文 | 银行螺丝钉 (转载请获本人授权,并注明作者与出处),我来为大家讲解一下关于市场持续走低时该如何定投?跟着小编一起来看一看吧!
市场持续走低时该如何定投
文 | 银行螺丝钉 (转载请获本人授权,并注明作者与出处)
有朋友问螺丝钉,不同指数,每年的波动有多大呢?波动大,对定投是好事还是坏事?
今天,螺丝钉就来分析一下,波动和定投的收益,之间的关系。
指数的平均波动一般来说,
- 宽基指数,年波动在20%上下;
- 行业指数,年波动在30%上下。
不同品种略有差别。
例如,中证500的波动,比沪深300高一些。
二级细分行业,比一级行业波动高一些。
例如,白酒的波动比消费高,医疗的波动比医药高。
越细分,波动通常越高。
这个是一年时间里常规的波动。
就是没有啥意外情况时,也会有这个波动幅度。
不过,有时候也会有外部因素,导致波动变的更大。
像2018年出现贸易摩擦,沪深300从4403点,跌到低位的2964点,波动32%。
2019年,又从低位,到高位的4126点,波动也有近30%。
所以,波动20%、30%,代表品种本身的波动范围。
极端情况,波动会更大。
出现极端情况,就有可能出现5星级。
5星级在所有星级中,出现的时间段,也是不到5%的。
这就好比,夏天一般平均温度在30度左右,但不排除某几天,到40度。
不过,越是极端的波动,出现的频率越少,持续时间会越短。
买入估值引起的波动波动跟买入估值,也有关系。
例如医疗指数。
假设2015年牛市,在历史最高市盈率140倍的时候进行投资,之后会面对最大71%左右的跌幅。
一直跌到2018年底。
不过,如果在2018年医疗回到低估之后进行投资,之后会面对30%多的跌幅。
跌幅小了很多。
但还是会有波动。
波动,是股票资产的固有属性,无法完全去除。
如何减少波动?虽然无法完全去掉波动,但可以减少波动。
定投,就是不错的方法,可以摊低浮亏,减少波动。
定投,比较适合用我们每月的新增收入来进行投资。
PS:如果是存量资金,也就是已有一笔闲钱,通常可以用配置型组合来打理,例如主动优选组合。
▼无脑定投
定投,最原始的定投方法,就是无脑定投,也就是不管贵贱,始终坚持定投。
咱们用每月的工资投资五险一金,就是这个方式,只要还在上班,就一直在做定投。
这个方法,也可以用在股票基金上。
例如医疗指数,假设不管贵贱,哪怕是2015年牛市140倍市盈率,也坚持定投。
那么,定投坚持几年下来,也是盈利的,并且时间拉长后,年化收益率也能到百分之十几。
互联网也是如此。
中概互联指数,从2008年的1000点起步,到现在是9500多点。
中间经历过数次大起大落,但如果坚持定投下来,最后收益率也是不错的。
这是因为,长期定投下来,成本就是平均成本。
再搭配上指数长生不老 长期上涨的特征,最后就可以拿到指数的平均收益。
▼低估定投
在无脑定投的基础上,我们进一步优化一下:避开估值较高的阶段,只在估值较低的阶段定投。
因为前面说过,买的估值低一些,也可以减少波动。
无脑定投,是用平均成本 长期上涨来获利;
低估定投,是用更低的成本 长期上涨来获利。
前提都是,投资的品种,要长生不老,未来能涨回来。
如何成为老司机?不过在实际执行的时候,无论是基金销售平台,还是基金公司,都发现,看似简单的定投,实际上坚持下来的人,非常少。
难就难在坚持上。
很多人下意识觉得,定投这个操作这么简单,还有啥难度。
实际上,大部分人在开始定投的时候遇到波动,就取消或者暂停了。
另一部分的人,在回本后就卖出了,觉得体验不好。
真正能坚持持有5年下来的,不到0.4%。
比考985难3倍以上。
所以定投虽然出现了很长时间,甚至在百年以前就在美股出现,但能做到的并不多。
事先准备好自己的投资计划,落在纸面上;
用长期不用的闲钱投资;
经历过一轮完整的下跌-上涨。
这些都会帮助投资者更好的坚持下来,成为老司机~
作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)
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