最近收到一个用户留言——
说是微信「理财通」新上了一个收益率近7%的活期理财，能不能买？
在货币基金普遍低于3%的时代，还能有这种好事？
带着好奇心，小梁替大家仔细研究了一下，发现里面的“坑”还蛮多的。
所谓「活期理财」，在我看来，应该是能随存随取，灵活性很高的产品。
但在看过这只产品的交易规则后，我发现，它完全是个「伪活期」。
买入规则，跟余额宝等货币基金类似，都是T 1——也就是1个工作日后开始算利息。
但如果想要取出，则需要3个工作日后，才能到账。
这就意味着，如果你周五晚上想要取个钱，怕是要等到下周四，才能拿到手了。
如果真有个急用，怕是等不及了呀。
另外，我还看了看，这个所谓活期产品的提供方——泰康养老保险股份有限公司。
很明显，这是一家保险公司推出的理财产品，但是保险公司的理财，可不一定就安全。
虽然在「产品特点」中，注明了：波动性小，风险较低。
但实际上这是个「净值型产品」，收益走势大概是这样的——
有涨就会有跌，而所谓6.52%的收益率，其实追溯的是过去1年的历史涨幅，也就是说，投资满1年期的人，差不多才能享受这个收益率。
另外，小梁在「常见问题」栏目中，发现了这样一段话：本产品不保本、不保证收益。
如果按照它对外展示的，近3个月的单位净值图，如果你不巧在4月中旬买入，怕是现在账面上都还亏着……
那这样一款，既不能灵活存取，也不能保证收益的「活期产品」，到底投资在哪些方向呢？
我找到了详细的产品说明——
可以看到，产品除了中低风险的固收类资产外，还有投资上市公司股票等高风险资产的权力。
看来，这样的「低波动活期理财」，也不是真那么保险啊。
再看了看其他平台，发现如今，被包装成「活期理财」销售的产品还挺多。
还以理财通为例，在理财栏目的「活期理财」部分，我就看到从1.8%～6.52%不等的十多个产品。
对外展示，都是灵活申赎，但实际操作起来，却并非这么方便。
除了几个货币基金，每天有1万元封顶的快速赎回额度外，其他3.3%以上的产品，大多都是被包装成活期理财的债券基金或者保险产品。
就以这只债券基金为例，虽然也是净值型产品，但从历史走势来看还挺稳的，似乎比刚才那只靠谱。
买入和卖出的确认期，都是1个工作日，灵活性也稍微好些。
但作为债券基金，它的手续费有所不同：如果你存不满7天，支取时是需要向基金公司缴纳一笔1.5%的手续费的。
想想，这费率也真不低了，很多人没注意这一条，就白白花了冤枉钱。
无独有偶，在京东金融上，我也发现了一款「京东小金库」——
同样是标注灵活存取，7.37%的收益率，更加诱人。
但我仔细看过产品简介后，发现它也是一款债券基金，且持有期不满30天的，都会被收取手续费。
而且，关于此类纯债基金，我们此前也科普过的，建议持有时间在6个月及以上，才有可能拿到一个相对令人满意的收益。
绝非像平台对外宣传的那样，是可以灵活存取的活期产品。
但如今，哪怕是主流的金融APP，对于「活期理财」的定义，也是很模糊的。
大多数情况，是把银行存款、债券基金和一些保险产品混着卖。
很多人，可能只是看过收益率，和所谓的「活期」标签后，就参与投资，等急用钱时才发现，想提现也没那么容易。
那到底该如何判断，一个产品是真活期，还是被包装的呢？
小梁给大家2点建议。
1）产品说明要看清。
我看了看，虽然提供产品的平台不同，但只要是正规渠道，对于产品的详细说明，总是会展示给大家看的。
所以，在投资前，需要看清这3点：
-产品详情
一般在该产品的详情页底部，会有关于产品的详细介绍，以及投资方向。
因为这直接决定了，你投资的风险程度，基于「不懂不投」的原则，建议大家在不明确这个产品的投资方向时，谨慎选择投资。
-交易规则
一般会展示在产品近期收益走势的下方，关于买入卖出的时间，手续费的计算，在这里都可以找到。
这写条款，直接决定了大家的投资时长，以及产品的灵活程度。
-发行方
这一条，一般在产品详情页顶部，注明“由XX公司提供“处展示。
到底是保险、基金，还是银行发行，一目了然。
2）注意风险控制
其实，随着P2P的治理，余额宝的收益下降，银行理财新规的出台，我们都不难察觉，现在的理财产品收益率，不比前几年了。
而这将会是未来的一个主流趋势，正在参与投资的各位，还是要慢慢调整自己的投资预期。
对于活期的收益率，3%已经是个相对合理的常态了；
想要追求更高收益，可能需要耐得住寂寞，拉长投资周期。
当然，市面上还是存在一些，真正可以做到灵活存取，收益也相对较好的「活期理财」的。
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