退一进三、退三进一,市场在来来回回的震荡,而我们仍旧置身在3200点的市场。在此刻,应该做点什么,争取为长期的资产配置增加一份确定性?

有效的答案是——定投。

2021年7月,市场波动开始加剧,那时候大家都想到了怎么样的应对之策?

2018年最初的躁动过后,紧接着市场巨幅调整,从迷茫到无措,那时候我们得出了怎么样的应对方案?

再往前看,2015年股灾后,2016年熔断后,从狂热到崩溃,从高峰到低谷,再慢慢向高峰攀爬的过程中,进退失据,那时候我们又能找到怎么样的应对策略?

有效答案也是一样——定投。

今年以来市场震荡不休,投资赚钱难度不断加大,定投或是较佳投资理财方法。定投通过分批买入,不仅能平滑成本,还能降低择时风险,同时有助于帮助投资者培养长期、连续、有纪律的理财行为,以期实现资产保值增值的目的。基金定投,是破局震荡风云的那支穿云箭。

什么是基金定投?

①在固定的时间

②以固定的金额

③投资固定的基金产品

什么样的市场走势适合定投(应对猜不透的市场)(1)

注:本文所指的基金定投为一般的定期定额投资模式,与智能定投等模式有所差别。

基金定投能解决三大问题:

第一,没时间投的问题

第二,想投但不敢投的问题

第三,如何投的问题

基金定投,什么时候开始都不晚?

基金定投 越早越好

投资者肯定会疑惑,牛市、熊市、震荡市;年初、月初、周初,什么时候定投才合适?

站在当下,富二的答案很明确:任意时刻都可以开始定投

有人说,种一棵树最好的时间是十年前,其次是现在;对于基金投资来说,同样适用。

坚持长期定投5年以上,自2004年至2017年每月初定投1000元,定投成绩如何?

以偏股混合型指数来模拟测算,从下表可以看出,基金定投,越早越好!

什么样的市场走势适合定投(应对猜不透的市场)(2)

数据来源:wind,截至2022-7-31,测算标的为偏股混合型指数,定投计算公式M=[(a1/指数点位 …… an/指数点位)*定投截止日指数点位-a*n]/a*n。其中,M为定投收益率,a为定投金额,n为定投期数。注:以上仅为指数模拟收益测算,不预示未来情况,仅用作分析之用,不构成投资建议。市场有风险,投资需谨慎!

客官也许还想知道,现在开始定投有怎么样的好处?

以史为鉴,假设我们从3200点开始定投,会有怎么样的收益表现?

3200点开启定投,正当其时

什么样的市场走势适合定投(应对猜不透的市场)(3)

数据来源:wind,截至2022-7-31,测算标的为偏股混合型指数,定投计算公式M=[(a1/指数点位 …… an/指数点位)*定投截止日指数点位-a*n]/a*n。其中,M为定投收益率,a为定投金额,n为定投期数。注:以上仅为指数模拟收益测算,不预示未来情况,仅用作分析之用,不构成投资建议。市场有风险,投资需谨慎!

从历史上的3200点开始定投,7轮的收益均超过40%。且越早定投,收益率越高。

目前上证指数重回3200点,或为开启定投的不错时机。

基金定投的产品如何选?

产品选择的两大底层逻辑

哪些类型的基金适合定投?选择长期业绩趋势向上并有一定净值波动的基金产品进行定投。

什么样的市场走势适合定投(应对猜不透的市场)(4)

震荡市基金定投,首要配置的当然是权益类资产。

主动型基金:选择长跑型、耐力好的

长期业绩能够较为稳定跑进同类前三分之一的“聪明”基金,同时,要兼顾行业适度均衡,回撤控制能力较为突出。

关于定投的好处和定投产品如何选择的问题,富二就为客官介绍到这里了。

什么样的市场走势适合定投(应对猜不透的市场)(5)

接下来,富二再为客官深入介绍一些前文提到的“长跑型、耐力好”的基金,毕竟好的定投策略也需要好的投资标的来相互成就。

富二家旗下就有不少具备这类“长跑型、耐力好”的基金,这类基金长期业绩往往比较好,虽然公募基金产品数量多达10000余只,但长期业绩优秀的基金其光芒不会被掩盖,专业的评奖机构、评级机构都会赋予其应有的评价。如富国价值优势、富国转型机遇,既获得《证券时报》2022年颁发的明星基金奖,同时还双双获得银河证券、海通证券三年期☆☆☆☆☆评级,颇受机构认可。

