首先我在进入主题之前咱们有几个知识点需要交代一下。

知识点一、《机动车驾驶培训教学与考试大纲》中对课时数的要求,目前最新的指导文件,在2016年8月颁布的。文件规则,科目二实车训练 16个学时、科目三实车训练 24个学时。

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在科目二大纲的中明确了“本阶段实际操作项目基础驾驶应当采用驾驶模拟器教学。”这一教学要求(注:基础驾驶课时数为4课时)。

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知识点二、简单介绍一下东方时尚驾校的情况,东方时尚驾驶学校股份有限公司主营业务是驾驶员培训。北京总公司坐落于北京市大兴区,占地面积3000余亩,是目前国内规模最大、最专业、最具标准化和规模化的机动车驾驶培训机构(同时也是亚洲最大的机动车驾驶培训机构)。公司拥有各种训练用车3000余部,员工5000余人,总资产达44亿元(截止到2019年年底)。

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东方时尚于2011年就开始全国布局,云南东方时尚驾驶培训有限公司成立于2011年,占地面积约500亩,现有各种车型的训练用车600余部,是目前云南省最为专业和标准的驾驶培训企业。

石家庄东方时尚驾驶培训有限公司成立于2013年,训练场占地面积约500亩,培训用车500余辆,员工1000余人,年培训能力约为6万人。荆州东方时尚驾驶培训有限公司、内蒙古东方时尚驾驶培训有限公司均已投入运营,发展势头良好。

知识点三、模拟驾驶培训的发展,说实话模拟驾驶培训的要求在旧的机动车驾驶培训大纲中也做过要求,每个驾校都会按照教练车的数量对应的配备模拟驾驶培训设备,当然由于过去技术的制约,驾校往往把模拟驾驶培训当做一个“过场”来做,并没有重视起来,从下面两张照片大家可以自行感受一下那个年代的模拟驾驶培训设备的“科技感”。

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好了,我们现在进入主题,关于机动车驾驶培训教学大纲的要求、东方时尚和模拟驾驶培训的一些知识点我刚才跟大家简单介绍了一下,我下面要说的是作为A股上市公司中最纯正(好像也是唯一)的机动车驾驶培训机构——东方时尚驾校从2018年至今对于其自身变革的谋划布局以及对于这个行业所产生的深远影响。下面我就捋一捋东方时尚驾校从2018年至今的几次事件。

东方时尚其实早在2017年11月就开始投入VR汽车驾驶模拟器的测试,但那是只是试用和考察,后来公开报道的是2018年8月北京千种幻影科技有限公司(以下简称千钟幻影)与东方时尚驾校开展了国内首次VR教学,东方时尚与幻影科技推出VR汽车驾驶模拟器,囊括基础训练、科目二、科目三的全部训练项目及各种突发情况处置训练,进行有针对性的防御性驾驶学习。这是东方时尚驾校在模拟驾驶培训中首次深度试水。据报道千钟幻影科技主打的是VR(也就是我们俗称的头盔)教学。以下是千种幻影的股权构成。

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可以看到2019年2月东方时尚入股千种幻影,4月26日增资并占了56%的控股股权,东方时尚的管理层也进驻了千种幻影的董事会。这说明东方时尚在2018年8月的深度试水后,同千种幻影深度绑定的目的不仅仅是财务投资,而是要在虚拟现实模拟驾驶培训领域发力了。

果然,2019年5月7日,东方时尚公告称,拟根据公司实际业务发展需要,陆续与北京千种幻影科技有限公司(以下简称幻影科技)签署《VR汽车驾驶模拟器服务合同书》,由幻影科技向公司提供VR汽车驾驶模拟器设备以及相关的软件授权、系统维护等服务,设备数量累计不超过1000台,每台设备服务费用为18万元,1000台设备服务费共计1.8亿元。

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嗯,这个合同当时爆出的疑点颇多,比如不是设备采购费而是服务费,而且是终身服务,单台18万的价格也缺少行业同类产品的对比等等,这种合同如此订立其实就是一种变相的“利益输送”和“利益内循环”,而且和可以有效的规避行政法规的风险,因为一旦碰上VR教学政策许可问题,那么这笔钱也不会“打水漂”。至于这个动作是否是是提振股价,不在今天的讨论范围。

