在港交所香港上市成本包括支付给保荐人、法律顾问、会计师等中介的费用,总费用根据首次发行规模的大小会有很大差异企业应准备将5%~30%的募集资金作为发行成本


其中,标准的承销费用为募集资金的1.5%-4.0%


一、香港上市费用


在香港IPO上市,上市费用主要包括:


1、各专业中介提供服务的有关收费,主要有保荐人、申报会计师、法律顾问、估值师、包销商/配售代理、财经印刷商、公关公司等,主要包含两类形式:


1) 相对固定的收费,如保荐费、审计费、律师费、物业评估费、财经印刷费等,其中,保荐费、审计费和律师费占比较大。


2) 根据募资规模的一定比例确定,如包销商的包销佣金以及全球协调人的酌情奖金。一般包销佣金在1.5%-4%之间,全球协调人的奖金在0.5%-1%之间。


2、港交所的首次上市费及上市年费;及


香港ipo最低资金标准(香港IPO上市费用解析)(1)



3、各类杂费及不可预计费用等。


上述三项费用中,支付给各专业中介机构的费用占比最大,其余两项费用在整个上市成本中比例很小。



二、2022年初至今(7月19日)香港IPO市场的上市费用


2022年年初至今共上市新股35只新股(剔除介绍上市、转板及SPAC)募集资金总额356亿港元,上市费用30亿港元,平均每只新股的上市费用约8600万港元,平均每只新股的上市费用占募集资金19.45%


香港ipo最低资金标准(香港IPO上市费用解析)(2)



三、2021年香港IPO市场的上市费用


2021年上市新股98只,募集资金总额3237亿港元,上市费用132亿港元,平均每只新股的上市费用约1.35亿港元,平均每只新股的上市费用占募集资金12.55%


香港ipo最低资金标准(香港IPO上市费用解析)(3)




四、2020年香港IPO市场的上市费用


2020年上市新股144只募集资金总额3523亿港元,上市费用156亿港元,平均每只新股的上市费用1.08亿港元,平均每只新股的上市费用占募集资金19.85%;


香港ipo最低资金标准(香港IPO上市费用解析)(4)



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