前段时间很多人留言，让我聊聊量化交易对于市场的影响，但是讲实话，现在的市场内的量化交易事实上算不上真正的量化交易所谓真正的量化交易在我们职业金融人眼中应该是一个T 0且是多空双向交易的市场中存在的超高频剥头皮交易模式的产物，说白点就是以速度来争取更多的概率上的胜利，今天小编就来说说关于量化交易到底如何交易?下面更多详细答案一起来看看吧!
量化交易到底如何交易
前段时间很多人留言，让我聊聊量化交易对于市场的影响，但是讲实话，现在的市场内的量化交易事实上算不上真正的量化交易。所谓真正的量化交易在我们职业金融人眼中应该是一个T 0且是多空双向交易的市场中存在的超高频剥头皮交易模式的产物，说白点就是以速度来争取更多的概率上的胜利。
因为当前的A股是不具备这个条件的，因为现在的A股交易制度是T 1的，且是单向盈利的，至少股票交易是如此的，基金投资更是T 2的申赎机制，所以国内的量化交易只能叫做机器执行，而不能称之为真正的量化。
国内现有的量化交易团队的模式，基本上就是底仓 融资 融券的T 0回返交易，本质上就是首先有底仓且有现金，首先可以底仓 现金担保融券，卖出，这时候本身一倍仓位，可能能卖出两倍仓位。然后有差价再现金买回来还券，然后融资买回来底仓。大概率能够做到T 0的4倍仓位。这里的策略主要就是机器判断和执行，本质上是排除人为情感的。
说白点，国内的量化交易目前就是基于算法去剔除人为情感，因为所有做量化的人都更加相信概率，剔除情绪之后，事实上对的概率更大。本质上就是可以计算的了。
那么量化是一定赚钱的吗？
其实从概率学上来说，量化因为执行效率高，没有人为情绪所有中长期是一定赚钱的，对的，明确的说，机器执行，中长期来看只要没有黑天鹅和人为情绪干预是一定赚钱的。这就好比，很多人买了股票然后去做别的事情，忘了自己买的是啥，等到所有人都在聊股票才想起来自己还有个账户，打开一看，赚了很多一样。所以量化中长期是肯定赚钱的。
但是量化是100%赚钱吗？
其实并不是，因为本质上，量化交易执行的是程序，程序计算的是条件和概率，那么本身就存在概率，这个概率只要是大于51%的正确率严格意义上就是可以执行的，且长期一定是赚钱的。但是事实上现在很多的量化程序本身的概率大约也就是60%左右就非常优秀了，因为算法很简单，60%的正确，那么就意味着40%的错误，如果止盈止损的条件一模一样的话，那么不计算摩擦成本的背景下是20%的基差就是利润。
所以量化交易没有那么神秘，也不是所谓的100%的赚钱，比如说我知道的9月份国内知名的量化私募基金净值大约跌了9%左右，也就是9月份这家公司的量化程序事实上是亏钱的！
那么量化如何影响市场的？
事实上量化交易的本质就是一个基于概率计算的执行程序，他最大的好处就是没有人为情绪干预，说白了不会上头，但是最大的弱点就是对于未知的不可控，所以在市场成交量活跃的时候，量化交易是执行的很好的，但是一旦市场出现很大的偏离也就是震荡市的时候，那么不及时的更换策略就会受伤，说白点，策略本身并不是人，是死的，趋势的策略在震荡市照样伤痕累累，震荡的策略放在结构性牛市也无用武之地！所以量化对于市场的影响，往往是两块，一块是增加大盘股的流动性，说白点就是增加了市场的成交。另外一块就是出现市场切换的时候，会比较乱。
那么，量化交易在国内能够做大吗？事实上在T 0，带杠杆的，且是双向交易的期货市场，量化交易已经很成熟了，但是在我们这个T 1,单向市场中，只要交易制度不改革，本质上量化交易局限性很大。是无法大量发展的，这也是为什么我一直说，量化交易对于市场的影响是短期的是有限的。
近期国内大型量化私募出现内斗，一度暴露了抽屉协议，代持协议，这个是一定会影响整个量化交易这个行业的，本质上这家私募基金应该是要清盘注销了，而其他的量化机构也会暂时休息的。谁都不想当个池鱼，所以近期市场成交逐步回归真实，这是好事情。
周一市场重新回归万亿成交，事实上是剔除量化之后的回归，这种回归本质上是市场情绪逐步回暖的一个迹象，我们继续耐心的等待市场做出方向和走势上的选择，随着三季报的发布，我相信，四季度会有不错的行情！
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