2023年开年以来，市场最火的概念毫无疑问是人工智能（AI），ChatGPT全球火爆，从零到一亿用户仅花了一个月，创造了纪录。将人工智能应用于资本市场即为量化投资。
众所周知，投资方式主要有两种：一种是主动投资；另一种是量化投资。所谓量化投资，就是通过计算机建立数学模型，利用模型提示的信息，买卖股票、期货、外汇等金融标的。而主动投资更为常见，就是投资人依靠自身对宏观经济、投资标的基本面、资金面的研究结果，进行投资。
《孙子兵法·谋攻篇》曰：知己知彼，百战不殆！
紧跟时代发展潮流，我们学习投资知识的第一站，就放到这本经典巨作《打开量化投资的黑箱》（第二版）。
量化投资的优势
1、计算机操控速度远超人类，交易可达到每秒30万笔，加入风控措施之后也可达到每秒1000笔
2、在大数据背景下，量化投资可以借助于计算机技术和数学模型，从海量样本中捕捉到更多更好的投资机会
3、量化交易借助于计算机人工智能平台，能够从数据的微小变化中捕捉机会，获得更大的盈利空间。例如统计套利、跨期套利、期限套利等策略
4、量化投资能够规避投资者心理偏差，克服人类在投资决策中的弱点，避免人的主观臆断及贪婪、恐惧、侥幸心理等情绪的影响，实现传统投资无法实现的收益。
5、散户占国内投资者的比例较高，中国资本市场去散户化较难。受计算机技术以及模型开发水平的限制，散户直接进行量化投资及程序化交易较难。
量化策略和主观判断型策略的区别在于策略如何被制定以及如何被执行。本质上，由情绪、无纪律性、激情、贪婪和恐惧驱使的决策，能够在量化投资过程被消除，而这些心理因素被许多人认为是市场投资中出现重大失误的原因。
巴菲特老师，本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham），在经典著作《聪明的投资者》中也提到：“自1914年以来，尽管证券市场交易条件可能变化，公司和证券可能变化，金融机构和规则可能变化，但人性基本是相同的。因此，投资这件事，最重要和最困难的部分，是投资者的心理。”
让我们带着最重要的问题，思考量化交易是如何消除心理因素影响的，对主动投资者而言，有什么是可以借鉴和学习的？
未完待续
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