“ 财富,是人类思考能力的产品。”

—— 安·兰德

财务杠杆原理及其应用总结(就别奢望财务自由了)(1)


这是屠夫的第 287 篇原创,全文 2200 字

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金钱永不眠,屠夫问候各位早安。

今天聊聊屠夫从不提倡的“杠杆”。

01 什么是杠杆?

在力的作用下能绕固定点转动的硬棒,是物理学范畴的杠杆;

将借到的货币追加到现有投资资金上,是经济学范畴的杠杆。

“杠杆”一词,在两个领域的「定义」不同,但是「含义」相似 —— 都能起到【撬动】的作用。

财务杠杆原理及其应用总结(就别奢望财务自由了)(2)

投资者利用小额的资金进行数倍于原始金额的投资,俗称“杠杆交易”。

这种“借钱投资”*的操作,其实跟物理学上的杠杆一样,都有两个特性:

第一,放大了某种效果

第二,付出了某种代价

*屠夫注:当然,还有保证金交易等“事前不用借钱”的工具

省力杠杆放大了力量,但以“做功距离”为代价;

融资融券放大了资金,但以“承担风险”为代价。

生活用省力杠杆,屠夫会夸你聪明;

投资用杠杆交易,屠夫劝你最好别 ——

一次失败,再无翻盘机会,乃是投资大忌。

但是,通往财务自由之路,离不开3种杠杆。

02 第1杠杆:金钱

第1种杠杆叫“金钱”,别称OPM(Other People's Money)

用好OPM,是借助别人的钱,达成自己的目标。

千万别误会,屠夫不是在叫你做杠杆交易。

金钱杠杆的形式有很多,我可以举一个很小的例子:信用卡

大家有没有想过这么一件事 ——

作为上班族,我们的收入要等下个月才到手,但我们的消费,当月就支出了。

而信用卡是“当月支出,下月还款”,正好让支出“顺延”到下个月去。

没到还款日的时候呢,你的资金可以放在货基里,赚点利息钱。

除此之外,信用卡的积分和权益也有不少羊毛,作为生活小点缀,挺好的。

「让收入和支出时间匹配」,是信用卡的一大作用。

用好这个OPM的话,长年累月的利息钱是很可观的。

当然咯,有人能用好,就有人用不好。

富人享受权益,穷人沦为卡奴,是信用卡的问题吗?

不,是人的问题。

金钱杠杆还有更丰富的形式:

有条件全款买房,但坚持贷款,用好银行的OPM

自己投资还不够,办私募基金,用好投资者的OPM

公司有钱,也要融资甚至上市,用好证券市场的OPM

如何比别人更快到达?

不是埋头跑,而是先找车。

金钱杠杆,是通往财务自由之路的「车」。

03 第2杠杆:时间

第2种杠杆叫“时间”,别称OPT(Other People's Time)

用好OPT,是借助别人的时间,达成自己的目标。

最常见的一个例子:开公司

老板雇佣员工给自己工作,其实是在“买OPT”。

从老板的角度看,这是购买别人的时间,实现自己的目标;

从员工的角度看,这是出售自己的时间,换取安稳的工资。

双方都有所得,只是前者运用了“时间杠杆”,而后者没有。

还有另一个例子:请阿姨

现代人越来越繁忙,请家政阿姨帮忙打扫、做菜,甚至照顾老人小孩,都不稀奇。

对于工资不低、工作又忙的人来说,购买家政阿姨的OPT,让家务井井有条,又减轻了自己的压力,就是在运用时间杠杆。

基业长红的读者大多也是投资者,咱们也在使用OPT。

买股票,你在“雇佣”这家公司,从高管到基层的OPT都在为你赚钱……

买基金,你在“雇佣”基金经理,用上ta背后的投研交易团队的OPT……

*屠夫注:投资有风险,这个OPT买得值不值就要另外讨论了

每个人的时间,分量一样:24小时。

每个人的时间,价值一样 ——

当使用OPT时,你节省和释放了自己的时间(MOT,My Own Time),不再事必躬亲。

释放出来的MOT,可以用在“效用”更高的地方:或收益更高,或愉悦身心,或陪伴家人。

如何比别人更快到达?

不是踩单车,而是开汽车。

时间杠杆,是通往财务自由之路的「汽车」。

04 第3杠杆:专业知识

第3种杠杆叫“专业知识”,别称OPE(Other People's Expertise)

用好OPE,是借助别人的专业知识,达成自己的目标。

富人深知经验的宝贵性,更喜欢「花钱买专业知识」。

《你必须学会的富人思维》里有这么一个例子:

主角格伦报名参加了当地有名的烧烤美食节,有一个自己的小摊现烤现卖。

然而,团队里没有任何人参加过这类活动:大家只有吃的经验,没有摆摊的经验。

格伦很果断地聘请了一位外部顾问 —— 去年刚拿下烧烤节冠军的大厨。

这位顾问以其丰富的经验,帮助格伦的团队拿下了烧烤节两个大奖。

找专家的钱,花得太值了!

用好专业知识杠杆,不等于“购买专家的时间”。

买书买课,加入付费社群,是“买”别人花时间沉淀的知识;

沉下心来,花时间阅读、学习、思考、提问,你试着“学”;

以「投资式学习」的心态,凭所学解决问题,才是“用”。

买,是【拿到】OPE,是第1步;

学,是【掌握】OPE,是第2步;

用,是【使用】OPE,这才达到效果;

大部分人连第1步都没开始,或者在第2步就停下,怎么可能用专业知识杠杆“撬动”任何东西呢?

如何比别人更快到达?

不是在慢车道排队,而是找快车道加速。

专业知识杠杆,是通往财务自由之路的「快车道」。

05 杠杆背后:效率

本文介绍的金钱杠杆、时间杠杆和专业知识杠杆,有别于一般意义上的金融杠杆:

  • 如果你的资金成本低于资金收益,那么OPM不应当缺席
  • 如果同样时间做其他事回报更高,你应当考虑使用OPT
  • 如果专家的知识能让你事半功倍,买一下OPE又有何妨?

无论是OPM、OPT还是OPE,背后都是同1个目标:效率

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