常有朋友问：微信/支付宝上的理财产品，能买吗？
想起一句广告词：我们不生产水，只是大自然的搬运工。
套用一下，微信、支付宝也不“生产”理财产品（不是产品发行方），只是理财产品的搬运工。
比如你熟悉的余额宝，本质上是天弘基金公司的货币基金；支付宝么，是比较方便的代销渠道啦。
所以，这个搬运工再有名气，上面的产品类型各不相同，交易规则也不一；单看平台就一概而论，还真不合适。
一、
那买理财，到底要看清哪些要素？
咱们挑个不那么有名的产品，仔细瞧瞧。
*本文提及的产品，仅为分析示例，不代表投资建议
穿透“搬运工”，先来问一问：
1. 到底是什么金融公司，发行了这个产品？
2. 这个产品，到底是什么？
找找产品页面，就不难发现，这是一款“债券基金”，而发行方是：中国人保资产管理公司。
估计会有朋友好奇：基金产品，一般不都是基金公司发行吗？为什么这款产品的发行方却是资产管理公司？
其实，2013年，证监会就发布过一个管理规定：
允许证券公司、保险资管公司等金融机构，申请开展基金业务，经过批准的可以发行公募基金。
只要经过批准，保险资管公司，也可以发基金；正经发行方，可以确定了。
别小看这一点。
很多朋友觉得，在大平台、在银行买理财 = 靠谱，就有可能踩坑。
二、接着往下看，这个看起来4%，还很灵活的产品，看着很厉害。
可仔细一看，债券基金的“灵活申赎”，和余额宝这样的活期，还是有很大不同的！
要说一款产品值不值得买，得优点、缺点仔细看。
万用模型——投资品的“不可能三角”，用起来。
* 简单来说，单一投资品，不可能又收益高、又风险低，又随存随取。
1、收益性
虽然标着的近一年收益4%，但注意了！
它是一款「净值型产品」，仔细一看每天的收益不固定。
近一年收益4%，表示之前一年的收益有4%。但历史不等于未来哦。
仔细看看，它近1年收益在4%左右，但是近1个月却只有0.13%。
这也就意味着，如果你在过去1个月投资，也许收益还不如余额宝。
这也是净值型产品的特点，不是稳稳的每天给你发收益，而是有涨跌波动，可能一段时间收益比较高、而过一段时间收益比较低。
只有投资时间拉长，你的收益才会相对更稳定些。所以这类产品，并不适合随存随取，一般来说，我会建议你持有半年以上。
这么一看，不难发现，它跟你心目中理解的活期，还真不一样。
2、风险性
风险的核心，是你的钱到底投资在哪些方向呢？
此处，欢迎用常提的“投资四原色”，刨根问底。
我找到了详细的基金配置图——
可以看到，产品大部分资金投向了债券，总体来说风险低于股票、高于现金类（如银行活期）投资；不过收益是有波动的。
3、流动性
那等需要用钱的时候可以马上取出来用吗？可以马上取，但是不能马上到账，为什么呢？
另外，取出规则中规定，T 3日到账。
什么意思呢？
比如我周三3点前取出，需要3个交易日后，也就是等周四、周五、下周一，才能拿到钱。
还有赎回费用，持有0-6天赎回费高达1.5%。
刚买就想取？相当于每1万元，收150元手续费，真不低。
7天内，几乎可以说，不赚反亏。
所以，这个看起来很灵活的投资，其实适合先存一阵、至少1~2个月用不上的钱，不能当纯活期用。
三、虽然今天只说了1个产品，但对于其他平台、不同类型的投资，买前逻辑是类似的。
总结一下：
先查发行方，是否合法合规、真实存在；
再看收益、风险、期限是否符合需求
所以，你知道你在各大知名平台、金融机构买的理财，到底是什么类型的产品吗？
如果你已经知道了，点个分享，让我知道你已经会用啦~
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