注:评奖结果系评奖机构基于基金产品过往综合表现判定,不构成对基金产品的未来投资建议或业绩保证。评级数据来自银河证券、海通证券,评级截至时间分别为2022年7月1日、2022年7月30日。评级结果根据产品过往表现评定,不代表评价机构的投资建议。

金牛奖、明星基金奖双项大奖得主

富国价值优势

富国价值“舵手”执掌 业绩稳定发挥长期领跑

什么样的市场走势适合定投(应对猜不透的市场)(6)

富国价值优势基金经理 孙彬

➤ 超10年证券从业经历

➤ 6年投资管理经验(3年专户 3年公募)

➤ 曾任国泰基金助理金融分析师、研究员;2016年7月加入富国基金,历任权益投资经理,负责专户的绝对收益产品,包括股债混合、对冲类产品;2019年5月起任基金经理,目前担任富国价值优势、富国新机遇、富国新活力、富国融享18个月定开、富国融泰三个月定开、富国沪深300基本面精选、富国红利、富国上证50基本面精选的基金经理。

富国价值优势——主动增强、长期酝酿价值

孙彬管理的富国价值优势成立于2016年4月,2022年中报数据披露,富国价值优势近3年、近5年涨幅分别为191.07%、208.34%,同期业绩比较基准仅17.10%、16.62%,超额收益显著。

各阶段业绩表现亮眼:

什么样的市场走势适合定投(应对猜不透的市场)(7)

注:数据来自基金定期报告,截至2022年6月30日

孙彬的价值投资特色:

➤ 投资风格:“纯粹”的长跑型选手:追求投资业绩的可持续、投资风格的可信赖、投资体验的可舒适!

➤ “百亿”价值名将:管理公募近3年以来,主动增强投资策略日益成熟,产品收益表现突出,目前在管8只公募产品,合计管理规模超226.19亿元。

注:孙彬在管8只产品,其中7只产品总规模为219.48亿元,数据来源2022年中期报告,截至2022年6月30日;富国上证50于2022年9月成立且目前暂未开放,总规模为6.71亿元,数据来源上证50基金合同生效公告,截至2022年9月6日。因此,孙彬合计管理规模为226.19亿元。

荣誉等身 连续获得金牛奖、明星基金奖

2022年8月获得《中国证券报》颁发的

“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖

2022年7月获得《证券时报》颁发的

五年持续回报积极混合型明星基⾦奖

注:上述评奖结果系评奖机构基于基金产品过往表现综合判定,并不构成对基金产品的未来投资建议。

三年持续回报基金混合型明星基金奖得主

富国转型机遇

富国转型机遇成立于2018年4月,由富国资深均衡派基金经理曹文俊管理。曹文俊具备双向投研实力,对周期行业的长期覆盖、对成长股的深度钻研,使其具备自上而下宏观研判能力及自下而上精选个股能力,其管理的产品超额收益显著。

基金2022年中报数据显示:

近3年净值增长率为139.23%

同期业绩比较基准收益率15.47%

相对基准超额收益达123.76%

通过富国转型机遇自成立以来业绩表现可以发现,相比基准和沪深300指数,均有超额收益:

什么样的市场走势适合定投(应对猜不透的市场)(8)

注:基金业绩及基准数据来自基金定期报告,沪深300指数数据来自Wind,截至2022年6月30日。

中长期业绩优秀 荣获明星基金奖

2022年7月,曹文俊管理的代表作富国转型机遇,获得《证券时报》颁发的:

“三年持续回报积极混合型明星基⾦奖”

注:评奖结果系评奖机构基于基金产品过往综合表现判定,不构成对基金产品的未来投资建议或业绩保证。

资深“均衡派”高手曹文俊执掌

什么样的市场走势适合定投(应对猜不透的市场)(9)

富国转型机遇基金经理 曹文俊

17年证券从业经验

超8年基金管理经验

曾任申银万国证券研究所助理分析师、申万巴黎基金行业研究员、交银施罗德基金高级研究员、基金经理助理、基金经理;

2017年6月加入富国基金;目前任富国转型机遇、富国优质发展、富国低碳环保、富国稳健策略6个月持有期、富国金安均衡精选、富国趋势优先、富国天旭均衡的基金经理。

➤ 穿越多轮牛熊市投资实力精湛

1、从事研究员期间,主要覆盖钢铁、交运等周期行业,建立了对宏观经济和产业格局的深刻理解;

