凭证式国债1、凭证式国债业务定义 凭证式国债是指国家不印制实物券面，而采用填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的方式，通过部分商业银行和邮政储蓄柜台，面向城乡居民个人和各类投资者发行的储蓄性国债凭证式国债是财政部代表中央人民政府发行，根据国家宏观经济政策安排使用的国家公债，是以国家信用为保证的融资活动 2、中国银行办理的凭证式国库券业务 中行所有储蓄机构网点代售、兑凭证式国库券 3、凭证式国债优点 （1）信用等级最高储蓄存款是以银行信用作为基础，而凭证式国债虽然也通过商业银行和邮政储汇局柜台销售，但它代表的是国家信用，属于零风险投资品种，今天小编就来聊一聊关于国债包括哪两种?接下来我们就一起去研究一下吧!
国债包括哪两种
凭证式国债
1、凭证式国债业务定义
凭证式国债是指国家不印制实物券面，而采用填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的方式，通过部分商业银行和邮政储蓄柜台，面向城乡居民个人和各类投资者发行的储蓄性国债。凭证式国债是财政部代表中央人民政府发行，根据国家宏观经济政策安排使用的国家公债，是以国家信用为保证的融资活动。
2、中国银行办理的凭证式国库券业务
中行所有储蓄机构网点代售、兑凭证式国库券。
3、凭证式国债优点
（1）信用等级最高。储蓄存款是以银行信用作为基础，而凭证式国债虽然也通过商业银行和邮政储汇局柜台销售，但它代表的是国家信用，属于零风险投资品种。
（2）发售网点多，购买方便。全国有40家银行及邮政储汇局，近8万个网点办理凭证式国债的销售和兑付业务，大部分城乡居民都可以就近购买到凭证式国债。
（3）变现灵活，安全性好。凭证式国债虽不能上市交易但可提前兑取，如遇特殊需要，还可以随时到原购买网点兑取现金；凭证式国债可以记名、挂失，如不慎遗失了相关凭证，可到原购买网点办理挂失手续确保债权安全。
（4）收益优惠。凭证式国债持有到期的兑付收益高于相同期限存款缴税后的实际收益；提前兑取按持有时间设定分档利率计算利息，大大高于银行存款提前支取收益。
（5）金融功能强。投资者在购买凭证式国债的同时，即获得了一个优良的融资工具，当需要小额贷款时，可用凭证式国债作为质押物，到原购买银行进行质押融资。
4、2003年凭证式(一期)国债收益与储蓄存款相比差别
2003年凭证式(一期)国债从2003年2月20日开始发行，3月31日结束，发行总额为600亿元，其中3年期和5年期各300亿元，持有到期利率3年期为2.32%，5年期为2.63%。3年期和5年期凭证式国债提前兑取时，持有时间不满半年不计息，满半年不满一年按0.63%计息，满一年不满两年按0.72%计息，满两年不满三年按1.44%计息；5年期凭证式国债持有时间满三年不满四年按2.34%计息，满四年不满五年按2.43%计息。凭证式国债为记名国债，可以挂失、提前兑取、在银行质押贷款，但不得更名，不可流通转让。凭证式国债从购买之日开始计息到期一次还本付息，个人购买凭证式国债实行实名制，提前兑取2003年凭证式国债按兑取本金的0.1%收取手续费。
按规定，凭证式国债的利息收入是免税的，而银行存款利息收入需按20%的比例缴纳利息收入所得税。银行存款利率3年期为2.52%，5年期为2.79%，缴税后的实际收益3年期为2.016%，5年期为2.232%。
以1万元为例，在银行存入3年期定期存款，到期后扣除20%利息收入所得税，存款人实得利息604.8元；如果购买2003年3年期凭证式国债，持有到期后投资者实得利息696元，高于存款利息91.2元；在银行存入5年期定期存款，到期后扣除20%利息收入所得税，存款人实得利息1,116元；如果购买2003年5年期凭证式国债，持有到期后投资者实得利息1,315元，高于存款利息199元。
