这部电影主要讲的是明朝神宗年间，奸佞当道，朝纲混乱，兵部尚书刘天和为人正直，刑部尚书郑重狼子野心，意欲谋反，要在朝廷内铲除异己，清除忠良。遂设计派遣其师侄胡龙借机刺杀兵部尚书，并嫁祸于萧如风。萧如风为躲避朝廷的追杀，抓到胡龙后逃离京城至月影秦川。郑重从广西调刑部第一高手沈岳前来抓捕。在路上，胡龙借助邻居杨圣的帮助从萧如风手下逃脱，萧如风与沈岳约定三天抓到胡龙赴京洗脱罪名。郑重得知沈岳放走萧如风，亲自前来追杀。胡龙师父江淳为郑重师兄，设计想杀了郑重，夺得鹰爪王的名号，却为郑重所杀。萧如风路遇石兰、石树姐弟，打跑了前来抢亲的刁贵，石树把家传铁布衫功夫传给了萧如风。萧如风一路追捕胡龙，和沈岳一起杀了作恶多端的“岐山三怪”，待找到胡龙家，却发现胡龙已经被杀，沈岳从胡龙手中的玉佩发现幕后凶手是郑重。萧如风用铁指寸劲破了郑重的铁布衫，在石树的指点下找到了郑重的气门，杀了郑重，洗脱了罪名。
里面的打斗非常精彩，比如说师兄弟二人郑重和江淳，两人对拼，一招一式，有板有眼，显露出来了很好的武术功底。虽然两人师出同门，可惜的是郑重有铁布衫，卖了个破绽，假装罩门在会阴，最后一举击杀江淳。
郑重的扮演者黄正利，韩国人，1944年12月13日生于日本大阪。被称为“功夫片历史上最伟大的腿技大师”。黄正利在每部动作片里的招牌动作：凌空三连踢，还是避免不了的。除了腿功，手上功夫就是鹰爪了，也可以算得上算是鹰爪专业户了。
江淳的扮演者高飞也是空手道高手，经常出演反派人物，可惜的是在2017年3月30日当晚，在医院离开人世了。
萧如风的扮演者刘忠良，接拍了多部动作电影，他主演的《南拳北腿》窜红银幕，其后接拍多部功夫影片，反响很强烈。后期转行导演，可惜并不成功，最后到海外去发展了。
现在的香港的那些老演员，很多都息影了，要想在看到传统的动作片，已经很难了啊！！！
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