家族信托有四个特点家族信托五大功能

在中国，家族信托是一个地道的舶来品。但在中国文化中，“信任”与“托付”的思想却早已有之。中国历史上最有名的“信托”故事，莫过于刘备白帝城托孤。刘备在临终前跟诸葛亮说：“我把江山和儿子都托付给你。如果我儿子不行，你就取而代之。”听了这话，诸葛亮赶紧说：“我肯定会努力工作，死而后已。”

如果把这个故事置于家族信托的语境下，那就应该是——刘备对诸葛亮说：“我们签个信托合同吧，委托人是我，受托人是你，委托的资产是蜀国江山，受益人是我儿子刘禅。”同时，刘备还以李严为监察人监督诸葛亮，若诸葛亮怀有异心，就把他换掉。如此一来，刘备就可以放心地把蜀国和儿子托付给诸葛亮了。刘备和诸葛亮之间的信任，建立在恩、威和德的基础上；家族信托则是以契约合同取代这三者，用“机制”取代人与人之间的“信任”。这是东西方文化上的差异，也是我们理解家族信托的起点。

家族信托有四个特点家族信托五大功能(1)

随着家族信托在我国的发展，其财富管理和传承的优势日益凸显，越来越多的高净值人士开始选择家族信托。2018年8月17日，中国银保监会下发了《关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》，里面首次对家族信托进行了定义：家族信托是指信托公司接受单一个人或者家庭的委托，以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事业等定制化事务管理和金融服务的信托业务。

家族信托具有诸多强大的功能，可以说是目前高净值人群财富保护及传承最强大的工具，通过传承家族精神来更好地实现家族治理，就是它的功能之一。那么，家族信托的功能都包括哪些呢？

财富保护功能

所谓财富保护，就是保住已经赚取的财富，使之不因各种财富风险而遭受损失，或随着时间的流逝而贬值缩水。财富保护是家族信托的基础功能，也是其最主要的功能之一。我们可以从风险阻断、风险分散和保值增值这三个角度来理解家族信托的财富保护功能。

风险阻断根据我多年的从业经验，威胁高净值人士财富安全的风险，主要来自几个方面：企业经营不善或破产，企业债务牵连个人财产的风险；个人欠下大额债务无力偿还，面临强制执行的债务风险；离婚导致分割夫妻共同财产的婚姻风险；触犯刑法，被处罚金或没收财产的刑事追索风险。而家族信托能够阻断上述这些破产、债务、婚变和刑事追索的风险，从而实现财富的保护。

需要申明的是，绝不能过度强调信托财产的独立性，从而产生不应有的“避债”倾向。为了实现信托目的，保护信托财产，法律赋予了信托财产区别于委托人、受托人、受益人的固有财产的独立地位。但若过度强调信托财产的独立性，又很容易被人恶意利用，将其当成“避债”手段，从而损害善意第三人的权益。对于信托财产的独立性，我们需要在有效利用与合法利用之间寻求平衡，避免法律风险和道德风险，在慎用的基础上善用家族信托，从而实现其真正的价值。

风险分散除了微观层面上的破产、债务、婚变、刑事追索等财富风险，从宏观层面来说，国家或地区的政策变化，也是威胁高净值人士财富安全的一个风险源头。为了规避这一风险，高净值人士通常会选择在全球范围内配置资产，这基于一个古老但却颠扑不破的风险规避原理：不把鸡蛋放在同一个篮子里。

家族信托在实现资产的全球配置方面有着独特的优势。通过信托公司专业人士的专业运作，可以将信托财产在全球范围内进行合理分配。风险分散，不仅体现在地域上，也体现在不同的财产形式上。比如，信托公司的专业人士会通过将信托财产分散在股票、债券、房产、贵金属、艺术品等不同财产形式上，以实现风险分散的效果。

保值增值一个人不可能永远保持高效的赚钱能力，一个家族也几乎不可能每一代都出现理财高手。所以，当创富一代失去赚钱能力，或家族后代中缺乏商业人才时，如何实现既有财富的保值增值，就是一个摆在所有高净值家庭面前的问题。如果不对财富进行任何主动管理，几乎可以肯定地说，这些财富必然会随着时间流逝而缩水。这是因为，当今世界上的各个国家，几乎都实行通货膨胀政策，每一种货币都是“越来越不值钱”。

