支付宝花呗大家应该是非常了解了。
鉴于应该有很多人跟小编一样，在免息期内就把花呗的钱全还了，导致支付宝也赚不到啥利息钱。
于是，不久前，支付宝花呗就推出了分期码。
其原理和大部分的分期类似，消费者一旦选择这种方式支付，就必须先选择分期的期数，才可以确认支付。
当然，费率也就是利息钱是不可避免的，分期码3期、6期、12期的费率分别为2.3%、4.5%、7.5%。
看起来是不是还不错？既减轻了一次性消费带来的压力，费率也不算高。
可如果计算这笔分期的实际年复利，就以12期为例，你会发现该数据竟高达14%之多！
究竟是什么造成如此大的差距？这就涉及到一个非常关键的数据：内部收益率（irr）。
所谓的内部收益率，就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。
听起来是不是十分晦涩？举个简单的例子你就懂了，咱们先从净现值说起。
假设你的投资能力还不错，每年买买股票期货什么的，可以获得12%的收益率。
某天，隔壁老王给你介绍了个不错的项目，今年投5万，明年开始每年末拿到1.6万、2.4万和2.8万。
那么，你是干还是不干呢？这是，你肯定要和自己的投资能力作比较。
怎么比较？很简单，我们把未来能拿到的收益，都折算到今天来比，也就是现值。
因为你自己投资的年化收益率为12%，1.6万、2.4万和2.8万这三笔钱的现值就等于：
1.6÷（1 0.12） 2.4÷（1 0.12）² 2.8÷（1 0.12）³=5.3348万元。
比五万块钱多出了0.3348万元，这0.3348万元就是我们说的净现值（NPV）。
也就是说，老王介绍的这笔投资，比你自己投资来的划算。
但是，实际情况下，我们自己的投资能力并没有清楚的认识，这时候内部收益率（irr）就诞生了，也就是NPV=0时的回报率。
套用上面的例子，也就是：-5 1.6÷（1 irr） 2.4÷（1 irr）² 2.8÷（1 irr）³=0
此时计算得出的irr是大于12%，就是说，理论上一笔投资的irr是越高越好。
好了，再回到一开始的分期码话题，如果你有一次具体的分期码交易，利用irr计算器，就可以快速的算出irr。
初期投入值，就是你借的总钱数；单期现金流，就是每期需要还的钱数；期数就是一共有几期。
计算得出的3期、6期以及12期的实际年化利率分别为：14.65%、16.39%和14.43%。
也就是说，如果把花呗当做一个投资者，投资你这个项目，你将给到花呗14.65%、16.39%和14.43%的投资收益！
试想，如果你自己的去投资，收益率能达到这样的水平吗？
实际上，大部分的分期付款，都是这样的套路，表面上帮你分担压力，实际上薅你羊毛。
所以，除非买房买车这种实在没办法一次性付清的情况，不到万不得已，能不分期就不分期。
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