我们正在目睹并见证历史。
一
一种世界格局的解体，则是由于这种稳定的均势被打破，再也无法保持下去了。
1972年尼克松访华，中美关系破冰。冷战格局彻底改写，而后是苏联解体。中国加入世贸组织，世界逐渐走向全球化。
但2018年以来，中美关系发生微妙变化。俄罗斯跟欧洲的关系变化也在改变，逆全球化逐渐抬头。
2022年3月份，俄乌战争爆发。持续了半年的战争，直到今天俄罗斯时间早晨9点，普京宣布局部战争总动员。
在这半年间，北约持续援助乌克兰。同时欧洲诸国面临能源危机，天然气持续涨价。推升了全球煤炭价格的上涨，航运的火爆。这些在二级市场基本有所反馈。尤其是煤炭板块。
临近寒冬，近一个月来，欧洲各国抢运冬季储煤推升散货船运价，波罗的海干散货运价指数(BDI)周二大涨11.33%至一个半月来高位。
8月11日欧盟对俄罗斯煤炭禁运正式生效，随着禁令生效，欧盟不仅加大了从更远地区进口煤炭的力度，还增加了煤炭进口的数量，进口国包括美国、澳大利亚、南非、哥伦比亚等。俄罗斯则大幅增加了对印度等亚洲国家和土耳其的煤炭出口。
如果战争一直持续的话，火电的重启工业发展以及生活的需要，煤炭的需求只会增加。毕竟解决现实需求更重要。
旧能源，煤炭的持续需求会推升煤炭板块的上涨。
回到这次局部军事总动员。俄罗斯宣布局部总动员，其实就是对俄乌战争第一阶段，俄罗斯打可控战，局部战战略构思的否定。进一步推进全球政治、经济格局发生改变的重大战役。
这次很像第一次苏芬战争以后，俄罗斯吃了亏，然后使出更大的蛮力，死了更多的人。在第二次作战中让芬兰屈服，获得了卡累利阿地峡。但苏军也没有力量完全干掉芬兰。
一开始，苏芬战争正式开始了。苏联人非常乐观地认为，他们会非常迅速并且轻松地从芬兰人身上碾过去，占领芬兰全境。
在战争的第一阶段，苏联人出乎意料地被芬兰人摁在雪地里摩擦，除了在战线最北端达成预定目标外，其余地区皆被芬兰人痛打，数个师的兵力被歼灭，损失惨重。
在最关键的卡累利阿地峡，苏军无法突破芬兰人的曼纳海姆防线，被困在原地一步也不能前进。
惨重的损失和无法达成预定目标，让苏联在第一阶段后期被迫停止进攻，同时更换军队指挥官、重新制定作战计划。
从1940年2月1日开始，苏军用飞机和火炮对芬兰军队的阵地整整轰炸了十天，在拔除了几乎有的火力点后，才集中大批优势兵力进攻。这一次，苏联人有备而来，经过一个月艰苦的作战。
他们终于突破了防线，拿下了通往赫尔辛基的交通重镇维堡。而此时的芬兰也已经弹尽粮绝，外援无望，只能主动提出议和。在损失了上百万人、两千辆坦克以及国家信誉之后，苏联人总算达成了他们的目的。
但是当时西方诸国的态度不同。1939年丹麦、挪威、瑞典三国以及芬兰在斯德哥尔摩举行会议。挪威、丹麦仅给予对方外交援助，而非军事援助。瑞典为了避免卷入战争，只是提供物质上的支持，其他借到军事事宜拒绝态度。
俄乌战争是直接北约诸国军事援助，同时对俄经济制裁。在比利时，7月5日，北约30个成员国，签署芬兰和瑞典加入北约议定书。北约秘书长斯托尔滕贝格称，这是“历史性的时刻”。这意味着原本中立的这两个北欧国家，正式被纳入北约版图。随后几天，德国等国批准了这一议定书。俄乌冲突还在继续、芬兰瑞典加入北约，欧洲地缘政治正在发生剧烈变动，北约越来越逼近俄罗斯家门口。
芬兰距离俄罗斯的第二大城市太近了，严重威胁到国家安全。
从北约版图的扩张，这个梁子短时期是不会结束了。战争要做好持久战了。
从这个角度来看，散户的投资要往国家安全，军事安全、软件安全、航运安全、能源安全等方向。
军事实力是国家竞争力的外在保障，而军事技术的研发，对社会科技进步也很关键。
二
另外一方面，美国甚至其他国家在加息的通道中。
美联储主席鲍威尔公布最新利率决议，继续加息75个点。
美国在疯狂加息中，此次中国就不跟了，甚至屡屡降息。如果中国跟着加息，那么最利好的还是美国以及美国股市，而我们会继续推高房价。
目前我国真实利率略低于潜在实际经济增速，处于较为合理水平，我国的经济增长、物价水平、就业状况、国际收支平衡等货币政策调控目标也均运行在合理区间。
具体缘由是，因为疫情我国防疫得当，所以经济率先复苏，在美国向全世界输出通胀的时候，中国内部的物价相对稳定，大家关心的猪肉价格整体也一直在下降，加息会导致热钱的加速流入，会经济过热，并且不利于出口，虽然现在祖国不依靠出口了，降息会导致热钱流入楼市，所以国家精准调控住房不炒，一方面对于房地产过热城市精准调控，一方面对于小微企业贷款降税。并且人民币保持汇率稳定也有利于国际上对中国的信心，伊朗和中国的石油交易首次通过人民币结算打击了美元霸权。
注重统一大市场以及全面内循环，是我们的经济发展底气。外部来看，上合组织也一直在扩大成员国。
我们一直在致力打造一个以国内循环为主、国际国内互促的双循环发展的新格局。
如何理解内循环？
内循环是通过国产替代，完善技术和产业供应链，改变受制于人的局面；通过激发和做大内需，弥补外部需求的疲弱和不足，减轻外部需求波动对国内宏观经济的冲击，提升经济运行效率，解除居民消费后顾之忧，释放消费需求空间。
免税可以更有效地促进我国消费回流，具有广阔发展空间，免税概念也因为这个逻辑，已经在市场上强势炒作了一段时间。
综上：军工、国产替代、自主可控、免税概念。
三
最近市场每天杀一只白马股。你被杀到了吗？
历史经验来看，基金抱团股下跌，往往是市场的最后一跌。
码字不易，请多关注（ID:shiji-hui)。
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