2、从事基金投资工作以来,构建成长股投资框架和对核心竞争力的理解。

➤ 梯度配置严控回撤

均衡配置成长、周期,杜绝风险集中暴露在单一行业或主题,力争实现回撤控制。

什么样的市场走势适合定投(应对猜不透的市场)(10)

注:以上配置观点仅代表基金经理投资策略,不预示产品的持仓情况。

富国转型机遇 分散行业和个股

单一行业、十大权重股集中度均较低

曹文俊的持仓和行业配置均较为分散,这也是他控制风险的重要手段。

1、持股集中度较低,Wind数据显示,富国转型机遇自2020年以来,持股集中度在30.99%—46.17%之间。

注:持股集中度数据来自Wind,持股集中度计算口径为基金定期报告披露的前十大重仓股票占基金净值比例加总。截至2022年6月30日,据Wind数据显示,混合型基金(含偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型)基金持股集中度中位数为44.62%。

2、行业配置均衡。富国转型机遇自成立以来行业分布非常分散。

什么样的市场走势适合定投(应对猜不透的市场)(11)

来源:综合自基金定期报告和Wind,截至2022年6月30日,仅代表特定时点,不预示相关基金现在及未来具体操作配置。

均衡策略长期追求稳健 不断获得机构青睐

2022年基金中报数据显示,富国转型机遇机构持有占比达85.35%,长期不错的业绩,赢得机构投资者的认可。

什么样的市场走势适合定投(应对猜不透的市场)(12)

注:数据来自基金定期报告,截至2022年6月30日。

此外,长跑型、耐力好的产品中,还有一只由富国资深老将毕天宇管理的富国高端制造。

富国高端制造

在2022年8月荣获《中国证券报》“三年期开放式股票型持续优胜金牛基金”。

什么样的市场走势适合定投(应对猜不透的市场)(13)

富国高端制造基金经理 毕天宇

超21年证券从业经验

超16基金管理经验

富国高端制造的基金经理毕天宇,是业内极少数的在同一家公司任职年限超过16年的基金经理。作为一名长跑健将,毕天宇在投资中秉承“淡化择时、行业均衡、精选个股、长期持有”的投资理念,持仓风格偏成长,注重精选个股,力争赚企业价值成长的钱。基金定期报告数据显示,截至2022年6月30日,富国高端制造行业A近3年收益率为107.03%,同期业绩比较基准收益率为19.88%,超额收益为87.15%。

注:上述评奖结果系评奖机构基于基金产品过往表现综合判定,并不构成对基金产品的未来投资建议。

什么样的市场走势适合定投(应对猜不透的市场)(14)

当前市场再次来到3200点,或是时候开启定投啦!

当定投成为你投资理财的一种习惯时,按期投入、长期坚持,不仅有可能收获一份累累回报,更可贵的是,市场震荡不会再冲击到你投资理财的信心,能安然收获一段静待花开的投资旅程。

关于定投,富二家的“一起投”客官不妨多多关注:

定投怎么投?“定投航空•一起投计划”开航,请查收您的定制旅程

风险提示:投资者应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

注:基金经理的历史业绩不代表未来,也不构成对其他产品的业绩保证。

注:富国价值优势成立于2016年4月8日,2021年8月20日起投资范围增加港股通标的股票等品种,自2017至2021整会计年度及2022年上半年业绩及比较基准(中证800指数收益率*80% 中债综合全价指数收益率* 20%,2021年8月20日起变更为中证800指数收益率*60% 恒生指数收益率(使用估值汇率折算) *20% 中债综合全价指数收益率*20%)收益率分别为:2017年28.79% (11.28%), 2018年-27.75% (-21.57%),2019年70.9% (26.9%), 2020年86.83% (20.66%),2021年27.23% (-2.33%),2022上半年-6.95%(-6.09%)。历任基金经理变动情况:王海军自2016年4月至2019年6月,孙彬自2019年5月至今。

注:富国转型机遇成立于2018年4月25日,自2018至2021完整会计年度及2022年上半年基金净值增长率及同期业绩比较基准(沪深300指数收益率*80% 中债综合全价指数收益率*20%)收益率分别为:2018年-21.57%(-17.08%)、2019年53.41%(28.68%)、2020年69.82%(21.73%)、2021年20.89%(-3.52%),2022年上半年-6.63%(-7.19%)。最近5年基金经理变动情况:曹文俊自基金成立起至今担任基金经理。

投资有风险,基金投资需谨慎。

在投资前请投资者认真阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件。基金净值可能低于初始面值,有可能出现亏损.基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证一定盈利, 也不保证最低收益.过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现。其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。

以上信息仅供参考,如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。

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