在一个军阀混战时代，出现了一大批爱国人士，爱国会的领袖于先生收养了两个男孩子，分别是刘一魁跟冯毅，于先生对他们两个进行分别的训练，从此两个兄弟就分开了。
花儿是一个乞丐，整天以乞讨为生，看到桌子上有剩余的馒头想要吃的时候，就被其他乞丐抢走了，天空中下起了雪，花儿看到后非常 开心，外国人看到这里有很多的乞丐，只要给钱中国人就磕头，外国人就从马车上撒了一大把钱，众人都在抢夺，花儿却一个都没抢到。
冯毅看到了给了她一个银元，花儿非常感激她，说他是好人，自己一辈子都不会忘了她的。
在十二年后，袁世凯成了大总统，他让军阀齐允天签订密约，密约的内容是割地卖国，在齐大帅跟英国特使签约的时候，被爱国会的刘一魁破坏，稽查队的小队员冯毅救了齐大帅一命，齐大帅决定重用冯毅，于是交代给他一个人物，让他刺杀爱国会的首领于先生，但当 真正面对曾经收养自己的义父，却下不了手，于先生慷慨赴义，冯毅却不能为他流泪和报仇，作为卧底，冯毅担起了杀害义父的罪名，升为上海稽查队的副队长，成为了齐允天 的心腹。
在上海，齐允天有意撮合冯毅与上海第一妓女乔小芝，冯毅明白齐允天 的用意，因此和乔小芝展开了往来。
花儿由于一些经历，也来到了上海，被卖到威廉先生家做婢女，没想到威廉先生竟然想要非礼她，阴差阳错下在一次被 冯毅救下，托付给乔小芝，冰雪聪明的乔小芝，看出了冯毅跟花儿之间有种暧昧情愫，所以把她送到了花月剧团，冯毅因为关心她，所以来到花月剧团来看望她，并说给她一笔钱，让她离开上海，花儿说不愿意，因为离开了上海，就再也看不到冯毅了。
花儿成为了齐大帅的掌上明珠，齐大帅看出花儿非常喜欢冯毅，于是让他们两人定亲，借旅游之名，让两人亲自去北京送密约给袁大总统，花儿感觉自己很幸福。花儿为了赚钱，接受了爱国会的条件，答应假扮齐允天流落在外的女儿，帮助她们偷密约，也和 冯毅有了交集。
再送密约的路上，很多人都想要这份密约，于是对冯毅和花儿下手，冯毅为了救花儿自己中了一枪，他不希望花儿受伤，他觉得自己危险，所以给了花儿钱，让她离开自己，花儿很伤心，最终只好走了。
乔小芝鬼迷心窍，发现冯毅竟然爱上了冯毅，于是趁乱把他们抓到了一间屋子里，中间有一堵墙，乔小芝让手下去问冯毅和花儿之间的感情，冯毅为了不让花儿受伤，于是说自己娶她是为了攀附权贵，并不是真心喜欢她，花儿在对面伤心欲绝，手下告诉花儿，冯毅死了，于是花儿也随之自杀了，其实 冯毅根本就没有死，不过打成了重伤。
乔小芝知道冯毅不爱自己，所以竟然要决定一把火烧掉他们两人，还好冯毅从小生活艰难，凭借自己的意志力救回了花儿，他决定带着花儿回到上海，交给了以前照顾过花儿的人。
花儿痊愈后找到冯毅，冯毅想让她离开上海，但 花儿舍不得，最终回到了大帅府，不论有多么危险，她也要陪在冯毅身边。
冯毅对乔小芝只是利用，碍于大帅的心思才和她谈情说爱的，而花儿不一样，他们 以前就有过交集，只有真心喜欢一个人才会为对方着想，才会让她好好活下去，不想让她陷于危险之中，冯毅曾不只一次让她离开上海，是想让她活下去，冯毅真正喜欢的 是花儿。
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