此后,2019年6月,东方时尚与易显智能科技有限责任公司(原名北京易驾佳信息科技有限公司) 提出建设“智能驾驶培训示范基地”的方案,在一个月的时间,就成为覆盖5G网络的驾校,此方案是将基地将利用5G技术打造机器人教学等智能化应用。根据东方时尚总体规划,将在面积达200多亩的“东区训练场”运行机器人教练车,打造集AR、车联网、导航、GPS、三维显示、人工智能技术等于一体的一项革新性项目,即“智教自练”园。简单说就是要打造一个没有教练的无人驾校。

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2019年10月28日,“智能驾驶培训示范基地”在东方时尚驾校东区启幕。基地实现了学车全程智能化,无人教学,是首个VR模拟器与智能训练车组合教学的全智能化驾驶培训基地。据了解,“智能驾驶培训示范基地”面积约200亩,24小时对学员开放,包含200余辆智能教练车、200辆4DVR模拟器。学员在基地学车将不再需要预约训练,也无须任何教练员陪同,随时刷学员卡就可以进入“智能驾驶培训示范基地”,自主进行各个科目的训练。

2019年12月19日,东方时尚发布关于股东权益变动的提示性公告显示,2019年12月18日,东方时尚投资、徐雄(东方时尚实控人)与北汽产业基金下面的新余润芳投资管理中心签署《股份转让协议》,东方时尚投资拟向新余润芳协议转让公司无限售流通股60,930,000股,占公司已发行股份总数的10.36%,转让价格为16.41元/股,总价款约10亿元。

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2020年1月3日,北汽集团宣布将会与东方时尚驾驶学校股份有限公司正式合作,推出无人驾驶培训模式,打造安全高效的智能驾培车。北汽集团和东方时尚驾校的此次合作主要集中在两个项目,即智能驾培车和VR智能驾培座舱(其实还有采购北汽的电动车作为教练车的目的)。

以上就是作为A股上市公司东方时尚驾校在模拟驾驶培训上近几年的路线图,可以得出这样一个结论:东方时尚左手科技赋能、右手行业头部资本加持,在整个行业中的步伐比同行业的其他企业要不知快了多少,这些都是肉眼可见的进步。我将其称之为东方时尚的”阳谋“,简单说就是用科技 资本的力量去和对手竞争。

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等会,我们为什么要在开篇先提到《机动车驾驶培训教学与考试大纲》这个行政规定呢?是不是还有什么深层的东西没有聊到呢,对,下面我再聊一聊东方时尚的“诡计”。

上面咱们提到东方时尚与千种幻影签署的奇葩合同有一个重要原因是“VR教学政策许可问题”,虽然《机动车驾驶培训教学与考试大纲》中规定了科目二的基础教学需要“采用驾驶模拟器教学”,但东方时尚会只为了这区区4个课时而足足做了好几年的准备和功课吗?显然不是。

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从上图学员在大众点评中的评价我们可以看到,4个课时的模拟驾驶培训已经突破到8个课时,然后还有20个课时的实车训练(机器人教学)。据行业内部人士介绍,东方时尚现在是北京唯一一家模拟驾驶培训的试点机构,这个试点机构的意义可谓是意味深长,8个课时可能只是开始。

众所周知,驾培行业普遍存在“偷课时”,一人多车,压缩学员培训时间的乱象,这也是为什么驾培市场上的价格参差不齐,价差巨大的原因。很多规模很小的驾校打着低价的名义吸引上来学员以后,不按大纲要求培训课时进行培训,或者多人在一车上进行培训,原因就是这样可以有效的压缩成本,就算价格便宜也还有利润。

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而自2016年上市以来,东方时尚扩张迅速。总资产从2016年末的26.3亿元暴增至2018年底超40亿。但与此同时,公司却连续三年出现营业收入和净利润连续下滑,2016年、2017年、2018年净利润分别同比下滑25.27%、4.47%、4.97%。2020年第二季度扭亏、但扣非亏损,主要由于非经常性收益7898万元贡献,包括与出售石家庄子公司考场相关的资产处置损益2220万元、含晋中东方时尚前期汽车文化小镇项目政府补贴分摊在内的政府补助6672万元的收入才扭亏。

