随着央行数字货币(CBDC)的兴起,中国的数字人民币已成为世界上使用最广泛的数字货币,拥有超过2.61亿独立用户,交易总额达876亿元。

除了中国以外,世界其他地区的数字货币也在蓬勃发展。瑞典是欧洲数字支付率最高的国家之一,随着现金在该国经济中的使用减少,瑞典央行也一直在测试数字克朗。在英国,英格兰银行已经成立了一个特别工作组,探索CBDC、现金和银行存款的使用。同样,欧洲央行也在考虑使用数字欧元,而美国仍在进行大量研究和讨论。

数字货币跟虚拟货币的区别(央行数字货币到底有何不同)(1)

图源:新华社

但是,CBDC是否为现有的电子支付形式提供了一个有益的替代方案呢?据估计,全球已经有超过1亿人在使用私人创建的加密货币和稳定币,萨尔瓦多等一些国家甚至将比特币定为法定货币,那么CBDC还有必要吗?

答案是,当然有必要。随着市值约为2万亿美元的加密资产市场继续增长,全球监管机构正面临着巨大的挑战,它需要设计出一套全面的金融监管方法,既不能扼杀创新,又能保护全球经济的完整性和稳定性。而在这方面,CBDC发挥着关键作用。

加密货币主要用于投资,风险性较大

按照设计,大多数加密货币和稳定币都不是由央行发行的,它们不能与法定货币互换使用。因此,许多加密货币,甚至一些稳定币的波动性都很大。每日价格波动超过10%的情况也是家常便饭,这种性质的波动性使得人们很难想象它们在日常金融交易中的用途。

另外,这些私人数字货币大多用于投资目的,而不是支付。就像任何投资一样,它们也伴随着风险。就其本身而言,这并不罕见,但如果不加以控制,加密货币和稳定币的广泛采用会带来更广泛的系统风险,因此需要有深思熟虑的金融监管来管理这一风险。

数字货币跟虚拟货币的区别(央行数字货币到底有何不同)(2)

CBDC由央行监管,稳定且安全

这就是CBDC存在优势的地方,它们由各自的央行监管和承销,因此被视为稳定和可信的。这其中的一个核心原则是,它们的设计不损害金融稳定。另一项核心原则是,与打击金融犯罪一样,必须将保护客户数据和隐私置于首位。相反,一些加密货币完全匿名,从而破坏了这种方法。

CBDC的一个主要好处是能够提高跨境交易的效率。各国央行和监管机构都非常清楚,要确保跟上全球协调一致的这一步伐。在这方面,国际清算银行正在支持多项CBDC跨境支付举措,包括多重CBDC桥(包括中国大陆、中国香港、泰国和阿拉伯联合酋长国)和邓巴项目(澳大利亚、马来西亚、新加坡和南非)。

数字货币跟虚拟货币的区别(央行数字货币到底有何不同)(3)

图源: EPA-EFE

如果设计的初衷最终能实现,CBDC将提高支付效率,减少结算时间和交易成本。不过这也许只是个开始,它们之后的潜力要大得多,很可能会成为数字资产市场快速增长的催化剂。在这个新生的领域,我们已经看到了许多令人兴奋的发展,比如与数字艺术相结合的不可替代代币(NFT)。

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