家族信托的受托人通常是专业的信托公司，会有专业人士进行投资理财。而且，信托公司通常会采用稳健的投资策略，从而能最大限度地保证家族财富的保值增值。

财富传承功能

随着创富一代的年龄越来越大，财富传承逐渐成为中国高净值人士主要的财富管理需求。在财富传承方面，家族信托有着诸多突出的功能优势。

更灵活家族信托的信托条款一般是量身定制的，即根据委托人的信托目的做个性化规定。由此，使用家族信托进行财富传承，就可以灵活实现多种目的。

家族信托可以把更多的人设为受益人。相对于法定继承和保险，家族信托受益人的范围更广，可以是家庭成员，也可以是法人组织、慈善团体等。理论上，任何人都可以成为家族信托的受益人。不过在信托实务中，信托公司为了规避利益输送、洗钱等法律风险，通常对受益人会有一定的限制。通过制定特殊的信托条款，可以实现财富在血亲内部流转，而不会因为后代婚变等原因导致财产流入姻亲手里。比如在信托条款中规定，血亲后代取得的信托利益属于其个人财产，与其配偶无关。

更高效在我国，使用遗嘱或法定的传承方式，必须进行继承权公证，才能办理房产、银行卡等的过户手续。2021年1月1日《民法典》生效后，还增加了“遗产管理人制度”。这些制度增加了遗嘱传承和法定传承的复杂程度。继承权公证向来是遗产继承的“难关”，需要所有继承人在公证处明确表示同意遗产分配方案，否则公证处就不会开具继承权公证。这样很容易导致继承人之间就遗产继承比例产生争议，甚至对簿公堂。家族信托是以合同条款的形式进行财富传承，无须进行继承权公证，可以更高效地实现财富的无争议传承，最大限度地避免继承人之间的“内耗”。

可传承多种形式的财富保险作为一种财富传承的工具，也可以规避继承权公证等难关，实现高效传承。但是保险的缺点是，只能传承现金财富，而对房产、股票、知识产权之类的财富形式，保险这种传承工具就“鞭长莫及”了。但家族信托可以传承的财富形式就可以多样化。

节省传承成本在财富传承的过程中，不可避免地会产生传承损耗，其中最主要的是遗产税。中国目前并未开征遗产税，但未来开征的可能性较大；高净值人士配置在海外的资产往往分布在欧美等发达国家，这些国家目前都征收遗产税，美国的遗产税税率最高档甚至高达40%。如何在传承的过程中避免损耗，是高净值人士在做财富传承规划时必须考量的问题。

家族信托在进行税务筹划方面有其独特优势。信托财产转移到信托公司后，就不再属于委托人，委托人去世后，信托财产不属于其遗产，所以，一旦将来中国开征遗产税，通过家族信托进行财富传承，就可以节省一大笔遗产税，降低传承成本。

保留控制权有的高净值人士会选择在生前就用赠与的方式进行财富传承。这种传承方式最大的隐患就在于，一旦将财富赠与出去，自己就失去了控制权。用家族信托进行传承，可以在信托合同中约定信托财产的用途、保留委托人更改受益人及受益比例的权限等，在一定程度上保留对信托财产的控制权。但需要提醒的是，委托人保留控制权时需要谨慎，切不可保留对信托财产太大的控制权，以免影响了家族信托财富保护的功能。在境外，就存在因为委托人过度使用家族信托的“控制权”，最后导致家族信托的财富保护功能受到挑战的案例。

更长久家族信托期限较长，一般不会低于20年，之后还可以无限次数地延长。作为创富一代的委托人去世后，家族信托依旧可以守护家族财富，保证家族的绵延昌盛。在国外很多高净值家族中，家族信托的期限与其家族寿命等长，已经成为家族延续不可分割的一部分。

家族治理功能

一个家族要想繁荣昌盛，物质传承只是基础，家族精神的传承更为核心。没有家族精神的支撑，仅凭物质的传承是无法支撑一个家族长久走下去的。对现代家族来说，家族的主要资产往往是家族企业，如何治理好家族企业，并使之一代代传下去，是家族治理的重要命题。

精神财富传承一个家族在进行财富传承时，不能只考虑物质财富的传承，还要特别考虑到精神财富的传承。因为，如果没有家族精神引导子孙后代形成正确的人生观和价值观，为他们的成长和发展提供持续的推动力，那么留给他们的物质财富很快就会成为无源之水。然而，对很多创富一代来说，如何实现精神财富的顺利传承，仍然是一个棘手的问题。家族信托则可以很好地解决精神财富传承的问题，这源于其“死亡之手”的制度设计。