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可以看出,就算是行业头部的东方时尚在可以收取超然学费的基础上保持稳定的盈利也是一个非常困难的事情。这个时候科技赋能一方面是肉眼可见的成本上的降低(减少雇佣教练的人员开支和购置训练车辆,同时减少日常实车训练的损耗开支),另一方面就是东方时尚的"诡计”——促进同行企业严格遵守行业规则、从行政法规上降维打击竞争对手。

根据2020年6月公安部道路交通安全研究中心《基于交通事故数据的驾驶人行为深度分析与改善对策》中所论述的“要充分运用AR、VR等新技术手段,在驾驶培训环节推进模拟场景的训练,强化驾驶人技能的学习、体验。”的相关内容可以看出这基本上就是为东方时尚所涉及的创新教学业务进行的量身定做。公安部道路交通安全研究中心与东方时尚是什么关系?我们可以从以下几张图中我们一窥究竟。

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可见,双方的关系不是一般的紧密。公安部道路交通安全研究中心可以说就是道路交通和驾驶培训行业主管部门的智囊部门,所以说这种隐性站台的意义可谓是相得益彰了。只要行业有行政管理部门,那就先完成政策上的顶层设计,这才是高人。

2020年4月,国务院安全生产委员会印发《全国安全生产专项整治三年行动计划》,其中《道路运输安全专项整治三年行动实施方案》中明确提出,要“ 督促机动车驾培机构和教练员严格执行教学大纲,落实培训内容和培训学时要求。”

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其实自打2016、17年上层管理部门就开始重视机动车驾驶培训当中所存在的弊病了,也通过法律法规的建设和行业整治,逐步的将行业乱象向严格遵守相关政策的道路上在规范。而且据业内人士介绍,北京现在主管部门要求各驾校严格执行一人一车,无法代刷课时,只能严格遵守《机动车驾驶培训教学与考试大纲》中的教学要求。这对小驾校来说无疑是非常大的经营危机。政策趋严对于整治行业乱象并能受惠于消费者,这种好事东方时尚天然的是站在消费者一边了。这其实也是在隐形给东方时尚助攻。

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让我们做一个假设,如果小驾校在行业政策的严控情况下为了生存要么提高学费覆盖成本,要么改变教学方式。有人会问了提高学费我可以理解,因为成本上升,小驾校不得不提高学费,那改变教学方式是怎么样的一回事呢?

驾培行业作为一个受政策和人口红利影响非常大的行业,它业绩的可持续增长性是需要严谨的考量的,仅仅靠扩大规模,全国扩张这种模式,不可能抵消日益增长的成本,东方时尚原来它想自下而上的去攻城掠地,但在这上面已经吃了亏,所以它要改变打法,现在利用手中独有的技术,可以搞技术输出、合作经营的模式,快速复制商业模式,从而把规模做大。

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小驾校本身竞争力有限,原本就靠低价揽客,低质培训去生存。但现在提高学费无异为找死,但这样一边是政策法规的趋紧、模拟驾驶培训课时的硬性加入、实车培训成本的高企,另一方面是东方时尚可能会伸出的合作橄榄枝,若不合作只会慢慢失血而死,看来只有合作唯一这条路可走了。嗯,若真是如此,东方时尚这可真是一箭多雕的好计策呀。

“凡事预则立,不预则废。”东方时尚在行业内上下的多年耕耘那是有的放矢的,在行业乱象横生自己无力改变大局的情况下,苦练内功、扩大规模先让自己最大,到了发展瓶颈和行业特点限制的时候,这个时候东方时尚一手握住科技 资本的筹码迅速做强,一手牵上行政管理的行业智囊自上而下降维打击。不得不说东方时尚的布局要比其他一众竞争对手占了好几个身位。

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哦对了,就在2020年9月3日东方时尚新成立了东方时尚虚拟现实技术应用(北京)有限公司,注册资本3亿元,不可谓不是大手笔,在手握千种幻影56%股权的情况下成立一个全新业务重叠的公司意图咱现在暂且不知,但可以肯定的是东方时尚绝对不是无心之举。未来东方时尚的发展是否由我预测的如此,我们可以拭目以待(以后有时间可以单独聊一聊东方时尚的价值投资)。

以上所有资料均引自网络公开信息,本人相关结论不作为文中所涉及推荐企业股票的依据。仅作为学术探讨所用。

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