投资者是如何依靠投资取胜的（当下个人投资者应如何进行投资）

问题1：在过去数年，美股和A股的走势都不错，普通民众也从投资公募基金等分得一杯羹随着经济基本面的变化以及主要经济体货币政策的转向，权益类市场出现明显调整接下来对权益类投资，是进是退？，今天小编就来说说关于投资者是如何依靠投资取胜的?下面更多详细答案一起来看看吧!

投资者是如何依靠投资取胜的

问题1：在过去数年，美股和A股的走势都不错，普通民众也从投资公募基金等分得一杯羹。随着经济基本面的变化以及主要经济体货币政策的转向，权益类市场出现明显调整。接下来对权益类投资，是进是退？

在过去20年内，房地产投资才是普通民众最重要也最有效的投资手段。然而遗憾的是，房地产行业的黄金时期（也即2003年至2017年这15年）已经过去了，而且不会再复返。

从发达经济体的经验来看，权益投资必将成为未来中国普通民众最重要的投资领域之一。不过，权益投资对专业性的要求要远高于房地产投资。普通民众对股票市场所知不多，容易跟潮流、炒热点，最终亏得一塌糊涂。

对他们而言，在合适的时间、挑选专业的投资者或者适合的股票，进行投资，才能保证较高的收益率。所谓合适的时间，通常是指股票市场尚未高涨、估值水平处于较低点时。专业的投资者，是指经过市场周期检验的、具有长期稳定投资回报率的公募基金。合适的股票，是指大家容易理解的、处于行业龙头的、基本面稳健的蓝筹。

从这一角度出发，目前这个时点就是一个不错的投资窗口，大盘经过持续下跌后，已经在3000点左右稳定下来。随着下半年宏观政策发力，预计股市会有不错的表现。举个简单的例子，目前一些国有商业银行的市盈率仅为5-6倍左右、市净率仅为0.5-0.6倍、股利支付率每年在5-6%上下。从长期持有的视角来看，这是相当不错的投资机会。

问题2：今年以来，随着央行降准降息举措不断，国内利率债的表现明显好于海外。国人一方面觉得货基、债基的收益率不高，另一方面也有对信托收益不兜底的担心。对于许多偏向保守，保本为上兼顾收益，当然收益也是多多益善的普通民众而言，如何是好？

对普通民众而言，在当前投资货币市场基金、国债、利率债基金都是回报率稳定且风险相对较低的选择，不过上述产品的收益率的确不高。然而，如果把货币市场基金、利率债基金与权益类产品投资三者组合起来，就能收到兼顾流动性、安全性与回报率的效果。

在这方面，我想提醒普通民众的是，近期中国经济增速下行压力较大、国内市场主体困难很多、部分行业处于深度调整过程中，因此，信用债市场违约风险很高，尤其是房地产开发商、三四线城市政府投资平台、中小民营企业与中小金融机构等。很多信托产品、银行理财以及信用债基金的底层资产，恰恰是上述违约风险较高的信用债。这方面的投资风险不容低估。

问题3：你觉得年轻人或中产阶级有没有配置保险产品的必要性？怎样量入为出、立足长远的产品选择，能既兼顾抵御长期风险又兼顾适当的理财回报？

对中产阶层的年轻人来讲，及时配置一些保险产品还是很有必要的。例如对重疾保险而言，越早购入，综合成本越低。

不过，总体而言，如果仅仅把保险产品看作一种投资工具的话，这种工具的投资回报率和金融市场其他产品相比较，是相对较低的。因此，不建议把过高比例的家庭资产配置在保险产品上。

对年轻家庭而言，投入适当比例资金购入寿险、重疾险、甚至一点养老险，都是合理的选择，主要目的是为了对冲未来家庭遭遇变故而收入显著下滑、支出明显上升的风险。

但对于家庭财富保值增值而言，仍需要投资于更多的权益性资产（例如公募基金与股票等）。对维持家庭资产流动性而言，仍需配置部分货币市场基金与利率债基金。

问题4：当下海外经济的滞涨预期和美联储的紧缩举措，可能会给国人金融资产的全球配置带来怎样的影响？

对一个普通家庭而言，把适当比例资产配置到海外，的确可以起到分散风险甚至提高收益的作用。

从当前来看，随着美国长期利率的上升，美股与美债调整压力较大，因此即使配置美元资产的话，应更多地保持流动性，等待资产价格下跌后形成投资机会。

俄乌冲突之后，美国冻结了俄罗斯的部分黄金储备与外汇储备，这严重损害了美国国债作为全球安全资产的信誉，未来可能导致新兴市场国家多元化其外汇储备，增持大宗商品与黄金。从这一角度来讲，尽管黄金价格近期波动性较大，但中期内黄金具有较大配置价值，可以考虑用定投方式增持。

大宗商品价格的波动太大，普通民众通常难以把握其价格走势，也很难对冲相关风险，因此不建议大量投资于大宗商品相关金融产品。

问题5：中美经贸摩擦以来，尤其是近期内外部事件冲击高频的背景下，两位对国人投资理财有怎样的小小忠告或者建议？

我对普通投资者有如下几点建议：