第4个开门红产品分析，我们来看看新华开门红惠添富和天利（万能型）。
产品框架：惠添富固定返还的钱，可以进入万能账户增值；
1. 惠添富年金
这里我们先分析分红之外的责任。
1.1 身故保险金
赔实际已交保费或者现金价值比大。
1.2 关爱金
被保人在合同生效的第5个保单年度活着，返还65,000。
1.3 生存保险金
被保人在合同生效的第6-14个保单年度活着，返还13,000。
1.4 满期金
被保人在50岁对应的保单生效日开始且活着，一次性返还514,200。
以上就是惠添富年金的保险责任，单看固定返还，这个产品15年满期的IRR是3.03%，如果我们买这份保险就是想15年左右的期限使用，相比前3个分析的开门红产品还是很好的。
2. 天利年金（万能型）
这是一种万能型的终身寿险，这个保险有一个万能账户有理财功能，上面说的保险每年返还的钱或者分红可以进入万能账户再次增值。
2.1 年金
合同生效满5年后，受益人可以申请领年金，每个保单年度被保人生存，保险公司按照下面二者较小者给付年金：
A保单账户价值10%；
B本合同已交保费（趸交保险费、转入保险费、追加保险费）的20%；
2.2 身故保障
被保人身故时该保险的账户价值与已交保费（扣除部分领取或者已经领取的年金）比大。
以上就是年金保险的保险责任。
关于天利的万能账户，我们不得不了解以下几个与我们息息相关的项目。
1）初始费用
A趸交保险费的初始费用：我们在买这个附加保险时候一次性交的钱，需要收3%的初始费；
B追加保险费的初始费用：后期我们额外向万能账户追加保费，也需要收追加保费的3%作为初始费；
C转入保险费：惠添富的资金转入万能账户时需要收取0.5%的初始费；
2）退保费用
当我们从万能账户中部分领取一些钱或者全额退保时，前5年中退保需要对应收取5%、4%、3%、2%、1%的手续费。
3）利率
A保证利率：2.5%。
B实际结算利率：这个不确定，实际执行利率最低不会低于保证利率。这个万能账户最近的结算利率在5%-5.35%。
大家是否还记得前3个开门红保险对应万能账户，这两种万能保险有什么特点？
从这里我们发现一个有趣的现象，如果被保险人想申请领取年金，可以 不用投保人签字同意就能支取账户的余额，因为申请年金是被保险人的权利。那如果你想对这笔钱有绝对的把控权，就需要谨慎选择年金保险万能型。
了解完万能保险，我们来看看有万能账户加持的情况下，这个组合保险的情况：
产品分析到这里结束，关于固定收益与新华惠添富两个产品该怎么选，我们还需要弄清楚1个问题：
你相信新华人寿这个万能账户未来几十年的实际结算利率能达到4.5%吗？
最后，我们来看看目前分析的4款开门红产品中万能账户的情况。
含万能账户的开门红产品账户价值/IRR：
