曹操中计杀了蔡瑁、张允后，营中再也没有熟悉水战的将领。周喻对此沾沾自喜，殊不知诸葛亮早就洞若观火。
周瑜对鲁肃说：“蜀将不知我这条反间计，但恐怕瞒不过诸葛亮。你帮我去打听一下，看他知道还是不知道？”
鲁肃去见诸葛亮，诸葛亮见面就说：“我还没有向都督贺喜呢！”
这一下吓得鲁肃连脸色都变了，问道：“喜从何来？”
诸葛亮说：“这条计只好骗蒋干，曹操虽然被一时瞒过，但很快便会醒悟过来，只是他不肯认错罢了。蔡、张两人死去，江东水战已无敌手，怎么能不贺喜！我听说曹操任命毛玠、于禁为水军都督，这两个人都是旱鸭子，曹操水军的性命必定断送在他俩手里了。”
鲁肃听了，目瞪口呆，支支吾吾应了几句，就向诸葛亮告别。诸葛亮嘱咐鲁肃不要在周瑜面前说他已经知道这件事，否则周瑜心怀炉嫉，又要徒添麻烦了。但是，鲁肃回去见了周瑜以后，实话实说，一点也没有隐瞒。
周瑜大吃一惊，说：“此人决不可留！我一定要杀掉他！”
鲁肃劝他：“如果杀诸葛亮，要被曹操看笑话。”
周瑜说：“我自然有办法，要他死而无怨！”
第二天，周瑜升帐，召集众将，派人请诸葛亮来一起商量与曹军作战的策略。诸葛亮进帐坐定后，周瑜问诸葛亮，马上要对曹军开战了，水路交兵，应以何种兵器为先？”
诸葛亮说：“大江之上，应当以弓箭为先。”
周瑜一听，马上就说：“对，对。但是目前军中缺少箭用，烦请先生在十天内监造十万支箭。这是公事，请先生不要推托。”
诸葛亮说：“曹军马上就要进攻了，如果等候十天，一定要误大事。”
周瑜听了，心想这是你自己在找死，马上接口问道：“先生估计几天可以办成这件事？”
诸葛亮说：“只要三天，就可以交出十万支箭。”
周瑜说：“军中无戏言，开不得玩笑。”
诸葛亮说：“怎敢与都督开玩笑！我愿写下军令状，三天办不成，甘心情愿受重罚。”
周瑜心中暗自欢喜，喊来军政司，当面与诸葛亮立下军令状，接着就请诸葛亮喝酒，说：“事情办成后，自然会有酬劳。”
诸葛亮说：“今天已经来不及了，明天造起，到第三天，差五百名士兵到江边搬箭。”他匆匆喝了儿杯酒，就告辞了。
鲁肃很不理解，对周瑜说：“诸葛亮在说大话骗人吧！”
周喻说：“这是他自己送死，不是我在逼他。今天他当众立下了军令状，就是两肋生出翅膀，也飞不出去。我只要吩咐军匠故意拖延时间，不备齐造箭的材料，到时候看他怎样交出十万支箭来？那时定他的罪，无话可说。你去帮我探听他的情况，向我回报。”
鲁肃奉命来见诸葛亮，诸葛亮责怪鲁肃：“我叮嘱你不要对周喻说，否则他要害我。你不肯帮我隐瞒，如今果然又弄出事来，三天内怎么造得出十万支箭？你一定要救我！”
鲁肃说：“你自己爱说大话，乱夸海口，如今闯出祸来，我怎么救你？”
诸葛亮说：“希望你借给我二十只船，每只船配备三十个士兵，船上用青布作为帐幔，用一千多捆草分布在船的两边。我自有妙用，第三天包管有十万支箭。这件事不能让周瑜知道，否则我这条计就不成功了。”
尽管鲁肃不清楚诸葛亮的用意，但却答应他向周瑜保密，他见到周瑜时，果然不提起借船的事，只说诸葛亮不用箭竹、翎毛、胶漆等造箭的材料，说是自有道理。鲁肃瞒住周瑜，私自拨船借给了诸葛亮。
第一天，不见诸葛亮有行动。第二天，诸葛亮仍是若无其事，毫无行动。第三天，四更时分，诸葛亮悄悄地派人请鲁肃上船。
鲁肃问诸葛亮：“先生召我来有什么事？”
诸葛亮说：“特地请你一同去取箭。”
鲁肃问“到哪里去取？”
诸葛亮说：“你不用多问，去了就知道了。”
当天晚上，大雾弥漫，长江上的雾气尤其浓。诸葛亮下令军士用长绳将二十条船连接起来，全力往长江北岸进发。五更时分，船队已经逼近曹操水寨。诸葛亮下令船头朝西，船尾朝东，一字儿摆开，船上擂鼓呐喊。
鲁肃大吃一惊，说：“倘若曹兵一齐攻了出来，怎么办呢？”
诸葛亮看到鲁肃惊慌失措，就笑笑说：“我估计曹操在这种大雾天里一定不敢出兵。我们尽管饮酒快活，等到大雾一散，马上回去。”
再说曹军水寨中，听到江面船上擂鼓呐喊，毛玠、于禁两人慌忙报告曹操。曹操传令说：“大雾迷江，敌军忽然到来，必有埋伏，千万不可轻举妄动。目前可以调拨水军弓弩手乱箭射去。”他还派人到旱寨中召来张辽、徐晃各带弓弩手三千人，赶快到江边协助射箭。
曹操的命令下达后，毛玠、于禁怕敌军攻进水寨，派弓弩手在寨前放箭。过了片刻，旱寨的弓弩手也到了，加上水寨的人，共计有一万多名弓弩手。大家一起向江中船只放箭，箭像雨点般地射出去。诸葛亮下令把船调转方向，船头朝东，船尾朝西，逼近水寨，接受射来的箭，同时继续擂鼓呐喊。等到太阳升起，大雾消散，诸葛亮下令立刻收船回江东，二十只船两边草束上，插满了箭。诸葛亮下令各船军士齐声大叫：“谢丞相箭！”
曹军寨内将士将情况去报，告曹操，但这时由于船轻水急，已经放回二十余里，要追也已经来不及了。曹操望着诸葛亮的船队满载着自己的十几万支箭远去，又是懊悔，又是气恼，越想越恨。
诸葛亮在回船途中对鲁肃说：“每只船上的箭大约有五六千支，不费江东半分力气，已经取得十几万支箭。明天用这些箭来射曹军，岂不是很方便吗？”
鲁肃佩服得五体投地，说：“先生真是神仙下凡，怎么会知道今天江上有大雾呢？”
诸葛亮微笑着说：“身为将领而不懂天文，不知地理，不看阵图，不了解双方的兵力，那只不过是个饭桶罢了。我在三天前已经算定今天有大雾，所以才敢保证在三天内交出十万支箭。周瑜要我在十天内造十万支箭，工匠物料又样样不顺手，那是存心要找借口杀我呀！”
鲁肃听了，口服心服。
船到岸边，周瑜已经派了五百名土兵在江边等候取箭，鲁肃向周瑜报告草船借箭的事。周瑜听了，十分感慨，长长地叹了一口气说：“唉！诸葛亮神机妙算，我的确不如他呵！”
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