第255篇.增值篇.900字3分钟
备注：为避免推销嫌疑，文中隐去产品名字，只展示具体利益演示。
今天看到一款新上市的养老年金，结合近期一个养老规划方案，经过测算管家惊讶地发现：其内部收益率（IRR）居然超过了业内养老年金最高预定利率4.025%，令人惊喜不已！
如果有人问管家：有没有内部收益率IRR（复利）可以超过4%、100%安全、收益确定、刚性兑付，可以躺赢下半身的理财产品？
管家可以肯定地告诉你——有！
基础知识之预定利率在具体探讨这款产品之前，先给大家普及个基础知识：预定利率。
任何一种保险产品在进行精算设计时，都有一个预定利率（产品测评、选择参考的核心指标之一）。以终身增额寿、养老年金为例，前者预定利率大多3.5%，那么其内部收益率最高3.5%；后者预定利率最高4.025%（业内已极少），则内部收益率很难超过4.025%。
但今天这款养老年金，见证了奇迹，注定将是养老年金中的天花板。
王先生，企业经理，55岁，计划一笔养老补充金。希望资金安全，收益稳定，可终身领取。以“年存20万，5年缴费”计算利益演示。
如上图所示，该先生从60岁开始，每年领取65960元，领终身。
到80岁，共计领取1385160元，现价（退保可以拿回来的钱，下同）剩余368820元，合计1753980元，在持有的26年间，实际内部收益率IRR=3.984%，折合年化单利SI=5.638%；
到85岁，共计领取1714960元，现价剩余276160元，合计1991120元，持有31年，实际内部收益率IRR=4.427%，折合年化单利SI=6.902%。
这个IRR居然达到了4.427%，这是终身复利啊！
当得到这个计算结果时，管家就恨自己兜里太寒酸，要是有个1000W，必须配置500W，下半辈子妥妥躺赢——55岁每年领43W，领一辈子！
余生就剩下一件事了，想方设法地活着，每年再去海南博鳌做个健康保养，研究研究养生之道，再去读个MBA和博士……生活不要太美好啊！
IRR4.427%的含义……要知道，当下5年期存款才2.75%，20万起步的大额存单才3.25%，还有5年期国债也才3.27%，还只是单利，更别提这样的理财可以拿一辈子超过4%的收益！
行业内养老年金最高预定利率是4.025%，而且在售已经极少，很难遇到。即便某保司4.025%预定利率的教育金，持有21年IRR也才3.754%。
相比之下，这款产品80岁、85岁的IRR分别可达到3.984%、4.427%是多么的难能可贵。
随着老龄化加剧、国人寿命持续提高，替代率持续下降（如下图）。作为养老补充的一种理财产品，注定将成为保险理财收益率的天花板了。
养老金替代率
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