《白马大道(2)——复利之路》深度投资逻辑系列——产品的时间与价值(上)

1、原则上所有的产品都有时间限制,随着时间的延长,随着时间而贬值,随着时间而衰退。贬值的时间越短,对企业的研发能力,对企业的品牌管控能力,对企业的渠道管控能力,对企业的生产管控能力就提出了更高的要求;

2、比方说食品行业的快速消费食品饺子,在冷冻的环境下,保质期只有半年,要想保持口感,要想保持好的味道,在两个月之内使用是最佳的。对于配送的物流需要冻库来保存,配送的环节就必须要冷冻物流车,如何把它送到超市?每个超市的距离远近都不同,物流路径的规划就显得极为重要,对员工的素质,对员工的管理能力就提出了更高的要求,否则运输物流的成本就是企业难以承受之重;

3、对于品牌而言,面对不同地区的顾客,对于品质要求和口感也是千差万别,这就意味着产品的推陈出新速度要快,对于产品的研发部门提出了更高的要求。不同地方品牌诉求的卖点不一样,这就需要强大的品牌营销策划能力;

4、在大家看起来简单的冷冻食品,后面往往需要着极为复杂的工序,连物流运输都不能有任何差池。所以这种行业的公司往往管理链条极高 ,管理链条的壁垒极为深厚。因此竞争的公司往往少之又少,而完成全国布局的难度就更大,这就是竞争的壁垒与护城河一旦形成强势品牌,往往很难逾越。与超级赛道资产负债表无暇的业绩主升浪白马共成长,是投资的大道!

芯片赛道与新能源赛道对比:

1、宏观数据对于我们投资是极为重要的:今年10月我们中国进口集成电路5279.9亿个,增加21.3%,价值2.25万亿元,增长14%;看到了吗?2万亿的进口,全年的进口超过2.6万亿是没有什么悬念的。中国对全球的出口截止目前超过20万亿,但是也没有人家卖给我们两万亿的芯片赚钱多,巨大的进口替代市场;

2、芯片的几个强势龙头,分别是北方华创、圣邦股份、和林微纳、中颖电子、思瑞浦,基本上都是同一个形态一字横盘,卓胜微跟它们的节奏是不一样的,因为卓胜微主要是手机芯片。都是三季度业绩暴涨的货,这种齐刷刷的进攻形态,如果四季度低于预期就会往下挖,如果超越预期,向上,你懂得;

3、为什么我们一直盯着芯片呢?连新能源都没有兴趣,大家把芯片的这些龙头打开看一看,已经牛几年了,而且我们几年前就把它们选出来了,今天依然是全场最靓的仔,这水平全网排第几?前10个月我们就进口了2.25万亿芯片,不管你炒什么这技术,那技术,最后只为一个行业打工,这个行业就是芯片。4、新能源举国之力在发展,前10个月的销售量也就是200多万台车,平均一台车20万也就4000亿,看看芯片我们进口就2万多亿,这个差距有多大?宁德时代很牛吧,最早是29.57上市的,截止现在的高点是679块,涨幅是21.9倍。看看芯片第一龙头卓胜微,最早是11.9上市的,高点是544块,涨了44.7倍,即便现在股价跌40%,涨幅依然超过24.8倍,实至名归的全A股第一明星,理解了吗?

复利法则最新消息(白马大道2)(1)

点击此处添加图片说明文字

复利法则最新消息(白马大道2)(2)

点击此处添加图片说明文字

海底捞刮骨疗毒:

1、海底捞要减少300个门店,上市以前的盲目扩张,终于迎来了恶果,疫情检验了扩张的盲目性。终于要刮骨疗伤了?海底捞之所以脱颖而出,并不是它的口感和口味有多牛,而是它的服务把宾至如归这4个字做到了淋漓尽致!

2、疫情这两年让海底捞管理团队做出了深刻的反省,所以我们可以看到海底捞推出了预制菜,也就是自嗨锅,是在推广自嗨锅的过程,让海底捞认识到自己的短板,通过终端自嗨锅的产品直接面对顾客降低对堂食的依赖,也就是说在顾客的方便性上面大下功夫,增长的速度很快。

3、找到了新的增长点,管理层就可以腾出手来整合自己的门店,把亏钱的门店给退出去,门店要用多少员工呢?起码50~80个员工,对不对?一个员工一年工资的费用,各项杂费加起来要达到10万,一个门店这项费用每年降低就是五到八百万,加上租金,别的营运费用起码超过1000万。300个门店意味着降低30亿的支出,利润就可以挤出来了。结论,刮骨疗毒,困境反转!

如何理解元宇宙:

怎么看元宇宙投资机会?答:过去二十年,什么互联网游戏,什么虚拟现实,什么区块链,总之各种各样的故事,讲故事的公司怎么涨上去,怎么跌回来,无一例外。茅台啥故事也不讲,五粮液啥故事也不讲,恒瑞啥故事也不讲,上市以来给投资人回报都超过2000倍到3000倍!

如何理解辉瑞制药宣告推出口服神药:

大家还记得瑞德西韦吗?是个什么药?最后的结果怎么样?远不如中药清肺汤管用,请问是不是事实?但是对二级市场反应却是截然不同,为什么这样说呢?有了神药,大家对新冠就不是那么害怕了,再加上已经打了疫苗,两者相结合起来,人们出门的欲望是不是更强烈了?经济复苏的欲望是不是更强烈了?是不是意味着要打开国门了?打开国门利好谁?航空机场应声而起。2022年最大的困境反转板块是谁?首先是航空机场,机场,好于航空公司;

牢牢抱紧业绩主升浪白马好公司的筹码,不要东张西望。

有些人的视线只能看到5米,而有些人的视线却可以看到10公里以外,毛爷爷把它称之为极目楚天舒。还有一种人多额视线只能看到一米,甚至连自己的手指都看不懂,我们把这种称之为鼠目寸光!

复利法则最新消息(白马大道2)(3)

,