净价交易是什么意思?所谓净价交易(Clean price 或Flat price)是相对于全价(Dirty price 或Full price)而言的全价交易是指债券价格中将应计利息(Accrued interest)包含在内的债券交易方式,其中应计利息是指从上次付息日到购买日债券的利息净价交易是以不含利息的价格进行的交易,这种交易方式是将债券的报价与应计利息分解,价格只反应本金市值的变化,利息按面值利率以天计算,持有人享有持有期的利息收入,我来为大家讲解一下关于净价交易的规则?跟着小编一起来看一看吧!

净价交易的规则(净价交易是什么意思)

净价交易的规则

净价交易是什么意思?所谓净价交易(Clean price 或Flat price)是相对于全价(Dirty price 或Full price)而言的。全价交易是指债券价格中将应计利息(Accrued interest)包含在内的债券交易方式,其中应计利息是指从上次付息日到购买日债券的利息。净价交易是以不含利息的价格进行的交易,这种交易方式是将债券的报价与应计利息分解,价格只反应本金市值的变化,利息按面值利率以天计算,持有人享有持有期的利息收入。

净价交易与全价有什么关系

净价交易,是指债券现券买卖时,以不含应计利息的价格报价并成交的交易方式,即债券持有期已计利息不计入报价和成交价格中。在进行债券现券交易清算时,买入方除按净价计算的成交价款向卖方支付外,还要向卖方支付应计利息,在债券结算交割单中债券交易净价和应计利息分别列示。目前债券净价交易采取一步到位的办法,即交易系统直接实行净价报价,同时显示债券成交价格和应计利息额,并以两项之和为债券买卖价格;结算系统直接实行净价结算,以债券成交价格与应计利息额之和为债券结算交割价格。净价=全价-应计利息

全价

目前的银行间债券市场和交易所债券市场都实行净价交易。在净价交易下,现券买卖交易时,以不含应计利息的价格(净价)报价和成交,而在结算时,再采用全价价格,也就是买方除按净价支付成交价款外,还要另向卖方支付应计利息,净价和利息这两项在交割单中分别列示,以便于国债交易的税务处理。全价、净价和应计利息三者关系如下: 全价=净价 应计利息,亦即:结算价格=成交价格 应计利息

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