增长显著，但较2019年仍然有所回落。出游数据上，旅游较2019年恢复的情况约88%。今年消费方面维持了较为平稳的增长，从结构上来看，服务消费增速较商品增速更快。
2、【2022年我国电解铜产量1106.3万吨 同比增4.5%】日前，国家统计局国家数据网发布我国2022年12月份工业主要产品产量及增长速度数据，2022年，我国精炼铜（电解铜）产量为1106.3万吨，同比增长4.5%。2022年12月，我国十种有色金属产量为594.6万吨，同比增长7.3%。其中：精炼铜（电解铜）产量为96.1万吨，同比增长3.6%；原铝（电解铝）产量为343.4万吨，同比增长10.3%；铅产量为75.6万吨，同比增长-0.8%；锌产量为62万吨，同比增长4%。
3、【全球三大矿产量数据出炉 力拓蝉联全球最大铁矿商】外媒2月1日消息，全球三大矿陆续公布年度产量报告。以2022自然年的铁矿石产量数据看，力拓依然稳居全球最大铁矿石生产商的宝座。2月1日，淡水河谷发布的2022年产销量报告显示，其去年铁矿石产量3.08亿吨，同比下降2%；镍产量达17.9万吨，同比增长6%；铜产量为25.3万吨，同比下降15%。淡水河谷去年的铁矿石年产量，较力拓低约5%。力拓此前发布的数据显示，其皮尔巴拉铁矿产量为3.241亿吨，同比上升1%；发运量为3.216亿吨，与2021年持平。
五、铜价后市展望
美联储进一步放缓加息。美联储宣布加息25个基点，将联邦基金利率的目标区间上调到4.50%至4.75%，符合市场预期。海外利好落地，美元指数下挫，跌幅扩大至1%报101.15，创2022年4月以来新低。国家发改委颁布新修订的《国家以工代赈管理办法》，新增政府投资的重点工程项目实施以工代赈和农业农村基础设施建设领域推广以工代赈方式等内容，将于3月1日起施行，减少大型机械设备使用，增加人力。综合背景下，中国市场恢复在即，总体来说，美联储加息放缓国内经济复苏确定较高，宏观情绪回暖利好铜价。国内季节性累库现实端弱势下游消费有待重启，市场对节后消费复苏预期较强。强预期弱现实博弈下，预计铜价短期维持高位震荡走势。
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