汇率掉期交易因违约终止，款项具体金额计算方法，我来为大家科普一下关于外汇掉期交易案例?下面希望有你要的答案，我们一起来看看吧!
外汇掉期交易案例
汇率掉期交易因违约终止，款项具体金额计算方法
——汇率掉期衍生交易合同一方违约导致提前终止，款项计算应以系争被终止掉期交易所体现的公允市场价值为准则。
标签：｜衍生交易｜外汇产品｜汇率掉期｜违约终止｜款项计算
案情简介：2012年，银行与电器公司签订衍生交易主协议及附件。2014年，电器公司因逾期偿还金融机构贷款被宣布全部贷款提前到期。银行据此行使不安抗辩权，在电器公司未提供担保情况下，诉请提前终止双方协议、偿还款项400万余元及利息。
法院认为：①银行与电器公司所签衍生交易主协议及其附件系双方当事人真实意思表示，内容不违反法律、行政法规强制性规定，合法有效，当事人理应恪守。衍生交易主协议约定的结算日虽尚未到来，电器公司亦未明确表示拒绝履约，但站在理性商事主体角度，电器公司的交叉违约足以致使银行合理地推断衍生交易主协议下给付义务具有届时无法履行的危险。银行基于其风险敞口产生，有权依约要求电器公司交付保证金并签订相关账户质押协议，但电器公司并未履行，该行为在进一步放大银行交易风险，同时也在客观上证实了其对电器公司将无法于结算日履行给付义务的推断，形成了对衍生交易主协议的默示预期违约，并构成该主协议下的提前终止事件。银行依约确定提前终止日并要求偿还提前终止款项及相应利息，具有事实和法律依据。②对于电器公司应承担的提前终止款项数额，应根据本案系争被终止掉期交易所体现的公允市场价值为准则来进行计算。同时，根据金融衍生品交易惯例，在系争五笔汇率掉期终止款项进行计算过程中，银行为系争被终止交易而安排的相关对冲风险交易所产生合理损失亦应作为计算依据，判决电器公司偿还银行提前终止款项人民币400万余元及相应利息。
实务要点：汇率掉期交易合同一方违约导致提前终止情形下款项数额，应根据系争被终止掉期交易所体现的公允市场价值为准则来进行计算。
案例索引：上海浦东新区法院（2014）浦民六（商）初字第S3800号“花旗银行（中国）有限公司与樱达生活电器（中山）有限公司融资纠纷案”，见《花旗银行（中国）有限公司诉樱达生活电器（中山）有限公司等金融借款合同纠纷案（汇率掉期交易提前终止问题）》（顾权、顾天翔），载《中国审判案例要览》（2015商:285）；另见《汇率掉期交易违约责任的司法审查路径》（顾权、顾天翔），载《人民司法·案例》（201512:80）。
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阅读提示：本案例摘自天同码。天同码，是北京市天同律师事务所借鉴英美判例法国家的钥匙码编码方式，收集、梳理、提炼司法判例的裁判规则，进而形成中国钥匙码的案例编码体系。《天同十八部》已由法律出版社出版。
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