今天逛论坛时，看到一个有趣的段子：
今年真是“冰火两重天”，股市冷的能把人冻死，天气热的能把人烤化。
多希望来一场大雨，浇灭似火的骄阳；
多希望来一场疯牛，祛除心中的阴寒。
……
1.0最近，四川限电登上了热搜，
作为全国第一水电大省，西电东送的主力，这次限电让人震惊。
从8月14日发布的“限电”通知来看，相比以往，这次限电力度还不小。
不论是普通企业还是白名单保障企业，统统停产，
停产时间从8月15日00:00至20日24:00，以放高温假，“让电于民”。
“缺电”的原因相信大家已经猜到了，天气太热了！！！
今年夏天，四川平均气温创下近60年来历史新高，
老百姓家里的空调连轴转，民用耗电量激增93%，全省最大用电负荷创下历史新高。
而四川又是我国第一水电大省，电力供应的80%来源于水电。
蛋疼的是，四川今年夏天降水量直接腰斩，许多江河河床都漏出来了，水电站蓄水位直达历史同期最低位，发电量也跟着腰斩。
一来二去，电就不够用了。
为了不让老百姓被热化，只能先委屈一下企业了。
普通企业就不说了，这里简单提一嘴白名单企业（主要指半导体、光伏）。
四川是我国集成电路产业高地，同时是中国光伏产业大省。
很多半导体、光伏企业在四川都有相关生产项目。
比如半导体行业中的卓胜微、士兰微、思科瑞、天微电子、京东方等；
光伏产业中的通威股份、天合光能、协鑫科技、晶科能源等。
光伏和半导体行业都是典型的耗电大户，而四川水力资源丰富，水电成本低，合则两利。
不过因为水电告急，这些企业在四川的生产项目可能会受到一定影响。
这也让很多人开始担忧：
四川作为供电大省都这么缺电，其他地方岂不是更缺电？
接下来会不会出现大范围停工停产，进一步影响经济复苏……
这里要注意一点，
四川发出来的电，并不是优先保证自己使用，而是由国家统筹调度。
从最近全国用电数据来看，目前我国并没有那么缺电，全面停产也只是小范围事件。
而且现在已经八月中旬了，秋天已经快到了，再熬一熬也就过去了。
所以大家不必过于担心。
2.0中证1000最近出尽了风头，
7月以来，
大盘回调，沪深300跌6.85%，上证50跌9.45%，中证1000却涨势不减，逆势上涨4.70%。
很多人希望网叔分析一下中证1000当前的情况。
其实中证1000大涨并不奇怪，
中证1000代表小盘股，估值低、盈利出色、又是G鼓励的发展方向，确实具有比较高的投资价值。
关于这点，网叔在7月的文章已经分析过。
《这个指数，曾经被太多人忽视了……》
但俗话说得好：“风险是涨出来的。”
以中证1000为代表的小盘股，相对而言，短期涨太多了，慢慢地有一些“相对泡沫”。
为什么这么讲？
一方面，
中证1000的PB已经到了近7年46.6%的分位，估值合理了，再大涨的话就危险了；
PE虽然依然处于较低分位，但是目前很多小盘公司的中报未披露（估计不大好），目前的PE有些“水分”。
另一方面，
中证1000七月以来的涨幅多少有点“投机”成分。
二季度的经济比较差，大盘没怎么涨。
但是市场上的“水”却很充足，没什么买的，大家就一蜂窝地去炒小盘股。
炒着炒着中证1000就走出了“独立行情”，逆势上涨。
炒作能长期持久吗？
历史经验告诉我们，悬!
从更大的维度讲，
市场是一个整体，没有哪种风格的资产能一直走出独立行情。
如果把大盘比作父母，小盘比作孩子，
经济不好，父母的工资降了，一时半会孩子的零花钱可能维持不变；
但是如果父母的工资长期下降，最后肯定会削减孩子的零花钱。
资产的安全性，是相对的，不是绝对的。
3.0周一网叔发了篇长坡厚雪调仓的文章。
从后台留言来看，大家的问题主要集中在两点：
（1）消费为什么只减2%，新能源为什么只加2%？（为什么只是微调？）
（2）谭丽这种弱鸡为什么留着？（金融地产为什么留着？）
今天正好借着这个机会和大家聊聊。
先来看第一个问题：为什么只是微调？
长坡厚雪是一个“均衡”组合。
均衡的本质是为了分散风险，追求较为稳健的收益。
毕竟金融市场黑天鹅无处不在，普通人防不胜防，
电力稳吧？刚需！但是四川一场干旱，发电量大降；
光伏确定性高吧？但是四川一限电，光伏企业大面积停产。
普通投资者一没信息优势，二没敏锐的市场嗅觉， 风险承受能力也非常有限。
在这种情况下，不过度重仓某一行业，“均衡配置”是避免大幅回调的最佳方法。
再来看第二个问题：为什么留着金融地产？
长坡厚雪是一个“赌国运”的组合。
金融地产在我国经济中占有非常大的比重，是我国“国运”的重要组成部分。
不可否认，最近金融地产的确有点“不争气”，但远没有到很多人所谓的不行的程度。
退一万步来讲，如果金融地产真出了大问题，那经济就丸了，也别提什么“G端”资产、高端制造，那时候G哪有钱支持这些？大家一起丸！
所以我们的组合，不可能脱离国运。
上面讲，中证1000不可能一直走出独立行情，也是同样的道理。
最后，做一个小调查。
二季度以来，除了中证1000，创业板也表现非常出色，
四月底至今，大涨近30%。
提到创业板，估计很多人还记得去年网叔介绍过的一位专攻成长股和创业板的新锐基金经理——甘传琦。
看了一下，他管理中融创业板两年定开混合表现还不错。
从2020年8月成立以来收益率将近27%，而同期创业板指只涨了3%，超额收益显著。
差点扯远了，
看下来后台留言区，除了中证1000，也有人希望网叔分析一下创业板的当前态势。
说句实话，随便说说不负责任，研究分析则需要时间。
这次分析与否，看大家了。
如果今天文章的留言多的话，下周安排吧。
4.02022年8月17日基金估值播报（229期）
不忘初心，方得始终。
我们的投资理念：
在赌国运的大方向上，好资产，好价格，好基金经理帮我们操盘。
温馨提醒
1、看估值做投资，只适合长期投资。一般要经历一轮牛熊，也就是7年。
2、估值有其局限性，尽信书不如无书。投资有风险，入市需谨慎。
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