商务投资指南（沃顿商业投资挑战赛）

沃顿商业投资挑战赛（Knowledge at Wharton High School Global Investment Competition），英文简称“KWHS”，中文简称“沃顿商赛”，由美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院（U.S News 本科商学院 TOP1）官方举办，在全球拥有多年成功经验和知名度的赛事项目，是一项面向全球 9-12 年级高中生和教师的免费线上投资竞赛。自2012 年举办以来，全球已有 127 个国家，超过 6000 名高中生参与，是目前为止面向高中生的国际比赛中投资方向最权威、最具有含金量的比赛。

官方报名链接：https://kwhs.wharton.upenn.edu/

影响力力：

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权威性：

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比赛难度：

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参赛门槛：

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参赛对

有一定英语基础，9-12 年级中学生，对商科拥有兴趣；有意向留学，并准备丰富留学申请的高中准留学生。

2020 赛季时间表

2020 年 9 月 11 日：报名截止

2020 年 10 月 7 日：初赛开始

2020 年 11 月 11 日：截止提交中期投资策略报告

2020 年 12 月 13 日：交易截止

2020 年 12 月 17 日：截止提交最终投资策略报告

2021 年 1 月 22 日：公布进入中国赛区总结赛队伍

2021 年 3 月 7 日：中国区总决赛——沃顿中国中心（北京）

2021 年 5 月 8 日至 9 日：全球总决赛——沃顿商学院（费城）因疫情原因改为线上

比赛规则

参赛学生由组队形式参加比赛，每支队伍至少由 4-7 名 9 - 12 年级的学生和任意一名指导老师组成。在比赛中，团队将有 10 万美金的虚拟启动资金，与来自全世界的高中生在沃顿商学院模拟交易系统（Wharton OTIS）上进行为期 10 周的模拟股票交易,在此期间，制定并调整小组交易策略，完成中期报告(Mid-Project Team Review），并根据策略进行交易，最后完成的最终交易策略报告(Final Strategy)，并陈述理由。

1. 队员不需要来自同一学校

2. 每一个队员都必须在 9-12 年级

3. 可以有指导老师，一个指导老师可以指导多支队伍

4. 必须提交中期报告(Mid-Project Team Review）及最终交易策略报告(Final Strategy)

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投资规则

1、每组需在比赛规定的可投资股票池中进行投资，可投资股票池被分为 9 个领域，分别是：非必需消费领域；消费品领域；能源领域；金融服务领域；医疗保健领域；材料与加工领域；耐用品生产领域；科技领域；公共事业领域

2、每组需要研究至少与队伍人数相同的模块数；

3、每组需要在每个研究的模块中至少投资一支股票；

4、最终报告中，行业分析需要包含：Porter's Five Forces Model,Relative Value Ratios分析

5、最终报告中，股票基本面分析需要包含：财务报表分析，财务状况分析，SWOT 分析。

评定标准

KWHS 比赛不是根据最终股票盈利多少判断小组获奖情况，而是需要小组成员清楚的论述自己的交易策略，通过分析说服由沃顿商学院教授、资产管理公司专家和 KWHS 组成的评委席。

参赛收获

· 通过中国学生能参加到的投资领域含金量最高的比赛构建简历，为大学及奖学金申请加分

· 在享誉全球的商科类赛事项目中完成经济学、金融学、风险管理、分散投资、公司财务和战略分析、行业基本面分析等模块的学习，为商科学术实力和研究能力加分

· 加深对金融、管理、量化分析等专业的认知水平，为未来的学业和职业规划加分

· 发展批判性思维、阅读技巧、时间管理、目标管理、团队协同、演讲能力，为个人综合能力加分

· 沃顿 KWHS 竞赛参赛证明

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KWHS 冠军营以 KWHS 沃顿商赛学习资料为基础，沃顿商学院 MBA 课程培养理念作为设计指导，从经济与政策、金融与投资、公司战略、投资工具与交易平台、财务报表分析、行业分析、交易策略及技术分析、投资策略写作等方面设计研发，由来自沃顿、哈佛、MIT 等商学院，现任职于国际知名投资机构的导师亲授，相⽐较官⽅⼤纲知识结构更加清晰、更有调理。结合导师实际投资经历，将知识运⽤于实际参赛操作中，帮助学生们高效学习、运用和总结 KWHS 商赛知识，掌握参赛的具体流程与技能，构建创新投资策略。为学⽣在商科相关专业申请中积累社会实践经历，丰富留学履历，提供高认可度的推荐信，冲刺 KWHS 商赛冠军。

冠军营收获

· 节省宝贵时间：8 大课程模块，全面覆盖商赛知识范围，大幅提高参赛效率；

· 卓越海外导师团专业辅导：哈佛、沃顿、MIT，牛津，剑桥、美联储、巴克莱、JP 摩根、麦肯锡、普华永道；

· 商业投资系统训练：近 100 小时；

· 全程跟踪指导：赛前基础、赛前冲刺、比赛赛间、策略报告；

· 推荐信及结业证书：卓越海外导师推荐

卓越导师团队

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课程体系

赛前培训（68.5 个课时）

6-8 月：KWHS 商赛基础课程（共 13 周，每周 3 次，每次 1.5 小时）金融学基础、经济学基础、投资学基础财务报表分析、金融建模、技术分析、周期内最大化收益交易策略KWHS 商赛指定 9 大行业深度解析KWHS 商赛赛点：定制化客户投资战略，客户需求深度解析及投资战略制定投资价值分析报告撰写及投资理念阐述演讲。

7-8 月：投资模拟（共 8 周 2 次模拟，每 4 周一次模拟周期）每周 1 次组长带领的小组探讨，及每周 1 次老师小组探讨，每月 1 次比赛总结投资训练，实时分析：金融/经济/行业信息，实时交易策略及技术分析,提升投资策略写作

巩固小组团队协作

赛前冲刺（15 个课时）

9-10 月：赛前热身课程（共 5 周，每周一次课，每次课 2 个小时）实时分析：金融/经济/行业/公司，实时交易策略及技术分析,投资策略写作指导,9 月：赛前热身投资模拟（共 4 周）每周 1 次组长带领的小组探讨，及每周 1 次老师小组探讨，月终 1 次比赛总结投资训练,提升投资策略写作。

商赛期间（10 个课时）

10-12 月：共 10 周，每周 1 次组长带领的小组探讨，及每周 1 次老师小组探讨 1 小时实时分析：金融/经济/行业/公司，实时交易策略及技术分析投资策略写作指导