此外，银行存款到期前支取，不管持有时间多长均按0.72%的活期利率计息；而凭证式国债提前兑取经办机构虽需按兑取本金的0.1%收取手续费，但计息利率按持有时间分档设定，大大高于银行活期存款利率。
仍以1万元为例，在银行存入3年期定期存款两年后提前支取，缴税后存款人实得利息115.2元；如果购买2003年3年期凭证式国债，投资者持满两年后提前兑取，扣除手续费后可得利息278元，高于存款利息162.8元。在银行存入5年期定期存款四年后提前支取，缴税后存款人实得利息230.4元；如果购买2003年5年期凭证式国债，投资者持满四年提前兑取，扣除手续费后可得利息962元，高于存款利息731.6元。
5、2003年到期还本付息凭证式国债兑付手续
1998年发行的5年期凭证式国债，2000年发行的3年期凭证式国债，对月对日到期后，可持凭证式国债收款凭证、有效身份证件等，到原购买网点办理兑付手续。凭证式国债兑付利率以及发行期过后购买的凭证式国债计息截止日期详见下表。加微信号 vcaishen
记账式国债
1、记账式国债业务定义
记账式国债是由财政部通过无纸化方式发行的、以电脑记账方式记录债权，并可以上市交易的债券。
2、柜台记账式国债交易
记账式国债柜台交易是指商业银行通过营业网点，按照其公开报价与投资人进行国债买卖，并办理托管与结算的行为。
3、 记账式国债与凭证式国债的主要区别一览表
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记账式国债 |
凭证式国债 | |
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发行方式 |
电脑记账，无纸化发行 |
纸质记账凭证 |
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发行额度 |
在全行范围内共享 |
发行额度分配到各个机构网点 |
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流通转让 |
可自由买卖；流通转让更加安全、方便、快捷 |
只能提前兑取，不可流通转让。纸质凭证易失损 |
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还本付息 |
当日通过电脑系统自动完成处理 |
需客户到银行办理，过期无利息 |
4、柜台记账式国债交易业务办理时间
每周一至周五（法定节假日除外），10:00 -- 15:30 。
5、投资人办理柜台记账式国债交易需交纳的费用
中国银行根据人行政策要求，目前向柜台债券投资者收取的主要费用有：开户费10元/户；转托管费20元；非交易过户费50元；托管费暂不收。
6、办理柜台记账式国债交易优点
在中行买卖记账式国债，能够实现券款实时交割，便于投资者当天进行同一债券的多次买卖交易；同时，投资者卖出债券所得资金，当日均可进行转账或提现。
7、中国银行记账式国债买卖报价方式
中国银行记账式国债买卖报价实行一日多价，即中国银行根据自身对经济和市场利率走势的判断，并根据人民银行规定双边价差不得超过1%的幅度内，自主决定每日记账式债券买卖报价，同时可能根据市场情况随时调整对外报价。
8、记账式国债交易收益和风险
对于投资者来说，风险就是收益的不确定性。一般说来，风险与收益是成正比的。客户进行柜台记账式国债交易，除获得债券持有期的应计利息外，还可能获得因债券价格高于或低于其票面价格而产生的资本收益或损失。
对于购买国债后不进行任何交易，一直持有到期的投资者来说，柜台国债交易与凭证式国债有着同样的作用，即投资者的实际收益水平与其购买债券时的理论收益基本一致。
