通过利润表可以对上市公司的经营业绩、管理的好坏程度作出评估，从而评价投资者的投资价值和报酬。
利润表的内容包括两个方面：
一是反映企业的收入和费用，说明企业在一定时期内实现的利润或发生的亏损，据以分析企业的经济效益及盈利能力，评价企业的管理业绩；
二是反映企业的财务成果，说明企业各种利润来源在利润总额中所占的比例，以及这些来源之间的相互关系。
因此分析利润表主要从两方面入手：
第一是收入项目分析
利润表的第一行就是公司收入，可见其重要性，公司以营业收入为基础，减去营业成本、各项税费等科目后得到净利润。分析公司的收入首先要清楚收入的驱动因素，一般来说，产品销售的数量、价格与结构这三种因素决定了收入，而公司自身的竞争优势与外部环境共同在中长期里决定了上述三种因素的变动。例如，茅台在过去十几年间能够保持收入年均20%~30%的增长速度，一方面靠每年百分之十几的产量增长，另一方面靠每年百分之十几的价格涨幅，茅台自身的竞争优势使得过去能够连年涨价，这是普通白酒品牌做不到的，茅台在过去成功地做到了供给决定了需求。能够做到以供给决定需求的另一例子是苹果的iphone，在iphone没发明前，人们根本没有智能手机的需求，正是iphone的供给才创造了人们的这一需求，所以能够以供给决定需求对于企业是绝佳妙事，类似的例子还有新的高速公路、码头和机场的投入。不过茅台的大幅涨价跟环境也是息息相关，例如在目前限制三公消费的大环境下，茅台的价格继续上涨就很困难，事实上茅台在过去充分受益于中国特有的经济发展模式所带来的商务与政务消费。至于格力电器，空调价格与十几年前几乎没什么上涨，因此格力的营业收入增长就更多地依靠卖出更多的空调，所以渠道对格力相当重要，海外市场的开拓也能够卖出更多数量的空调，此外格力还可以从产品结构上谋求增长，例如中央空调、太阳能空调的销售。对于万科而言，公司过去收入的高速增长受到房地产价格上涨和开发面积不断扩大双重因素利好。虽然万科的房价卖得可能会比别家贵些，但仍然主要受到市场房价的影响。宝钢股份则站在了万科的反面，钢铁受宏观经济影响严重，过去几年间钢铁不论价格还是销量都在下滑，宝钢很难独善其身，此类公司的收入与环境联系更为密切。投资者最好分得清公司的增长因素究竟是来自自身还是环境，又或者两者皆有。
第二是费用项目分析
销售费用是为了销售商品或服务所产生的费用，例如广告费、促销费、销售人员工资福利、销售机构的固定资产折旧等。销售费用多与少说明不了问题。有的行业不需要营销或者仅需要很少的营销，例如一些垄断行业或者客户不是社会大众的行业。而有的行业必须营销，你花的营销费用少，或者不懂花都不行，例如竞争激烈的日化行业。关键就在于销售的效率如何，例如茅台2014年的销售费用为16亿，支撑起了300多亿的销售收入以及162亿的净利润。洋河股份同样花了16亿的销售费用，但是收入为146亿，净利润为45亿。五粮液销售费用为43亿，收入为210亿，净利润为60亿。此外，通过考察公司营业利润/销售费用比例判断公司的销售效率，看公司每花出的一块钱销售费带来的营业利润是否不断增加。除了财务判断外，可以从营销的角度看销售效率，公司做的广告或者营销活动，是否花费不高，却又令人印象深刻。值得注意的是在消费品行业，销售费用事实上是一种不断增长的固定成本，几乎不可能被压缩，要特别小心那些衰落的品牌，销售费用无法降低，但仍然无法挽回消费者，收入却在不断下降，直接导致了公司的亏损，例如在年轻人心中失去地位的李宁（HK:2331)和陷入致癌洗发水又公关失败的霸王集团（HK:1338）。你会发现消费品品牌一旦衰败，公司股价跌起来比周期性公司还要可怕。
费用是收入的扣除，费用的确认、扣除正确与否直接关系到企业的盈利。分析时，首先要注意费用包含的内容是否适当，确认费用是否贯彻权责发生制、历史成本、划分收益性支出与资本性支出等原则。其次，要对成本费用的结构与变动趋势进行分析，分析各项费用占营业收入的比例，分析费用结构是否合理，对不合理的费用要查明原因。同时对各项费用进行分析，明确各项目的增减变动趋势，以此判定企业的管理水平和财务状况，预测公司的发展前景。
看利润表时要与上市公司的财务情况说明书联系起来。它主要说明公司的生产经营状况；利润实现和分配情况；应收账款和存货周转情况；各项财产物资变动情况；税金的缴纳情况；预计下一会计期间对公司财务状况变动有重大影响的事项。财务情况说明书为财务分析提供了了解、评价公司财务状况的详细资料。
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