三只小猪。
三只小猪为了不被大灰狼吃掉，开始各自建起了房子，这只是懒惰的猪老大建房子很不讲究，用木头搭好骨架，铺上一些茅草就简单的盖起了房子。同样懒惰的猪老二稍微好点，它用木头与树枝建房子，工作的时候还时不时演奏一下小提琴。
只有勤劳的猪老三提前准备好了水泥与砖头，选择用坚硬的石头建房子，它认为工作和玩耍不能混在一起，因此没那闲工夫去唱歌跳舞。很快老大老二就相继建好了房子，它们拿着乐器来到猪老三的院子玩耍，发现猪老三的房子还没盖好，便嘲笑它是只笨猪，只会劳累的工作都没有时间玩耍。然而猪老三听完也不生气，只是说等狼来敲门再走着瞧，到时候你们的房子挡不住大灰狼就会后悔了。两兄弟听完却不在意的哈哈大笑，当即就唱起了歌谣："谁会怕那只大灰狼~"、"大灰狼~大灰狼~"。
然而就在这时，一只大灰狼躲在树后，早就盯上了兄弟俩。大灰狼一看到两只肥猪蹦跶着猪蹄，就忍不住的口水直流。此时两兄弟还在自顾自嘀咕着，谁会怕那只大灰狼呢？要是大灰狼来了，老大要拔掉它的牙齿。老二要打断它的狼腿，说着说着下一秒它们就看见了大灰狼。两兄弟吓得帽子都飞了，很快就分别躲进了自己的家。
猪老大找来各种东西抵住大门，不一会大灰狼就来到了门口，发现推门推不开后，果断使出吹气大法，只见它用力的吹出一口气，茅草屋就这样被吹飞了，连根草都没剩下。猪老大也是吓得够呛。为了不被大灰狼吃掉，只好火急火燎的又跑进了猪老二的家中。
不得不说木头屋子相对茅草屋还是比较结实的，老狼吃了个闭门羹，便弄出动静说自己回去了。实际上过了一会，它又假扮小羊羔过来敲门，希望两兄弟开开门收留自己。可两只猪只是性子懒惰又不是真的傻，很快就识破了大灰狼的把戏。大灰狼没有办法，只好又使出绝招，只见它深吸一口气吐出，便连屋带家具的将猪老二的木头，房子也吹飞了，只剩下一扇木门负隅顽抗。
此时两兄弟抬头一看连房子都没了，大灰狼就要向自己扑来。于是赶忙连滚带爬的要往老三那跑，中途还被大灰狼揪住了两条尾巴，索性一棵树救了它们一命。
很快两兄弟就躲进了老三的家里，它们一进门就在床底下趴着，猪老三连忙将门反锁，随后开始生气的教训起老大老二，都说了只有砖头房才能抵挡大灰狼，现在你们知道后悔了吧。很快大灰狼来了，这次它假扮成一名刷子推销员，想借此哄骗朱老三开门。然而猪老三的门可是拴着铁链的，它轻松就拿到了刷子。大灰狼想趁机溜进来，却发现根本进不来，反而被猪老三一阵敲打捉弄，狼狈的趴在了地上。大灰狼生气了，发誓一定要一口气把房子吹飞，然而它吸着吸着连身上的背带裤都扯断了，都没能撼动房子分毫。
猪老三甚至在屋内听着老狼的呼吸节奏，熟练的弹起了钢琴，大灰狼吹的脸都青了。眼见这个方法行不通，他又想到了好主意，打算从烟囱窜进屋里。殊不知猪老三早就烧好一缸热油等着它了，老狼直接一屁股落入油锅中，这下可把它烫坏了，大灰狼再也顾不上吃猪肉，拖着屁股灰溜溜的逃跑了。
