接上
“浮云散啊，明月照人来，团圆美满，今朝醉……”
伴随着周璇的这首《月圆花好》日本领事馆的除夕宴会正式开始。
人们似乎能够察觉出时局的变化，今年的气氛明显比往年紧张，就连武藤志雄新年祝词也看不出对未来战局的美好“展望”。
宴会间隙，武藤志雄将主角见到办公室内，主角在这里第一次见到了冯一贤，与他寒暄了几句……
冯一贤走后，武藤志雄对主角说了心里话，随着时局的发展，他已经预料到了这场战争的结局不会因为情报战线的发展而改变，他嘱咐主角也不要再回“亚辉日报”了，只有活下去，才有希望！
与武藤的谈话结束后，主角想同陆望舒分析武藤的真实想法，在领事馆大厅里，他看到“未婚妻”正和一人在“交流文学”，主角不客气的上前分开两人，并以要求拜访高老师为由拉着陆望舒走开了。
两人说起了“悄悄话”，主角得知了刚才那个人叫沈兰青，是个“风流才子”。陆望舒讽刺此人是伪政权的“门面”，不料这话被冯一贤偷听到。
冯一贤问陆望舒刚才说了沈先生什么话，陆望舒敷衍地说是在谈论沈先生的文采，冯一贤转身又问到了主角，主角如实的告之了谈话内容后，随即告辞了，临走时，冯一贤邀请主角去他家做客。
在去当铺的路上，陆望舒与主角在畅谈未来，说到自己恋人的时候，陆望舒无不自豪地说起来，他是组织重点培养的优秀青年。
主角望着陆望舒，他不忍心告诉她，自己从老高(农夫)处得知的真实消息。
【当铺】
主角同陆望舒一起向老高汇报领事馆内的变化，主角特地提到了冯一贤，称此人有着“神经质”般的观察力，他好像有什么针对地下组织及“兴荣帮”的阴谋，并说起了冯一贤邀请去他家的事情，几人经过商议后决定赴约。
农夫又给两人讲了外面的局势，几人聊起了抗战胜利后的生活，这时候主角想到了自己学生时代的理想，方敏、庄晓曼等。
临别，农夫向两个人布置了任务。
【亚辉日报社】
主角也辞去了副社长的职务，蒋社长没有挽留，此时，他已经看清了自己的命运，他感谢主角这么多年做出的贡献。
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