记账式国债与凭证式国债的最大区别在于，投资者不仅能够随时购买记账式国债，而且能够随时卖出，但其卖出价格是无法预知的，具有不确定性，即所谓因债券二级市场价格波动而产生的投资收益风险；而凭证式国债通常只能在发行期购买，当需要资金时，只能到原认购网点提前兑取，除偿还本金外，还可按实际持有天数及持有期限相应的利率档次计付利息，但需支付一定比例的手续费。
9、开立国债账户和资金账户程序
对于个人投资人来说，首先要在中国银行开立中国银行长城电子借记卡账户，在持有长城电子借记卡后，凭本人有效证件在中国银行任意营业网点与中行签定《中国银行柜台记账式债券协议书》后，领取"中国银行债券托管账户卡"后，即可在中行办理记账式国债柜台交易及相关业务。
对机构投资人来讲，机构投资人首先应在中国银行开立有人民币结算账户作为资金账户，然后携带组织机构代码证等有效证明文件的原件及加盖公章的复印件、单位公函、经办人有效身份证件及复印件到中国银行，与中国银行签订一式两份《中国银行柜台记账式债券协议书》（加盖公章、法定代表人章），填写《中国银行债券托管账户开户申请书》（加盖公章、法定代表人章及与资金账户一致的预留印，领取《中国银行债券托管账户开户申请书》回执联、一份协议书后，即可办理记账式国债柜台交易以及相关业务。
10、投资人在中行办理买入和卖出国债手续
对个人投资人来说，在确保其借记卡中有足够的购买资金的情况下，携带中国银行长城电子借记卡、提供债券托管账户卡或托管账户，填写中国银行债券买入或卖出申请书，柜台受理后，请客户签字确认后做成交处理，签名后该交易即不可撤销。领取申请书客户回执联即可。
对机构投资人来讲，在确保资金账户有足够的购买资金或债券托管账户有足够的债券余额的前提下，填写中国银行债券买入或卖出凭条（加盖预留印鉴），待柜台受理后，请客户签章确认后做成交处理，签章确认后该交易即不可撤销。随后领取客户回执即可。
11、办理转托管手续及费用
（1）手续
对于个人投资人来讲，投资人应事先在转入方承办银行的营业网点开立一个债券托管账户，然后携带中国银行长城电子借记卡、债券托管账户卡、有效身份证件，在柜台填写《中国银行债券转托管/非交易过户申请书》，待业务办理完毕后，领取申请书客户回执联即可。
对于机构投资人来讲，投资人应事先在转入方承办银行的营业机构开立一个债券托管账户，然后在中行柜台填写《中国银行债券转托管凭条》（加盖预留印鉴），待业务办理完毕后，领取客户回执联即可。
（2）费用
客户在不同省行之间办理转托管业务的投资者收取手续费，标准为20元/每次。客户在中行跨处理中心系统内办理转托管业务免收手续费。
12、办理非交易过户手续及费用
（1）手续
对个人投资人来讲，收券方应事先在付券方承办银行办理债券柜台交易营业网点开立一个债券托管账户，然后携带中国银行长城电子借记卡、债券托管账户卡、有效身份证件，提交收券方和付券方签定的具有法律效力的协议、赠予公证书或者公证机关开具的原开户人死亡证明、合法继承证明等，在柜台填写《中国银行债券转托管/非交易过户申请书》，待业务办理完毕后，领取申请书客户回执联即可。
对于机构投资人来讲，收券方应事先在付券方承办银行办理债券柜台交易营业机构开立一个债券托管账户，然后提交收券方和付券方签定的具有法律效力的协议、赠予公证书等，在柜台填写《中国银行债券非交易过户凭条》（加盖预留印鉴），待业务办理完毕后，领取客户回执联即可。
（2）费用
中行向在柜台办理非交易过户业务的投资者收取手续费，标准为50元/每次。
13、语音复核查询系统
投资者可以通过中央国债公司登记结算公司开发的柜台交易自动化的电话
拨号语音复核查询系统进行查询，该系统提供投资者在商业银行系统内开立的债券账户的最新债券明细及余额。该查询系统查询时间为营业日的零时至十七时，在此时间内，投资人可随时拨打电话——进行个人账户债券余额查询。另外，投资人也可在柜台交易营业时间内，在承办银行柜台进行查询。金融大鳄都加了这个微信号 vcaishen
