金融衍生工具也叫金融衍生品，可以连接商品市场和金融市场。金融衍生品是建立在基础产品或基础变量之上，其价格因基础产品价格或数值变动而变动。基础金融产品包括股票、债券、存单等。基础变量包括资产价格、价格指数、利率、汇率、费率、通货膨胀率、信用等级、自然现象、人类行为等。
金融衍生品按照交易方式分为五类:分别是金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换、结构化金融衍生产品。
一、金融远期合约:是约定未来交割的资产、日期、数量、价格，双方自由协商，可以在交易中心交易也可以在场外市场交易。
1.股权类远期合约:单个股票远期合约、一篮子股票远期合约、股票价格指数远期合约。
2.债权类远期合约:定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。
3.远期利率协议:参考全国银行间同业拆借利率，或中国人民银行公布的基准利率。
4.远期汇率协议:是按照约定的汇率，在约定的未来日期买卖约定数量的某种外币的远期协议。
二、金融期货:未来交割的资产、价格、数量、日期，在交易所交易，有标准化合约，属于场内交易。金融期货的四大功能是套期保值功能、价格发现功能、投机功能和套利功能。
1.套期保值功能是为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等。进行现货市场与期货市场相反的交易。
2.价格发现功能是通过集中竞价形成期货价格的功能。
3.投机功能是预计价格上涨建立多头，预计价格下跌建立空头。
4.套利功能是利用同一合约在不同的市场上可能存在短暂价格差异进行买卖赚取差价，叫跨市场套利。不同品种不同期限合约之间的比价关系进行双向操作叫做跨品种套利和跨期限套利。还可以和成分股现货联系起来进行指数套利。
金融期货分类
1.外汇期货:外汇期货也叫货币期货，是以外汇为基础工具的期货合约，主要用于规避外汇风险。
2.利率期货:基础资产是于利率相关的金融工具，主要是固定收益金融工具，是为了规避利率风险。包括债券期货和主要参考利率期货(伦敦银行间同业拆放利率、香港银行间同业拆放利率、欧洲美元定期存款单利率、联邦基金利率等)。
3.股权类期货:股权类期货是以单只股票、股票组合、股票价格指数为基础资产的期货合约。
三、金融互换
金融互换是在约定时间内定期交换现金流的金融交易。
金融互换包括利率互换、货币互换、股权类互换、信用违约互换等。
四、金融期权与期权衍生品
金融期权是买卖某种金融工具权利的契约，是场内 场外交易。
1.股权类期权:单只股票期权、股票组合期权、股价指数期权。
2.利率期权:政府债券、美元债券、大面额可转让存单等利率工具为基础资产。
3.货币期权:也叫外汇期权，货币期权主要以美元、欧元、英镑、瑞士法郎等为基础资产。
4.金融期货合约期权:以金融期货合约为交易对象的期权，持有者在规定时间内以协定价格买卖金融期货合约的权利。
5.互换期权:是以金融互换合约为交易对象的期权，持有者在规定时间内以规定条件与交易对手进行互换交易的权利。
6.权证:权证是权证发行人作为权利的授予者承担全部责任。权证分为股权类权证、债权类权证和其它权证。股权类权证分为认股权证和备兑权证，认股权证就是股本权证，由基础证券的发行人发行，行权时上市公司增发新股售予认股权证持有人。备兑权证由投资银行发行，备兑权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加公司的股本。
7.可转换债券:可转换债券是有转股权的特殊债券，可以转换成普通股票，持有者可以选择转股或不转股继续持有债券。可转换债券要素:有效期和转换期限、票面利率或股息率、转换比例或转换价格、赎回条款和回售条款、转换价格修正条款。
8.分离交易可转债:附权证的可分离公司债券也叫分离交易可转债，债券附上认股权证可以与债券主体持有者分离单独交易，债券持有人单独持有债券，转股权可以由另一个主体持有。
9.可交换债是上市公司股东发行，在约定时间可以换成股东所持有的上市公司的股份
10.存托凭证就是可转让凭证，代表持有外国公司的股票或债券。存托凭证分为一级二级三级和私募存托凭证，级别越高要求越严格，对投资者越具有吸引力。
五、结构化金融衍生品:是基础金融工具相结合或与金融衍生品互相结合的结构化产品，具有结构复杂，风险差异较大的特征。
结构化金融衍生品包括股权连联结型产品(收益于单只股票.一篮子股票.股票指数相联系)、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等。
,
