我国城市轨道交通发展现状概括（我国轨道交通发展现状及未来前景）

近年来，我国轨道交通取得了巨大发展，铁路固定资产投资维持高位，城市轨道交通迅猛推进，轨道交通通车里程和车辆保有量持续扩大。但在这些年高速发展之后，未来我国轨道交通领域还有多大发展空间？本文带着问题，对我国轨道交通发展做了简要分析。研究认为未来十五年，我国轨道交通产业有超12万亿元市场规模，空间依然巨大。

一、轨道交通投资规模持续维持高位，但近期有下滑态势

2017年至今，我国轨道交通年均投资约1.3万亿元（不含城市轨道交通装备投资），其中铁路固定资产投资继续维持高位，在8000亿元上下波动，但2020年开始出现下降态势；城市轨道交通建设投资也持续扩大，2020年已超过6000亿元，但2021年呈现一定幅度的下降。

二、受国家政策影响和地方政府青睐，高铁和地铁运营线路增长较快

从铁路运营看，运营里程由2017年的12.7万公里增长到2021年的15万公里，年均增幅达4.2%，近年来呈平稳增长态势，其中高铁线路年均增幅达12.5%，占比从19.69%增长到26.67%，表明我国高铁发展速度较快。

图2 2017-2021年铁路运营里程概况（单位：万公里）

从城轨运营看，运营里程由2017年5033公里增长到2021年9206.8公里，年均增幅达16.3%，呈现出快速增长特征，其中地铁运营里程年均增长达16.7%，且占比较高，长期稳定在78%左右。

图3 2017-2021年城轨运营里程概况（单位：公里）

三、轨道交通装备发展不一，城轨交通装备发展速度最快

从车辆装备看，轨道车辆包括铁路机车、普通客车、铁路货车、动车组、城轨车辆等类型。通过对2019-2021年车辆保有量数据的分析，铁路机车、普通客车基本得到饱和状态，未来更多是存量的替换；在政策的大力支持下，动车组、铁路货车保持平稳增长态势；而由于各地发展城市轨道交通的积极性较高，为此城轨车辆呈现快速增长特征。

表1 2019-2021年轨道交通装备发展概况

四、未来15年轨道交通产业预计将有超12万亿的规模，发展前景依然可观

根据《国家综合立体交通网规划纲要》，到2035年铁路线网规模将达到20万公里左右，其中高铁7万公里，较2020年增加3.2万公里；普速铁路13万公里，较2020年增加2.17万公里。假设高铁基建成本约为1亿元/公里，普铁为0.5亿元/公里，则铁路基建投资市场空间为4.29万亿元。据东方财富相关研究，以装备投资在固定资产投资中的历年占比规律看，装备投资中占比约为10%~15%，装备投资约为基建投资的1/9-1/6，为此装备投资市场空间为0.48万亿-0.71万亿。综合来看，2021-2035年的铁路市场合计为4.77万亿元～5万亿元。

从城轨交通看，根据中国城市轨道交通协会统计，2010-2020年十年间国家发改委共批复城市轨道交通建设规划项目8666公里，新增计划建设投资3.9万亿元。在国家严控城市轨道交通产业投资的政策环境下，2021-2035年新批复项目预计将大幅下滑。假设未来15年的投资规模与过去10年相当，则2021年-2035年的城轨建设投资合计约有4万亿元。而一般基建投资占总投资规模的55%左右，为此2021年-2035年的城轨市场合计约7.27万亿元。

为此，未来十五年，预计我国轨道交通产业仍有超过12万亿元的规模，市场空间依然巨大，发展前景广阔。